8月份石化行业形势分析
随着需求的上升，世界石化工业呈现复苏的迹象，主要国家生产开始恢复，跨国石化公司效益有所好转。我
国则由于拉动内需政策的逐步落实，石化产业调整和振兴规划积极作用的显现，石化行业已经出现了一些积极变
化。
一、世界石化工业复苏
随着全球各石油产品价格的攀升，8月ICIS石油指数（IPEX）同比上涨了8.72%，达234.17，虽然没有达到
历史高位的15%，但已经是连续第6个上涨月。该指数比7月的225.45上涨约4%，到达9个月以来的新高。价
格上涨的动力主要来自于亚洲丁二烯，上涨了34%，并且是唯一在全球范围内上涨10%以上的化学品。
1．要国家显示复苏迹象
随着经济形势的好转，欧美化学工业显示出复苏的迹象。汽车和电力生产的上升以及建筑行业订单情况的转
好，促使德国化学工业逐步复苏。德国化学工业协会(VCI)称，今年二季度德国化工产量同比下降16%，但较“极
度疲软”的一季度增长了2.5%。在经历9个月的下滑后，德国化学工业开始恢复增长。二季度装置平均利用率较
一季度增长2.4%，为74.4%，但仍低于业内认定的正常水平10个百分点。VCI保持其早先的预测，即与2008年
相比，今年德国化工产量将下降10%。
美国化学品市场需求有望复苏。美国政府从7月份开始推行的“旧车换现金”计划，促使美国汽车销售量强
劲反弹，从而带动化学品需求的复苏，特别是橡胶和塑料的需求。汽车销量是美国化学品需求的晴雨表，因为按
平均水平计，美国制造的每辆汽车中使用了331磅（150kg）的塑料。据美国运输部的数据显示，截至8月5日，
美国符合“旧车换现金”政策交易的汽车数量达184304台，强劲的销售数据和库存控制将刺激汽车生产商提高
产量，也增强了对化学品的需求。
2．跨国公司业绩有所复苏
全球工业气体领域的四大公司近来相继出示了二季度和上半年的财务报告。报告显示，这些工业气体公司的
业绩好于预期。法国工业气体巨头——法液空上半年实现净利润5.96亿欧元，比去年同期的6.01亿欧元小幅下
滑；公司销售收入同比下降6.8%，为59.4亿欧元；营业利润同比下滑6.5%，为8.89亿欧元。德国工业气体巨
头——林德公司实现净利润同比下降32%，为2.74亿欧元（3.91亿美元）。不过二季度公司实现净利润1.59亿
欧元，比一季度1.15亿欧元的净利润出现了较大幅度的增长。美国普莱克斯公司和空气化工产品公司的利润均
较一季度有所回升。
石油公司也由于对亚洲的出口情况相对好转，石化装置开工率增加，而出现效益改进的迹象。法国道达尔公
司的化学业务今年第二季度净收益较去年同期微增1%至7100万欧元，销售额下跌33%至37亿欧元。这一结果较
该公司今年一季度净亏损3200万欧元、销售额32亿欧元的业绩有明显改进。
3．全球化工业将面临重大重组
尽管目前市场需求将重新增长，但短期内要恢复到经济衰退前的水平可能性不大。在未来数年，全球化工行
业将面临重大重组。虽然今年上半年全球化工行业并购交易数量比去年同期大幅下挫，上半年全球化工行业发生
的单宗交易超过2500万美元的并购交易数量为11宗，远低于去年全年55宗此类并购交易的数量，预计今年全
年的数量也将远低于去年的水平。但全球化工企业正在努力研究制定有效的未来计划，尝试建立新的商业模型吸
引新客户和新供应商。今后随着并购活动可能增多，全球化工设施将会减少，但化工企业的业务覆盖地域会更广
泛，这将使企业的全球业务分布更平衡。
二、我国石化行业继续呈现复苏迹象
进入8月份以来，随着需求的上升，石化行业呈现出产量与价格双双企稳回升的可喜局面。不过由于外部环
境仍不宽松，因此出口仍在下滑。
1. 产量所增长
8月份在重点监测的88种产品中，产量上升的占85.23%，比上月上升6.82个百分点。其中，国内的原油加
工量创下历史新高，达到3255.75万t，同比增长了9.02%；成品油产量（汽、柴、煤油合计）1998.17万t，增
长9.81%。
2. 固定资产投资增幅下降，新增项目增加
1～8月，全国石油和化工行业新开工项目数为6558个，同比上升33.59%，比上年同期上升32.14个百分点。
同期，固定资产投资累计达到5948.77亿元，同比增长12.29%，比上年下降13.71个百分点，可见项目的规模在
缩小。分行业看，化肥行业投资同比增长31.59%，农药行业投资增长30.11%；炼油行业投资则继续下降，同比
下降了10.44%(图1)。
3. 工业产值同比降幅收窄，环比重新上升
1～8月石油和化工行业累计实现总产值39755.39亿元，同比下降9.92%，降幅比上月收窄0.84个百分点。
8月实现总产值5594.08亿元，同比下降4.12%，降幅收缩4.49个百分点。环比上升1.77%，继上月环比下降后
重拾上升台阶，显示全行业稳步回升的态势(图2)。
4. 能源化工品市场首现上下游联动回暖
在能源市场，8月液化气以25.6%的环比涨幅荣登排行榜冠军。在化工品市场，126种产品有70种产品价格
上涨，占总监测产品数量的55.56%；另有4种产品价格持平，占3.17%；有52种产品价格小幅下滑，占41.27%。
其中，丙二醇和二氯甲烷分别跃居涨幅榜冠亚军。大部分塑胶产品价格继续维持高位，在统计的41个塑胶产品
中，28个价格上涨，2个走势平稳，11个下行。总体而言，能源、化工、材料等多个板块首次出现联动回暖，可
见产业链上下游已共同发力，尤其是下游需求的支持令上游增加信心。这种走势的出现证明市场已基本走出始自
去年的阴跌。
5. 外部需求不振，出口继续恶化
1～8月出口交货值2214.27亿元，同比下降22.45%，降幅收窄1.67个百分点。其中8月单月为315.76亿
元，同比下降13.83%，降幅收缩9.15个百分点，已是自2008年11月以来连续第10个月下降。环比则一改上月
下降的局面，转而上升6.19%。化肥、农药、烧碱、无机盐、轮胎、涂料染料颜料出口继续下降的态势未得到根
本改善(图3)。
三、存在的问题
1．部分初级产品产能过剩
随着国际金融危机的蔓延和加深，国内外需求疲软，我国部分初级化工产品产能过剩问题日趋严重。以尿素
为例，预计2009年全年产能将达6300万t，产量5300万t，而总需求仅为4500万t左右；过剩量达到600万～
800万t。严重的供应过剩加上金融危机的影响，使尿素价格持续下滑，再加上原料烟煤、无烟煤、天然气价格
不同程度的提高，使尿素生产企业售价与成本倒挂，除生产亏损外，大量的高价库存更使流通企业亏损严重。除
化肥外，我国农药、基础化工原料、橡胶制品等多数大宗化工产品产能存在相对过剩，需要依靠国际市场平衡需
求。
2．装置开工率严重不足
由于石化市场需求总体颓势没有完全改变，价格总体水平下降的趋势没有根本逆转，因此部分行业装置开工
率仍然严重不足。截至7月末，化肥、电石、氯碱、塑料等企业开工率都仅在70%左右。加之上游能源、原材料
成本上升，增大了企业的盈利压力。
3．部分品种进口激增影响我石化产业安全
部分有机原料、合成树脂等产品进口量大幅增长，且进口产品价格远低于国内产品价格，国内生产企业受到
很大冲击。1~7月份进口聚乙烯444.32万t，同比增长59.59%；进口平均价格为737.18美元/t，同比下降53.64%。
其中7月份进口143.67万t，同比增长188.94%；进口价格为1183.84美元/t，同比下降30.31%，低于国内价格
2026元/t。1~7月份进口聚丙烯240.11万t，同比增长51.14%；进口平均价格为1024.37美元/t，同比下降29.90%。
其中7月份进口44.01万t，同比增长57.45%；进口平均价格为1130.64美元/t，同比下降30.66%，进口平均价
格低于国内价格1499元/t。中东地区的石化产品进口激增尤为突出。1~7月进口自沙特的甲醇数量同比增长了
774.68%，价格同比下降95.45%。
4．贸易保护主义盛行，化工受损严重
今年前8个月我国石化领域已遭遇贸易救济调查13起，同比上升18.18%。今年以来，国外对我贸易摩擦数
量，尤其是涉案金额骤增，显示金融危机以来，美国和印度等主要经济体为稳定国内经济和促进本国企业发展，
出现频繁发起贸易救济调查和滥用贸易救济措施的势头。特别是2009年9月11日，美国政府通过的对我国产乘
用车和轻型货车轮胎启动特别保障措施调查，案值高达18亿美元，是美国对我国启动案值最大的特保调查。
四、政策建议
在国家扩大内需一系列政策效应的作用下，石化行业正逐步摆脱增速大幅下滑局面，下半年生产增速将加快
回升，市场需求逐步好转，效益状况明显改善。
1．加强对原材料产品价格监控，适当进口大宗中东石化产品，对提升石化下游产业全球竞争力具有重要意
义
目前国际原材料价格频繁波动，在加强价格监控的同时，适当进口中东石化产品，既可以弥补需求缺口，同
时低廉的中东石化产品也有利于我国石化下游加工产业降低成本。这对提高精细化工、纺织、轻工等行业国际竞
争力将起到积极作用。
2．加强对重点敏感产品的跟踪监控
关注甲醇、苯乙烯、乙二醇等有机化工原料，聚乙烯、聚丙烯等合成材料的生产和市场异常情况，及时提出
预控措施。
3．高度关注重点骨干化工企业的并购活动
积极运用积极财政政策，支持和鼓励我企业利用当前时机，实施“走出去”战略，收购国外研发机构和原材
料基地。同时，加强对外资并购我行业排头兵的产业安全审查，维护石化行业产业安全。
4．强化产业损害预警机制的预案、预控作用
发挥产业损害预警机制的作用，及时通过通气会等方式加强公共信息服务。同时要通过行业协会加强宣传，
引导企业提高敏感性，充分运用发布的产业损害预警信息，一旦掌握不公平进口行为对企业生产经营造成影响的
证据，适时运用贸易救济等法律武器维护自己权益。