2009年中国化工行业运行研究系列报告摘登（6/20）
2010年己内酰胺市场走势  仍将维持强势
《中国化工信息》产业研究部
一、国内消费缺口巨大
　　我国的己内酰胺工业始于20世纪50年代末，直至上世纪90年代后期，随着中石化南京化学工业公司和中石化
巴陵石化分别引进1套5万t/a的己内酰胺装置，以及石家庄化纤从意大利引进甲苯法生产技术建成1套5万t/a
生产装置，我国己内酰胺的生产才开始迈入大规模工业化时代。2009年我国己内酰胺总产能为46万t/a，产量约
32万t，除中石化石家庄化纤公司的7.5万t/a装置采用甲苯法外，其余均采用以环己烷为原料的工艺路线。2009
国内己内酰胺主要企业及产能统计见表1。在国内需求不断增长的推动下，浙江恒逸与张家港骏马先后宣布加入到
己内酰胺生产者的行列，其中浙江恒逸的装置分两期进行，目前在建的为一期工程，产能10万t/a，预计将于2011
年或2012年建成；张家港骏马的20万t/a生产装置尚未正式兴建。
　　据统计，巴斯夫是世界最大的己内酰胺生产商，其次是霍尼韦尔和帝斯曼。2009年巴斯夫己内酰胺产能为72.5
万t/a，霍尼韦尔为40.0万t/a，帝斯曼为37.5万t/a。中国石化己内酰胺产能位居世界第四，为31万t/a。
　　我国己内酰胺主要用于生产锦纶6纤维和锦纶6工程塑料，随着汽车、电子、包装等行业的快速发展，工程塑
料的巨大需求将成为拉动己内酰胺消费增长的主要因素。
　　2009年我国己内酰胺产量为32.0万t，进口量60.1万t，表观消费量90.1万t。近年国内己内酰胺需求旺盛，
增长迅猛，表观消费量从1994年的13.93万t增长到2005年的70.32万t，进而增长到2007年的80.84万t，2009
年突破90万t。同时己内酰胺进口量不断增加，2001年以来年净进口量都在30万t以上，而且随着下游尼龙市场
的扩大，有可能还会增长，国内市场需求依靠进口的局面短期内难以改变。
　　尽管近年来我国己内酰胺产能不断增加，产量也有一定的增长，但仍不能下游行业的快速发展，每年均需大量
进口。预计2010年我国己内酰胺产能将没有明显增长，市场缺口将达到60万t左右。
    由于已内酰胺生产过程复杂、技术含量高，决定了国内企业只有依靠科技进步、提高产品质量、降低生产成本、
提高核心竞争力，才能把握市场发展的主动权。虽然近年来国内工程塑料行业发展迅猛，对己内酰胺需求的年均增
速超过10%，但由于该行业高端领域基本被国外进口产品把持，国内企业缺乏必要的技术开发和投入，技术严重依
赖从国外引进，装置规模偏小，竞争力差，无法满足市场日益增长的需求。因此，国内己内酰胺产业发展之路还较
漫长。
    不过，经过多年的实践和积累，国内己内酰胺产业已面临重要的发展机遇，尤其是国产化技术取得实质性突破。
中石化在巴陵分公司苯法己内酰胺技术的基础上，成功开发了环己酮氨肟化制备环己酮肟等技术，缩短了工艺路线，
降低了操作难度，减少了环境污染，并大大降低了生产成本；在石家庄化纤公司甲苯法己内酰胺技术的基础上，开
发了己内酰胺加氢精制新技术，大大降低了生产成本。另外，基于无硫铵副产的气相重排技术、甲苯法反应优化技
术、非均相肟化技术等都面临技术突破，将提高我国成套己内酰胺技术的竞争优势。
　　国内己内酰胺产业也面临很多挑战：一是原材料成本居高不下，市场竞争加剧。二是节能、环保压力加大。近
年来，部分国外已内酰胺生产装置已经永久性关闭，应引起国内产业的高度重视。国内企业应主动适应节能环保的
要求，提前消除环保方面的隐患。三是产业链下游处于低端领域，产品附加值较低。在我国己内酰胺的消费结构中，
纤维占85%、工程塑料占15%(包括薄膜)，工程塑料占比较低。
　　表1 2009年国内己内酰胺主要企业及产能统计  万t/a
　　    企   业                                产能
　　巴陵石化                                14.0
　　南京帝斯曼东方化工                        16.0
　　石家庄化纤                                14.0
　　巨化集团                                 2.0
　　合计                                    46.0
二、国内市场跌宕起伏
    2009年国际原油经历了从震荡盘整到直线走高的态势，从年初的近40美元/桶上涨至10月份的近80美元/桶，
从而带动国内己内酰胺价格稳步攀升。
　　第一季度，元旦和春节接踵而至。原油跌宕起伏，但市场现货货源略显不足，下游需求持续低迷，国内己内酰
胺市场开局基本保持平稳，但整体成交依旧欠佳。1～2月份，虽然下游需求依旧不强，市场货源依旧不多。由于国
内厂家拉涨，开工情况平稳，销售情况良好。加上上游原料纯苯出厂报价上调，外盘价格保持坚挺，导致国内市场
价格稳定，询盘气氛平稳。3月份，在厂家开工负荷不高或部分仍未开启影响下，国内己内酰胺市场货源依旧不多。
由于外盘市场的大幅回暖，极大地鼓舞了市场信心。受纯苯拉涨的影响，国内己内酰胺市场价格提高至11000～
111000元/t（张家港出罐）左右。纵观一季度走势，虽然国内市场流通趋于红火，但下游终端贸易商采购并不积极，
市场终究没能形成产销两旺的局面。
　　第二季度，受国际原油大涨影响，伴随上游原料的强劲走势，国内己内酰胺市场行情出现短暂回暖。4月份，
受纯苯持续拉涨推动，外盘己内酰胺整体呈上升趋势。国内己内酰胺行情出现暴涨，价格从11200～115000元/t（张
家港出罐）提高至13500～14000元/t（张家港出罐）左右。由于市场货源不多，下游需求有待改善，缺乏成交的有
利配合，此波行情稍纵即逝。进入5月，原料市场小幅回落，下游需求有待改善，国内市场出现回调，上行动力略
显不足。五一假期结束后，国内石化企业纯苯价格陆续下调，幅度多在400元/t左右。市场货源不多，开工整体较
低。在下游行业需求坚挺情况下，国内己内酰胺市场价格提高至14000元/t（张家港出罐）左右。6月份，原料市
场意向走高，外盘市场延续涨势。国内己内酰胺走势略有好转，成交尚可，贸易商对后市信心较强。纵观第二季度，
市场上强下弱的格局较为明显，因此即使价格出现上涨，也仅仅是依靠成本的推动，而并非由市场供求面决定。
　　第三季度，8月中旬以前，受原料价格上涨、部分装置生产不正常、下游需求旺盛等多因素影响，市场货源紧
张，成本上升，价格稳步推进。8月中旬以后，原油、纯苯价格下滑，新装置投产，且前期进口量较大，市场货源
充足，己内酰胺价格开始掉头向下，8月中旬也成为这一轮涨势的峰值。
　　第四季度，由于原油价格的波动导致上游原料价格的不稳定。同时，己内酰胺市场美金交易价格也出现了上涨
势头，还有国际主要供应商对己内酰胺10月合同货部分报盘出台，国内市场由于巴陵石化和石家庄己内酰胺装置停
车，使得本就紧张的现货市场越发的紧张，市场行情一路上行。年末，油价和纯苯经过此轮的调整稳定在高位运行，
为己内酰胺价格提供了强劲支撑。下游需求稳定也推动市场价格上涨。国内装置相继停车，导致产量下降，市场资
源紧张，为行情上涨提供了有力的支撑。2009年国内己内酰胺市场走势见图1。
三、外盘市场整体上行
　　2009年亚洲己内酰胺经历了跌宕起伏的态势，但整体呈现逐步上行的趋势。
　　2009年的第一季度，受金融危机影响，下游需求持续低迷和上游纯苯价格下降，加之化工市场进入传统淡季，
亚洲市场表现一般。进入3月之后，己内酰胺整体呈上涨趋势，全球金融危机影响下，市场拉涨只能依赖于上游原
料。进入第二季度，亚洲己内酰胺整体市场走势逐步高升。但进入5月之后，亚洲己内酰胺进入了长时间的稳定期。
5月底，受原料市场持续拉涨，原油震荡上行，货源不多等的影响，亚洲市场逐步上行。8月，受纯苯大涨的影响，
亚洲己内酰胺冲到了高峰，一度达到了2200美元/t。后期纯苯下行，加之市场库存逐步增多，己内酰胺价格缓慢下
行。进入10月，进入了工厂传统的检修期，国际纯苯持续上行，也为市场注入了诸多利好因素。年末市场依然是较
为紧张，由于前期部分工厂进入检修期，加之国际纯苯的强势带动，外盘市场上行势头明显。2009年亚洲己内酰胺
市场走势见图2。
四、原料市场震荡盘升
　　纯苯  年初走势相对平稳，自3月中旬开始价格一路攀升，到5100元/t，盘整回调，回落至4400元/t后，在
国际原油震荡上升，以及外盘市场的上升影响下，国内纯苯开始了马拉松式小幅上涨，至年底华东纯苯市场保持震
荡盘整态势。
　　环己酮  一季度国内市场低开低走，市场价格呈现出明显下滑的态势。3月初国内环己酮市场整体为筑底企稳
阶段。二季度国内市场逐步上涨，三季度整体处于盘整下调阶段，市场表现出非常明显的资源倾向性行情。四季度
受原料纯苯的影响，厂家报盘跟随其上，但是市场涨幅明显滞后，出现了短暂的倒挂现象。后期随着巴陵环己酮装
置的停车，市场上的新到货源有限，上涨气氛抬头，但仍缺乏有务支撑。2009年华东纯苯、环己酮市场走势见图3。
五、2010 高位运行
　　进入2010年，全球经济正努力走向复苏，己内酰胺及下游行业也面临着新的机遇。随着世界经济的复苏，预计
原油仍将在80美元/桶左右运行，对己内酰胺将形成强大的成本支撑作用。世界经济形势和国内经济形势的好转，
也将使国内市场需求仍将稳定增长，这对于己内酰胺市场走势也将起到重要的支撑作用。总体看来，2009年己内酰
胺市场已经走出低迷，短期看来由于供需偏紧和市场对未来需求预期较好，己内酰胺强势运行的可能性较大。但中
期来看，还要考虑下游企业的需求情况和企业的承受能力，市场可能会略有调整，但不会出现大起伏。