聚酯企业未来路在何方
□中石化化工销售分公司 李熙
中石化集团面临的 机遇与挑战
我国经济快速发展，纺织工业需求快速增长，2006年聚酯产能增速进一步降低，前一时期的过剩产能正被逐
步消化，市场有望转好，但目前宏观环境对企业发展的压力依旧很大。
中石化集团是我国石化工业的中流砥柱，必然要承担起带领聚酯行业走出困境的责任。从机会与威胁、优势
与劣势这4个角度的分析可以看出，中石化集团相比其他民营、外资聚酯企业更具有竞争优势，而其中南方的企
业因为优越的地理位置和强大的规模优势在竞争中又远远领先于北方企业。北方经营公司，和与之捆绑在一起的
生产企业何去何从，他们所面临的机会与威胁，所拥有的优势与劣势就更值得我们认真研究了。
机会与威胁分析
1. 纺织行业对聚酯产品的需求大幅增长
我国是纺织品消费和出口大国，未来几年纺织行业对聚酯纤维的需求增长仍较高。一是因为国内需求不断提
高，国产聚酯纤维大部分在国内市场消费；二是出口纺织品的需求也在提高，20%～30%的聚酯纤维用于下游出口
产品。其中涤纶纤维的影响更是不可小视，未来聚酯行业的发展很大程度上受纺织行业发展的推动。
预计2006～2010年，我国纺织纤维需求将以6%以上的速度增长，2010年聚酯纤维需求量将近1700万t。但
不容忽视的是后配额时代实现自由出口较困难，2006年欧盟和美国对我国纺织品服装出口仍有相当多的限制措
施，加拿大、哥伦比亚、秘鲁等国家对我国设限活动也没有完全解决，这一系列不利影响仍将继续对纺织业形成
威胁，必然也会给聚酯行业的发展带来深远的影响。
2. 加入WTO后带来的冲击
目前，全球聚酯产能过剩，加入WTO后的挑战主要表现在：
关税减让 根据《2002年中国石化产品关税税率减让表》中公布的结果，聚酯产品2001年平均关税税率为
16%，2002～2006年关税逐年减让，降税完全到位后进口产品成本竞争优势将得到进一步释放，国内聚酯企业将
受到一轮强大的冲击，这要求国内聚酯企业必须通过改进经营管理和技术进步来进一步降低成本，才能生存和发
展。
外国公司贸易权和分销权 根据WTO关于服务贸易的要求和有关谈判情况，我国将逐步开放国内聚酯产品的
贸易和分销服务（包括批发、零售、运输等）。给予外国公司贸易权和分销权，国内聚酯行业将面临包括营销策
略和管理水平在内的综合竞争力的较量。但国内企业营销能力薄弱的事实，将对我国聚酯产品的市场占有率构成
很大的威胁。
技术壁垒、绿色壁垒 我国产品整体技术水平低，环保性能差，目前还无法实现有效突破，这将严重影响国
内产品尤其是高端纺织品的出口。
3. 高速发展的民营企业的冲击
新建民营企业充分利用聚酯生产技术进步使得投资大大降低的良机，在浙江、江苏等主要目标市场兴建了大
量的聚酯、涤纶、加弹、纺织乃至印染的一体化企业。他们经营机制灵活，成本优势显著，物流组织十分便捷，
对中石化企业构成了极大威胁。但是，原料供给包括进口，很大程度上要依赖上游，控制上游就可以有效地对抗
竞争，民营企业对中石化集团的聚酯企业有威胁，但不会很尖锐。
优势和劣势分析
中石化集团作为一个整体，其在技术、资金、人才等方面具备的优势也无一例外的在各地子公司得以体现。
同样，其作为一个规模庞大的国有企业，在体制、经营、管理等方面的欠缺同样存在。
●优势
上下游一体化 这主要表现在中石化集团的聚酯企业一般都有相配套的PTA和PX装置，原料采购难题少，
连续性比较好，原料质量、生产质量掌握在自己手中，其聚酯切片、涤纶长丝和涤纶短纤均有良好的质量和品牌
形象。
先进的设备和技术 中石化集团多为从国外直接引进整套装置，采用的都是国外大公司的成熟工艺，设备和
工艺的可靠性和可塑性较强，具有进行新产品开发和技术改造的软硬件基础。同时，中石化集团有自己专业技术
保障队伍，设备的使用寿命长，产品质量优。
资金雄厚 中石化集团在世界500强企业名单中排名居前，聚酯企业资产结构合理，融资能力强，具备效益
大幅度提升的实力。
产品研发能力强 中石化集团聚酯企业重视新产品开发，有自己的研究院和高水平的科研人员，产品开发能
力较强，甚至还建有新产品开发基地，具备生产差别化产品的能力。
周边市场蓬勃发展 中石化集团的聚酯生产企业的位置都比较理想，无论是南方还是北方，都有相对密集的
纺织企业群作为支撑，产品的销售区域只要合理优化，将获得非常有利的地理优势，对回避原油高企背景下的高
运费困境有极大的帮助。
●劣势
设备投资成本高 1999年以来，国内聚酯和涤纶生产能力扩张很快，大部分新增能力采用中纺院的技术，而
中石化集团引进的装置都是来自国外大型专业公司，设备一次性投资巨大，对于产品成本，尤其是对生产常规产
品而言，根本不具备成本优势。
人工成本、管理费用高 我国目前国有聚酯企业普遍用人多，人工成本一般是民营企业的3倍左右，即使是
民营企业在人工使用量上与外资企业也无法相比。很多国有聚酯企业管理机构庞大，是计划经济遗留的产物，五
脏俱全，很多三产企业主要依靠大公司生存，企业的历史包袱沉重。
物流组织不够便捷 国内许多大型聚酯企业的物流组织基本空白，很多企业为了照顾自身的附属单位，都是
由附属单位组织运输，不能有效利用社会资源，运输成本高，效率低，缺乏市场竞争力。
不具备后向一体化优势 涤纶长丝和短纤品种的适销对路与下游织造需求有关，由于缺少下游的有效支持，
使得产品开发周期长。经常是企业开发出的产品下游不需要，为开发而开发，造成浪费。而当市场需求变化时，
企业又不能够在第一时间满足这种变化。而外资企业向下游的整合做的就比较好，能够紧紧抓住市场需求，及时
转换品种规格，充分利用下游优势，向整个产业链要利润。
体制机制不灵活 主要反映在：信息不流畅，决策慢导致错失市场机会；新产品开发慢，不能够以市场为导
向，开发适销对路的产品；生产技术和营销人才流失严重等。尤其体现在价格调整上，价格是市场经济的风向标，
当市场波动较快时，企业缺乏快速反应机制，不能有效应对市场变化。
国内外聚酯纤维产品走势分析
1. 国内常规聚酯纤维走向衰退
我国聚酯产品中的常规产品，尤其是常规短纤维做为棉花的替代品早已经成长为一个独立成熟的产品。目前，
相当多的的聚酯生产企业该产品的边际效益都维持在零线左右。此类产品的竞争多以降价为手段，利润率的下降
更是不争的事实，市场供大于求，成为绝对的买方市场。
目前国内聚酯新增产能也多为常规产品，品种单一，档次不高，技术含量低。随着竞争日趋激烈，造成生产
企业只能以降价抢夺市场，从而造成恶性循环。但从另外一个角度看，由于我国人口众多，聚酯纤维工业仍有发
展空间，但企业必须在成本、质量及技术等方面的竞争中取得优势才能求得生存和发展。
2. 国内功能性、差别化聚酯产品处于投入期
随着人民生活水平的提高和购买力的增强，人民对生活质量的需求导致了纺织行业对差别化聚酯纤维的需求
与日俱增。但国内聚酯企业生产的纤维产品无法完全满足纺织行业对高附加值、差别化功能性聚酯产品的需求，
出口纺织面料及服装仍有大量的聚酯纤维品种需依赖进口。例如国内一些知名服装品牌生产企业，其所用的高附
加值聚酯纤维原料全部由海外企业提供。
国内目前有一些企业生产差别化聚酯纤维产品，但存在比较大的问题，一是产量比较低，产品结构不合理，
产品档次不全，新技术新产品开发水平低，市场调研不充分，广告宣传力度欠缺；二是陷入产品误区，很多人一
提到差别化，就联想到高附加值的产品，其实不然，我们往往忽视了低附加值产品，一味地追求高端未必是聚酯
企业真正的出路。
目前我国聚酯行业中小企业很多，尤其在北方，经济欠发达，所以规模普遍很小，但却是一个完全的新兴市
场。北方聚酯中小企业需求往往不被重视，但如果将其作为一个集合，需求数量是惊人的。这些中小企业的需求
多是多层次差别化的，甚至他们需要的原料只是聚酯常规产品的半成品，但由于需求单批量小，往往售价远高于
成品，这部分的市场空白也是经常被所忽视的。从长远来看，这个市场的发展空间非常广阔。所以我们在追求有
自主知识产权的高附加值的产品，强化聚酯纤维新产品的科技投入和工程化研究的同时，也应该重视差别化、特
殊用途的纤维的市场开发工作，加强一体化和多领域的应用研究工作。
目前国内功能性纤维处于投入期早期，企业需要投入大量广告宣传费用来进行促销，短期看可能收效甚微，
但长期看前途将是一片光明。差别化纤维处于投入期的晚期，企业的广告费用不是很高，短期内应该可以感受到
一定的收效，但很小，长期看发展空间很大。
3. 国外的功能性、差别化纤维产品进入成长期
随着人们生活水平的不断提高，人类追求舒适健康生活的消费观念将成为下一阶段市场主要的需求动机。消
费者开始提高对功能性、差别化合成纤维材料的性能要求，对纺织服装产品的消费要求体现在原料上就成了不仅
注重合成纤维材料的风格和质地，而且更加注重合成纤维材料的功能。因此，世界聚酯行业也出现了追求功能性、
差别化合成纤维材料的新趋势。国际上许多聚酯纤维生产企业早在60年代就开始了此方面的研究开发工作，而
美国、日本、西欧等国家更是率先出击，早已改变了聚酯化纤增长方式，近年来，虽然产量并未增长，但新技术、
新产品的开发却发展迅速，一直处于世界领先地位。这也就决定了目前世界上多数高档合成纤维由美欧及日本提
供，而其产品的利润率和销售额都已进入了上升通道，其产品已经进入到成长期。
目前，我国聚酯企业正面临着欧、美、日高附加值和高新聚酯纤维生产技术的封锁及产品市场的激烈，同时
也面临周边国家和地区的严重争夺。
4. 国外的常规聚酯产品处于衰退期
从近年的发展趋势来看，美国、西欧和日本的聚酯产量呈现下降的趋势，最主要的原因是他们放弃了产量高、
附加价值低、生产过程环境污染严重的常规产品的生产，继而转向高档次、高技术及高附加值产品的开发与生产。
目前这些常规产品的销售额和利润额在西方大部分国家已经呈现了非常明显下降趋势，符合衰退期的定性特
征。企业对该类产品采取的措施主要是：①降低生产负荷，向中国等发展中国家倾销；②转产，而把技术含量低
的常规产品生产技术转嫁给了中国大陆、中国台湾、韩国及东南亚各国，总体上呈现出聚酯生产能力东移的现象。
目前，亚洲已成为世界聚酯生产的中心，中国已经成为世界上最大聚酯生产商，相应地常规纤维的生产已经超过
世界总体份额的一半。
聚酯行业的未来趋势
据预测，未来几年内，我国国民经济还会继续保持高速增长态势，人民的消费需求水平将迈上新台阶。这也
就意味着对化纤、特别是聚酯产品的需求将进一步提高。我国聚酯产品消费量将继续保持较快的增长速度。因此，
未来一个阶段，聚酯产品需求量有望大幅度增加，这为聚酯企业进一步降低投资、扩大产能、摊薄成本提供了机
遇。2006～2010年，我国聚酯工业在建和新建项目较少，产能不会出现明显增长，而聚酯原料的产能将持续高速
扩张，预计到2010年，聚酯原料供不应求的局面将得到根本性扭转。但是，这不意味着聚酯企业竞争的激烈程
度降低。相反，关税调整，纺织品配额取消、汇率体制变革的影响将逐步显现，聚酯产品的市场竞争将日趋激烈。
企业结构、产品结构、市场结构的调整步伐将进一步加快。发展的热点、重点和模式将出现转换，企业的洗牌将
是一个长期持久的动作。
伴随着不断的优胜劣汰，聚酯工业总体水平会持续提升，聚酯的生产将向全新的方向发展，功能性、差别化
产品将逐步取代现有的常规品种，产品的技术含量和附加值会越来越高。企业将加大自主研发能力，聚酯产品出
口质量和数量将有一个飞跃式上升。同时，下游的纺织、针织行业在进一步发展的同时将进一步呈现出地域的特
殊性，大型、甚至巨型的纺织企业将在南方出现，而小纺织企业密集性生产将在北方集中涌现。
在今后很长一段时间内，中国也将继续承接世界聚酯行业的东移，逐步成为世界聚酯制造加工基地。总体而
言，聚酯行业链的发展将呈现以下几个特点：
1. 利润在聚酯产业链上均匀分布
2006年以后，我国的聚酯工业发展速度将大幅下降，而聚酯原料的产能增长幅度将大幅增加。2006年底亚
洲PX产能将突破2000万t，2007年全球PX负荷将下降到88%左右，并且将进一步降低。预计2010年，聚酯原
料供过于求的局面将得到根本性扭转，利润将在聚酯行业链上平均分布。而聚酯企业将越来越重视上下游整合发
展，从而降低成本，优化配置，增强抗风险能力，以获取最大的经济效益。
2. 产品结构将会出现重大调整
虽然我国未来的社会与人口的发展仍为常规聚酯产品提供了广阔的市场空间，但过剩的产能和白热化的市场
竞争将使得常规品种的利润空间受到严重挤压，规模经济的优势无法展现，行业将出现增产不增效的局面，产能
优势难以得到充分发挥。
伴随着进出口需要的提高和国内市场消费结构的变化，企业将会转而生产差别化、高附加值产品，而常规产
品的生产无论从企业数量上，还是规模上都会呈现一种逐步萎缩的态势。
3. 聚酯行业结构出现大幅度调整
聚酯行业目前面临高价的原料和过剩的产能双向挤压，整个行业大面积、长时间的严重亏损，行业结构调整
已势在必行。一体化生产程度低、工艺技术落后，成本高、质量差的小聚酯企业将会陆续退出市场；同时运营能
力差、竞争能力弱的企业将会逐步萎缩；而那些优质的聚酯企业，尤其是一些上下游整合充分的企业，经过市场
竞争的洗礼会不断地成熟发展起来。这些聚酯企业通过引进高素质人才和正确的营销战略的实施，将全面展现其
竞争优势，最终会走出国门，挑战国际市场。