“耗氯化工产品系列报道”之五
微利时代PVC的变革发展与生存之道
□ 中国石化齐鲁石化分公司 栾敏
2011年，PVC行业依然面临产能严重过剩以及电石法、乙烯法工艺之间的矛盾，PVC市场在通胀预期和紧缩
政策的博弈下表现胶着，但难以阻挡PVC市场的复苏之路。市场扩张的需求越来越强烈，将促使行业本身进行自
我调整，最终将对PVC市场竞争产生深远影响。
产能过剩不利于分享需求复苏的成果
尽管有产能退出，我国PVC行业在2010年仍保持了较高的增长速度。截至2010年底，我国PVC产能达到2042.7
万t/a(含糊树脂)，有86家企业平稳生产（不包括长期停车超过6个月的生产装置），另有67.9万t/a产能退出。
2011年以后，国内PVC产能的扩张仍在延续：华北地区的产能将明显提升；华东地区将实现较大规模的发展；
西北地区将逐渐成为后续PVC扩产和新建项目最为集中的地区之一；东北、华南、西南及华中地区扩产项目相对
有限。预计到2015年，我国PVC总生产能力将超过2500万t/a。
由表1可见，我国PVC行业的集中度正逐步提高，未来几年里呈现出向中西部地区发展并且产业高度一体化
的趋势。换而言之，大规模PVC生产企业在行业中的主导权和话语权也逐步增加。
经济发展的周期一定程度上决定了氯碱工业的发展周期。2010年我国塑料制品总产量达到5830.6万t，同
比增长21.1％，带动国内PVC产量增加11.3%，达到1130.1万t。随着经济的进一步复苏，预计2012年国内PVC
总消费量将达1250万t，其中硬制品的年均增长速度为7%，异型材和管材的增速最快，将达10%左右。
今年国家对房地产市场的调控更加严厉，这也将对房地产市场的投资造成一定的影响。但大量保障性住房的
建设一定程度上弥补了房产调控带来的影响，2010年下半年的新开工建筑面积将在今年上半年转化为对PVC的需
求。但由于国内PVC装置产能潜力巨大，下游行业的增长对国内PVC市场的支撑作用表现并不如预期。
资源价格上涨考验氯碱企业盈利水平
乙烯法PVC盈利的关键是原油和EDC、VCM价格。随着经济的复苏，全球油市总体仍是需略大于供，预计今
年油价在80～120美元/桶区间波动的可能性较大。在原油、乙烯等原料价格高位运行的提振下，加之受日本大
地震因影响将刺激亚洲市场EDC、VCM价格提升，目前东北亚供应商对VCM中国地区3月船货的报价已经上涨至
950美元/t CFR，这将进一步带动乙烯法PVC的成本。据某研究机构测算，乙烯法企业单位生产成本已由2010
年初的6600元/t上升到目前的7900元/t（毛利300元/t）。
进入2011年后，大量新建和扩建电石项目将陆续投产，弥补了淘汰落后产能带来的产能萎缩，电石产量仍
将稳步增加。大量新产能的释放也保证了电石市场不会出现大幅上涨行情。当前电石原料兰炭的价格水涨船高，
同时白灰、电价和劳动力成本不断攀升，使得电石生产成本呈上升趋势。另外，电石的运输成本也限制了电石价
格进一步下滑的空间。据某研究机构测算，电石法企业单位生产成本已由2010年初的6800元/t上升到目前的
7200元/t（毛利600元/t）。
多空因素交织导致PVC市场振荡加剧
过去一年里全国各地对于高耗能企业大规模的限产停车使得原料电石大幅度缩减，原料供应量的急剧缩减使
PVC价格一路拉涨至年内高点，直逼2008年的价格高位（见图1）。
综合分析来看，今年虽然密集的紧缩性政策加剧了市场的波动，但在通胀压力未能有效缓解的情况下，2011
年PVC市场走高趋势基本是确定的，而电石价格的坚挺、终端需求的逐步启动以及商家的积极提价都为后市行情
的好转奠定了基础。但受制于充足的货源以及需求恢复缓慢，这个过程会比较曲折，且存在小幅下滑的风险。
以新思维应对新环境的挑战
未来几年里，面对产能的严重过剩、电石法企业大规模扩张以及期货市场所带来的机遇，PVC行业应该及时
作好变革调整的准备。
第一，围绕节能减排工作提早行动。新建PVC装置要采取新技术、新工艺减少污染排放，提高废弃物利用率。
新上项目不仅要考虑煤、电、盐，还应该考虑汞的资源问题。
第二，注重提升全球 PVC定价话语权。随着未来几年更多产能的集中扩产，资源的整合、规模效应将使这些
生产企业能够掌握价格上的主动，中国价格将对全球 PVC 市场产生越来越重要的影响。一些有实力的小企业，
可以向专业化方向发展，努力将自己打造成细分行业的“小巨人”。
第三，注重期货市场的作用。期货市场对产业发展的促进作用已经得到体现，未来将有更多企业参与其中。
从氯碱企业生存的角度需要做好以下几方面的工作：①营销创新，走非价格竞争之路，实现产品差异化。产
品差异化体现在产品的技术创新、质量内涵、服务内容、分销渠道、培养消费者群体等方面。②打造低成本供应
链，寻找新增值空间。企业需要与供应商建立相应的供给联盟，充分整合企业与供应的资源，打造一个低成本供
应链。③寻找对标企业， 打破思维定势自我加压。氯碱企业要把寻找对标企业的触角延伸覆盖到全国各地，从
生产流程的上中下游分段寻找对标企业，同时形成对标长效机制，着手对裂解炉余热回收、精馏尾气焚烧和生产
用水和废水排放上的差距等方面展开研讨，把能耗物耗降下来，实现效益最大化。企业还要在分析自身设备条件、
工艺流程的基础上制定出适合企业的各项定额，包括原辅料消耗、工时、设备利用率等，提高先进生产能力；实
时调度监控、稳定生产负荷，减少开工率波动。针对PVC产生粗料的原因，提出有效解决方案和预防措施，加强
原材料化学品助剂的检测和性能跟踪考察，适当选用高效助剂，保证产品质量。
2011年我国在影响全球经济方面仍将扮演重要角色，氯碱工业将迎来低碳经济热潮，能够有效控制成本、把
握市场的企业将会在竞争中占得先机。
表1 2012年（预计）我国主要PVC产能规模与区域分布 万t/a
区域 企业名称 产能
东北 吉林 四平昊华化工有限公司 28
华北 河北 河北金牛化工股份有限公司 63
河北 唐山三友集团有限公司 30
河北 河北盛华化工有限公司 40
内蒙古 内蒙古亿利化学工业有限公司 50
内蒙古 内蒙古三联化工集团 52
内蒙古 内蒙古吉兰泰盐化集团公司 60
内蒙古 内蒙古乌拉特前旗临海化工有限责任公司 15
内蒙古 内蒙古乌海化工股份有限公司 80
内蒙古 内蒙古君正化工有限责任公司 30
内蒙古 内蒙古宜化（原海吉氯碱化工股份有限公司） 38
山西 山西省长治市霍家工业有限公司树脂厂 16
山西 太原化学工业集团有限公司 24
山西 山西榆社化工股份有限公司 40
天津 天津大沽化工股份有限公司 80
天津 天津乐金大沽化学有限公司 40
天津 天津渤天化工有限责任公司 17
华东 江苏 中盐常州化工股份有限公司（原江苏江东化工）27
江苏 苏州华苏塑料有限公司 13
江苏 无锡格林艾普化工股份有限公司 10
江苏 徐州天成氯碱有限公司 12
山东 茌平信发华宇氧化铝有限公司 160
山东 山东海化氯碱树脂有限公司 25
山东 青岛海晶化工集团有限公司 16
山东 济宁金威煤电有限公司 22
山东 中国石化齐鲁股份有限公司 60
上海 上海氯碱化工股份有限公司 37
浙江 台塑工业（宁波）有限公司 40
华南 广东 东曹（广州）化工有限公司 35
广西 广西田东锦盛化工有限公司 20
华中 河南 河南联创化工有限公司 50
河南 昊华宇航化工有限责任公司 50
河南 平煤神马能源化工集团有限责任公司 45
湖北 湖北宜化集团有限责任公司 25
湖南 中盐湖南株洲化工集团有限公司 30
西北 甘肃 甘肃新川化工有限公司 25
宁夏 宁夏金昱元化工集团有限公司 22
宁夏 宁夏英力特化工股份有限公司 52
陕西 陕西北元化工有限公司 110
陕西 陕西金泰氯碱化工有限公司 25
新疆 新疆天业股份有限公司 112
新疆 新疆中泰化学股份有限公司 130
西南 四川 四川金路集团股份有限公司 34
四川 乐山市永祥树脂有限公司 32
四川 宜宾天原股份有限公司 70
云南 云南盐化股份有限公司 13
云南 云南南磷集团股份有限公司 52