硫酸、磷肥行业以稳为主
□ 中国硫酸工业协会 齐焉
A 生产稳定增长
1．磷肥
2011年，由于我国高浓度磷复肥新建装置陆续投产，同时国内外粮食价格小幅上调，农业对磷肥特别是高浓
度磷复肥呈现稳定需求，促使我国磷肥生产稳定运行，高浓度磷复肥稳定增长。据国家统计局数据，1～11月份
我国磷肥产量1541万t，与2010年中国硫酸工业协会核实产量相比下降0.7%；协会汇总高浓度磷复肥产量为1306
万t，同比增长16.6%，占总产量的84.8%；低浓度肥料约234万t，大幅下降35.6%。前11个月国内磷肥表观消
费量已达到1200万t，满足了国内农业的需求。
磷酸二铵（DAP）：2011年我国新增大型DAP装置产能释放，产量明显增加。如开磷、红磷、祥云、三环中化、
湛化、祥丰、大峪口、瓮福达州等装置相继建成投产，全年产能增加约300万t/a。1～11月，我国DAP累计产
量1202万t，同比增长14.7%，折纯产量占磷肥总产量的35.8%，平均月产量达到110万t，最高月产量达到120
万t。
磷酸一铵（MAP）：受NPK复肥需求，以及NP两元肥出口量大幅增长的拉动，MAP生产企业开工率达到80%，
恢复到了正常水平，明显好于2010年。 协会汇总62家MAP生产企业产量，2011年1～11月达到1131万t，同
比增长18.2%，折纯产量占磷肥总量的33.6%。
NPK复肥：NPK复肥生产企业基本以销定产，50家高浓度磷复肥企业2011年1～11月总产量为2558万t，
同比增长1.9%；其中70%以上是二次加工，磷酸基NPK 818万t，折纯量133万t P2O5。
重钙（TSP）：TSP生产企业主要集中在云南、贵州两省，且多为大型企业。为保持大型磷酸装置长周期稳定
运行，在磷铵出口不盈利的情况下，增加了重钙生产，2011年1～11月份全国重钙产量达到215.7万t，比2010
年有大幅度增长。
我国硝酸磷肥的主要生产企业天脊化肥为适应农业需求，正逐步将硝酸磷肥改产硝基复合肥，2011年硝酸磷
复肥产量仅41.2万t，为产能的45%；开封硝酸磷肥产量仅1.1万t，硝酸磷肥总量42.3万t，折纯量5.1万t，
同比增长6.0%。
2．硫酸
由于高浓度磷复肥的稳定增长，新建磷复肥装置配套的大型硫酸装置投产；同时，2011年国民经济实现恢复
性增长，钛白、氢氟酸等产能继续增加，已内酰胺、柠檬酸等化工产品产量提高，对硫酸的需求量增加；钢铁、
轻工、纺织等行业产量增长，也增加了对硫酸的消耗量；化肥及相关行业增产形成了全国硫酸需求量整体增长的
态势。
硫酸产量的增长首先表现在有色冶炼酸产量增长，在有色金属行情向好的拉动下，铜、铅、锌、镍冶炼副产
硫酸量增长；其次是新增磷复肥配套硫磺制酸装置投产，硫磺制酸有较大幅度提高；第三是钢铁行业对铁矿的需
求增加，使硫铁矿制酸以铁矿渣为盈利点，大多数装置在满负荷生产。协会对国家统计局数据初步核实，2011
年1～11月全国硫酸产量已达到6852万t，同比增长6.2%；初步分析原料构成，其中硫磺制酸3195万t，占总
产量46.6%，同比增长5.2%；冶炼酸1976万t，占总量28.8%，同比增长7.1%；矿制酸1661万t，占24.2%，同
比增幅最大达24.2%；其他制酸20万t。2011硫酸全年平均月产量已达623万t，比上年增加近100万t。
B 原料以涨为主
1. 硫磺 2011年国际硫磺在总供应与总需求上呈平衡偏紧态势，国际粮价上涨，在磷复肥需求增加、供应
偏紧的形势下，磷复肥价格一路上涨导致硫磺供应商持续上调硫磺价格。中国硫磺到岸价从160美元/t上涨到
239美元/t，净涨80美元/t，1～11月平均到岸价同比上涨77%。
国内硫磺产量增加，价格随国际潮流上涨，沿海地区硫磺价格长期保持在1850元/t以上，普光气田的硫磺
价格向上浮动到1790元/t；南通港散货出库价格1870～1880元/t，防城港的袋装价格1875～1900元/t。到12
月，随国际需求和国内采购的减少，硫磺价才有所回落。
2. 磷矿、合成氨、尿素 随着磷复肥对磷矿需求的增加，从2010年开始，磷矿价格不断上浮，一年来，涨
幅已超过100元/t，外购磷矿到厂价已在650～700元/t以上，供应紧张及资源价值的凸现，预计磷矿后期还将
会上行。
2011年煤价一路上涨，使部分尿素厂退出市场，供应进入紧平衡；合成氨均价普遍在3300元/t以上，云、
贵地区更高，达到3600元/t。
C 市场高位运行
1. 硫酸 2011年硫酸市场价格基本在550元/t以上，在需求旺季，市场价格以硫磺制酸为基准定价，华北、
山东、华东、西南的硫酸价格跟随硫磺价格走高达到650～700元/t。当前需求进入淡季，市场持续疲软，冶炼
酸开始主导市场价格，东北、华北98%硫酸主流成交价下滑到450元/t左右，山东、华东、华南等地仍在500元
/t左右，冶炼酸下降到300～400元/t。
2．磷复肥 由于磷复肥所有原料价格都呈上涨态势，企业生产成本居高不下。为了保持市场价格稳定，磷
复肥平均出厂价从3070元/t上调至3170元/t，仅上调100元/t；64%二铵基本保持了3200元/t左右的出厂价。
磷铵价格的稳定和供应的充足，保障了全年农业生产的需求。
D 化肥出口关税政策稳定
我国化肥出口关税从2010年底调整以来，虽然磷铵出口时间缩短，基准价下调，又包含了出口关税，对磷
铵出口造成不利影响，也使大多数贸易商退出出口市场，但2011年我国化肥出口保持稳定。1～11月出口磷铵
480万t（DAP+MAP），预计总出口量基本与2010年持平。磷铵的出口保证了大型装置的稳定运转；同时，由于国
际市场特别是印度对磷肥的需求增加，我国大幅度增加了NP两元肥和重钙的出口量，累计出口NP两元肥实物量
320万t，重钙180万t；NP两元肥产量增长拉动了国内MAP装置开工率上升到80%左右，同时还拉动了氯化铵、
硫铵的销售。1～11月我国磷复肥净出口（P2O5）330万t，占全国总量的21%。
2011年在磷复肥出口关税政策上，国家虽对个别产品出口量增长过快表示关注，但保持了全年政策的稳定，
使企业能按计划按排好全年的生产和销售，保证了国内市场供应，也基本完成了对外合同，使全年高浓度磷复肥
产量得到平稳增长。
E 2012年继续保持平稳态势
1．化肥出口政策已出台，有利于磷复肥生产 当前国家化肥出口关税政策已经出台，虽没有给磷复肥更加
宽松的出口政策，但磷铵出口限价不包括关税，同时硫磺进口关税下降至1%，这都是利好消息。目前国际粮价稳
中趋降，加上不可预测的天灾人祸，预计国际市场对磷复肥的需求量不会大幅增长；同时，除沙特新建装置发挥
产能外，其他新建装置还未投产；预计2012年我国化肥将面对一个较好的国际环境，虽然对NP两元肥、重钙增
加了严格的限制条件，但如能组织好港口堆存、运输等，根据国际市场需求可增加磷铵出口，有利于大型企业的
均衡生产。企业要抓住机遇在国际市场上增加盈利，以充足的资金加快结构调整、转型发展。
2．大型磷复肥企业在大形势下稳定国内市场价格 大型磷复肥装置稳定长周期运行、均衡生产是降低生产
成本的首要条件，资源条件优越的大型磷复肥企业应积极稳定国内市场价格，保证国内农业需求。当前的磷复肥
生产形势确保了春耕磷肥充足供应。以DAP为例，春季前可供应的资源量超过600万t，而届时需求约450万t，
DAP供应充足。
2012年，企业要利用好国内外两个市场、两种资源，确保装置的安全稳定运行。但磷肥行业生产成本压力大，
企业库存和资金压力大，价格难以大幅下调；新增产能的释放，市场竞争将更加激烈，价格也不会大幅上涨。
3．硫磺、硫酸市场的平稳依托于磷复肥市场的稳定 据IFA分析，2012年国际硫磺供需形势仍处于偏紧态
势，国际经济形势还有很多变数，国际市场石油、天然气的产量还是未知数，将影响硫磺产量。在中国对国际硫
磺的刚性需求下，硫磺价格将在高位浮动，在世界经济不发生太大变数的情况下将保持在2011年的水平。
磷肥行业的平衡生产是国内硫酸市场处于稳定状态的保证。2012年起我国有色冶炼的新建扩建装置将陆续投
产，东部地区以能源为目的的硫磺制酸装置将陆续建成，硫铁矿制酸也将争抢一席之地。2012年我国硫酸市场旺
季将继续受硫磺价格左右，淡季将随冶炼酸出厂价而下滑，这给磷复肥企业充分选择硫酸的机会，有利于企业寻
求合作伙伴，以低价原料降低磷复肥生产成本，增强竞争力。