钛白粉  行业仍具上行空间
山东东佳集团 孙 鹏  上海好颜料超市 蔡绪波
一、市场从低谷中复苏
　　受国际金融危机的影响，2009年第一季度国内外钛白粉市场持续低迷，企业积压大量库存，产品价格低位徘徊。
从第二季度起，国家投入4万亿扩大内需和“适度宽松货币政策”刺激了经济的迅速恢复，房地产业迅速恢复到历
史最高位水平，进而拉动了涂料装饰业及塑料门窗行业的发展，使钛白粉需求量迅速扩大，企业开工率平均达到80%
以上的水平。5月份起，国内金红石型钛白粉进入供不应求的状态，金红石型钛白粉生产装置均满负荷运行。预计
2009年国内钛白粉消耗总量将不会低于125万t。
　　1月  冬季作为传统淡季，加之2008年金融危机的巨大影响，国内产量大幅下降，钛白粉行业一片冷清。春节
期间正常开车的厂家仅有攀钢钛业、广东云浮、四川龙蟒、河南佰利联、广西大华、江苏钛白等。
　　2月  春节过后，全国大部分钛白厂家如无棣海星、苏州宏丰、南京钛白、武汉方圆、漯河兴茂、广西百合等
年前停产企业逐步恢复了生产和销售。但众多造纸、涂料、塑料等下游企业年后生产恢复缓慢，下游需求相对清淡。
上旬，金红石型市场均价开始上涨，一度回复一月初的12650元/t，但中旬起又开始缓慢回落至12500元/t，在此
期间锐钛型市场均价维持在8300元/t。
　　3月  珠三角和长三角地区下游中小企业逐步恢复生产，华南和华东钛白粉市场的需求量和成交量都有小幅增
加，因此局部地区钛白粉价格比二月均价有所上调，但幅度较小，在100～300元/t。锐钛型钛白粉价格与2月末基
本持平，市场均价在8450元/t，金红石型市场均价持续走低，接近12200元/t。
　　4月  经过第一季度的整体产量缩减，钛白粉厂家的库存情况改善，而下游开工率也逐步增高，钛白市场供应
开始有紧张的迹象，市场成交情况较好，钛白厂家对后市恢复信心。4月8日攀钢钛业宣布将其产品销售价格上调
400元/t，首先打破市场的平稳报价。此后，国内各钛白企业陆续跟进，涨价幅度在200～400元/t。出口的拉动及
国内下游的需求逐步好转为钛白粉的价格上涨奠定了基础，中下旬，钛白粉供应紧张，部分厂家二度涨价，经销商
订货积极。4月份钛白粉的主流销售价格：锐钛型8600～10000元/t，金红石型在12500～14000元/t。
　　5月  是钛白行业传统的旺季的开始，国内市场需求继续在上扬空间运行，钛白粉的价格从4月调价热潮中慢
慢稳定，在高位进行盘整。各地钛白企业生产积极，设备开工率整体提高。市场销售价格：锐钛型9000～10000元
/t，金红石主流价格在12500～13500元/t。
　　6月  钛白厂家保持较高开工率，一些新的生产线陆续投产，产量有一定的增幅。由于金融危机对钛白行业及
其上下游产业的影响较深，市场整体复苏仍显乏力，原先期望的6月份传统销售旺季并没有如期而至，整个钛白市
场供求趋势仍旧平淡无奇，销售量与4、5月份大致相当。原材料的价格变动也促使各区域钛白粉生产成本差异加大。
钛白粉市场销售价格：锐钛型9600～11000元/t，金红石主流价格在12800～14000元/t。
　　7月  钛白粉市场保持平稳态势，下游需求也无明显变动，价格基本维持窄幅震荡。锐钛型价格在6月份的水
平上略有下滑趋势，平均价格在8400～8500元/t徘徊；金红石型供求紧张，大多数厂家如攀钢、东佳、龙蟒、佰
利联、镇钛都有涨价行为，涨幅在200～500元/t，但实际成交价格上涨缓慢，主流报价在12900～13000元/t。
　　8月  国内钛白粉市场呈现稳中上行的走势，锐钛型和金红石型钛白粉价格都上扬有力。此外，部分锐钛型企
业转产金红石型产品，导致锐钛型产量锐减，市场供应陷入紧张，锐钛型厂家报价上调，涨幅在300～600元/t，主
流报价在8600～8800元/t。金红石型主流报价12800～13200元t。
　　9月  第三季度即将结束，国内钛白粉价格开始进入上行空间，并在季度末开始大幅急速上扬。锐钛型钛白粉
上升到10500～11000元/t；金红石型钛白粉价格涨至13200～13800元/t。市场整体供不应求，锐钛型情况更为严
重，钛白厂家销售情况火爆，发货周期也有所增加，贸易商和下游用户甚至出现抢货情况。钛白粉从二、三季度开
始逐步走出低迷，并开始回升的主要原因为：①涂料等下游市场好转，钛白粉消费量增幅较大；②多数锐钛厂家开
始把重心转向金红石型产品，锐钛型供应出现缺口，导致货源吃紧，连带金红石型产品一并上调价格；③钛矿价格
上涨，国内攀矿供应吃紧，厂家转而采购进口矿，也使得进口矿价格跟涨，造成钛矿市场整体价格上扬，使钛白粉
生产成本增加。
    10月  第四季度初国内钛白粉市场仍处于高位价格空间，锐钛型供应紧张对价格高位运行给予了有力支持，金
红石型价格在下游用户和原料市场的影响下，仍在进行盘整。锐钛型钛白粉的主流价格为11000元/t左右，厂家基
本在执行前期订单价格；金红石型钛白粉的主流价格在13500～13700元/t。
二、出口增加  进口减少
    今年上半年，国内累计出口钛白粉42541t，同比增长74t。出口增加的主要原因是2008年因钛白粉生产原材料
价格的大幅上涨，国内钛白粉价格失去海外竞争能力，从而导致2008年钛白粉出口基数降低。2009年原材料价格
下调，国内钛白粉价格随之下降，出口价格在国际市场有很大的竞争优势，从而激发了海外市场进口国内钛白粉的
愿望。
    上半年累计进口钛白粉100281t，比去年同期降低31366t，降幅达到23.8%。进口降低的主要原因是受本轮经
济危机的影响，下游企业基于降低成本的考虑，用国内钛白粉部分替代进口钛白粉从而减少了进口量。而且近年来，
国内钛白粉企业经过不断的技术革新，产品质量得到很大的提升，能基本满足中高端下游用户的需求。
三、产业结构中存在问题
    1．产能过剩
    截至目前，国内钛白粉装置总能力已经超过150万t/a，超出了国内市场约120万t的消费市场，加上输入高
于输出的差额数量12万～15万t，产能过剩超过35%。今年上半年，开工投产的钛白粉新建工厂、扩产项目多达7、
8家，新增产能超过20万t/a。
    2．同质化现象严重
    国内钛白粉生产企业除锦州钛业使用氯化法生产，其他工厂均为硫酸法生产工艺，产能4万/a以上企业的工艺
技术和装置水平基本相同，表面包膜技术略有差异，且大都为通用型产品，各厂产品质量上没有明显优势，同质化
现象极为严重。
    3．优质原料缺口大
    钛铁矿是不可再生的资源性产品，我国钛铁矿开采规模小、分布区域广泛，资源浪费及环境破坏的情况十分严
重，而高品位钛渣的生产尤为稀少，很难满足我国钛白粉工业持续发的需要。2008年，国内进口钛矿近110万t，
占全年总消耗量的1/3，对海外资源的依赖性强，未来势必要制约行业的发展。
    4．综合营运成本高
  　　国家发改委将钛白粉行业定为“两高一资”产业，使钛白粉行业很难享受国家出台的优惠政策，并有被制约
发展的政策风险。近几年国家出台的一系列环保法规及节能减排措施，都造成钛白粉生产成本的上升。当前及未来
相当长一段时间内，钛白粉企业的综合营运成本将逐步提高。
四、未来发展趋势
　　2009年下半年，中国钛白粉市场将保持旺盛需求。2010年春节前后，当大部分扩产项目正常投入生产，国内钛
白粉行业将进入3～5年的阶段性低谷。在此过程中，行业兼并重组和集约化过程必然实现，企业规模不断扩大，技
术改良和创新集中体现，产品种类多样化和专业化生产逐步形成，氯化法和其他生产新工艺得到逐步推广；此后，
伴随着全球经济的复苏，将进入长足发展的阶段。
　　1．短期内：持续呈现供应短缺的状况
    2009年上半年GDP同比增长7.1%，国家要实现全年GDP保持8%以上的增长，下半年将持续推出经济刺激方案
和实施“适度宽松的货币政策”。房地产作为国内经济的重要产业，将得到政策的进一步支持和维护，作为房地产装
饰产业的建筑涂料行业、塑料门窗行业将会保持较快速度的增长，钛白粉需求量将得到进一步放大。
    短期内，钛白粉国内与进口价格仍将保持较大的差距，这将进一步鼓励下游行业扩大对国内钛白粉的用量，预
计全年进口钛白粉的数量将会降至20万t以下，比去年降低5万～6万t。
    2．中长期：步入阶段性低谷
　　1998～2007年以来，我国钛白粉产业获得迅猛发展，消费能力年平均增长率达到22.9%，生产能力年平均增长
率高达25.0%，这同时也为行业发展积聚了巨大的风险，迅猛的投入和扩张造成行业内专业人才极度匮乏，工艺的
简单考贝致使产品毫无特色，产品同质化现象极为严重，市场竞争力低下，大部分产品依然停留在初级阶段的水平。
　　目前国内钛白粉装置总能力已经超过150万t/a，加上每年进口的20多万t，市场供应能力超过170万t/a，
而年最高消耗总量不会超过130万t，产能过剩严重。2010年前后，随着一批新建、扩建装置的投产，国内综合产
能还将进一步放大。
　　2009年上半年，建筑涂料需求不降反增，除了房地产总装面积增长的因素，还得益于2010年前后“济南全运
会“、“上海世博会”和“广州亚运会”的召开。“三会”过后，建筑涂料的市场需求量相应会逐步缩小。
　　所以，在未来3～5年内，国内钛白粉行业将进入阶段性低谷，企业兼并重组势在必行，新项目暂时停顿，行业
自律将进一步加强，技术革新突破和新工艺的引进将逐步得到推广。
    3．长远看：具有很大的发展空间
　　自从1979年我国实施改革开放以来，30年内，我国经济发展取得了举世瞩目的成就，但是在实现工业化50年
进程中，依然会有20年的经济快速增长时期。在这个阶段，农村城镇化的过程将会继续给涂料装饰业和钛白粉工业
提供良好的发展机遇。
　　钛白粉是继合成氨和磷酸盐之后的全球第三大无机化工产品，钛白粉人均消费量的多少，常被作为衡量一个国
家国民经济的晴雨表。当前，在欧美发达到国家，钛白粉人均年消费水平已经接近4kg，而我国人均年消费水平才
0.93kg。从这一角度讲，在可以预期的未来，当我国经济达到发达国家水平，国内钛白粉年消耗总量应当达到500
万t以上的水平。
    致谢：本文第一部分摘自“2009年钛白行业年会”上海好颜料超市总经理蔡绪波的发言；第二、三、四部分摘
自山东东佳集团股份有限公司总经理孙鹏的发言，在此向两位专家表示感谢！