化肥市场演绎好年景
□ 中国化肥信息中心 苏建英
经过2008年的起伏和2009年的平淡后，2010年我国化肥市场逐渐复苏，2011年继续呈现良好的发展态势，
行业整体效益好于往年，化肥生产和需求平稳增长。在原材料价格高企的支撑下，化肥价格一直居于高位。
一、行业效益增长良好
2011年我国化肥价格一直居于高位，市场需求回暖，促使行业效益增长良好。2011年1～10月，化肥行业
实现销售收入5945.36亿元，同比增长41.6%；销售利润率达到5.6%，同比增加1.4%。氮肥、磷肥和钾肥及其他
行业的经济效益也表现较好，尤其是氮肥行业盈利能力明显好转，销售利润率上升至4.4%，同比增加2.7%。钾
肥行业是所有化肥行业中利润率最高的行业，2011年销售利润率达到34.7%。详见表1。
表1 2011年1～10月我国化肥行业主要经济指标 万元
销售收入 利润率/% 同比增加/%
金额 同比增长/%
化肥制造业 5945.36 41.6 5.6 1.4
氮肥 2408.22 34.6 4.4 2.7
磷肥 619.33 49.3 5.1 1.1
钾肥 163.80 27.9 34.7 4.3
复混肥料 2274.10 44.1 4.4 0.1
有机及微生物肥料 420.05 69.8 8.1 1.6
其他化学肥 59.85 47.1 6.6 -2.4
二、生产稳步增长
经过近年的快速发展，我国已经成为世界第一大化肥生产国，产量占世界总量的30%左右，其中氮肥和磷肥
均居世界第一，钾肥因资源短缺，每年需要一定量进口，对外依存度大约在50%左右。
2011年我国化肥需求增加，价格上涨明显，生产企业积极性较高，新增产能逐渐释放，拉动化肥产量明显上
升。2011年总产量达到6027.01万t（折纯，下同），同比增长12.14%。其中氮肥、磷肥、钾肥产量都有不同幅
度的增长，氮肥总产量为4178.99万t，同比增长8.55%。磷肥主要受价格和需求的拉动，产量增长幅度较大，
2011年达到1462.40万t，同比增长24.26%。钾肥近几年产量一直保持快速增长，主要受青海盐湖钾肥集团和新
疆罗布泊新增产能的拉动，2011年产量为385.61万t，同比增长10.86%，见表2。
据统计，目前我国基础化肥生产企业大约920家，总生产能力达到7600万t/a以上，主要分布在湖北、山
东、河南、四川、山西等地，以上五省化肥产量约占国内总产量的48.7%。其中氮肥主要分布在煤炭及天然气集
中的地区和消费大省，如山西、四川、湖北、山东、河南等，占全国总产量的50%左右；磷肥生产主要集中在磷
矿资源丰富的云、贵、鄂、川等，这四省产量所占比重约60%；钾肥生产高度集中，主要在青海和新疆，占全国
总产量的89%。随着以资源为纽带的行业整合力度的加大，化肥生产集中度将进一步提高。
在产量增长的同时，化肥产品结构也得到进一步调整和优化，高浓度肥料所占比重逐渐增大，复混肥料产量
增长速度高于单质肥料。2011年高浓度氮肥（尿素）产量占氮肥总产量的63.6%，1～11月高浓度磷肥产量（磷
酸二铵、磷酸一铵）占磷肥总量的约70%。
随着行业不断整合和重组，以及大型项目的新建，行业集中度也在不断提高，目前百万吨级的尿素企业已经
有20家，产能占国内总产能的65%～70%；前十家磷酸二铵企业的产量占总产量的80%左右；前十家钾肥企业的
产量占总产量的90%左右；只有复合肥行业的集中度较低，前十家企业的产量占国内总产量的28%。
表2 2011年我国化肥产量统计 万t（纯养分）
2011年 2010年 同比/%
氮肥 4178.99 3849.72 8.55
磷肥 1462.40 1176.91 24.26
钾肥 385.61 347.85 10.86
合计 6027.01 5374.47 12.14
三、各产品进出口贸易表现不一
我国是氮肥和磷肥的主要出口国，钾肥受资源短缺限制，每年需要大量进口。2011年化肥出口关税在2010
年的基础上进一步紧缩，尿素、磷铵的淡季出口基准价降低、淡季低关税时期缩短，另外淡季出口时还增加了出
口保证金，从而导致2011年尿素、磷铵等主流化肥品种出口形势比预期的差。表3为2011年我国化肥进出口统
计。2011年，我国共出口尿素355.88万t，同比大幅下降49.35%，主要因为2010年国内尿素生产成本大幅上升，
再加基准价的限制，尿素在国际市场上的竞争力较弱；磷酸一铵总计出口86.48万t，同比下降7.51%；磷酸二
铵出口401.75万t，同比增长0.74%，虽然出口量多于去年，但是在国际磷铵价格高涨的情况下，总出口量仍较
预期差；氯化钾进口640.19万t，同比增长22.15%，主要受国内钾肥需求回暖的拉动。由于国内钾肥产量逐渐
增多，我国在国际钾肥市场上的议价能力增强，所以相比于美洲、东南亚等地区500美元/t以上的到岸价，2011
年我国进口价格（上半年合同价为400美元/t，下半年为470美元/t）一直是国际钾肥价格的“洼地”。
从出口目的地分析，我国尿素主要出口至印度、美国、墨西哥、智利、韩国等国家，占总出口量的66%。磷
酸二铵主要出口至印度、越南、泰国、巴基斯坦、阿根廷等国家，占总出口量的87%左右；进口的氯化钾主要来
自于俄罗斯、加拿大、以色列、白俄罗斯、约旦等国家，占进口总量的96%。
2011年主流化肥品种出口表现不佳，但是一些小品种化肥的出口出现大幅增长，例如氯化铵、硫酸铵、重过
磷酸钙、N-P二元复合肥，主要因为氯化铵和硫酸铵无出口关税，重过磷酸钙和N-P二元复合肥执行7%的低关税。
尤其是N-P二元复合肥，2011年全年总出口量达到395.76万t，同比大幅增长429.37%。在尿素、磷铵出口受限
的情况下，企业以二元复合肥的形式出口氮肥、磷肥，以缓解国内的销售压力，从而拉动氯化铵、硫酸铵、磷酸
一铵价格不断上涨。二元复合肥出口惊人增长的另一个原因是2011年国际化肥价格不断冲高，印度等国家比较
趋向于进口价相对较低的二元复合肥。
表3 2011年我国化肥进出口统计 万t（实物量）
产品名称 进口 出口
2011 2010 同比/% 2011 2010 同比/%
氮肥 尿素 0.21 1.33 -84.21 355.88 702.58 -49.35
氯化铵 0 0 - 52.15 31.56 65.24
硫酸铵 0.015 0.024 -37.50 181.53 121.42 49.51
硝酸铵 0 0 - 39.27 25.71 52.74
磷复肥 磷酸一铵 0.03 3.27 -99.08 86.48 93.50 -7.51
磷酸二铵 9.32 42.27 -77.95 401.75 398.80 0.74
重过磷酸钙 8.37 7.01 19.40 173.26 121.29 42.85
N-P二元复合肥 4.53 1.09 315.60 395.76 74.76 429.37
三元复合肥 101.82 108.80 -6.42 2.38 3.50 -32.00
钾肥 氯化钾 640.19 524.09 22.15 3.78 8.10 -53.33
硫酸钾 14.59 11.38 28.21 0.04 0.10 -60.00
四、需求恢复性增长
我国化肥施用量在世界上是最高的，约占世界总施用量的30%，但施肥水平只属于中等。
除钾肥外，我国氮肥和磷肥完全可以满足国内需要，每年还有一定量的出口。国内化肥需求主要分农业和工
业需求，农业需求大约占80%～90%，工业需求约占5%～8%。从表4可以看出，农业需求总量不断增长，但是2008、
2009年受金融危机影响，增速缓慢，从2010年开始呈现恢复性增长。2010年我国化肥施用总量为5561.7万t
（折纯，下同），主要消费作物是粮食、蔬菜和果树，大约占总施用量的82%。其中，氮肥、磷肥、钾肥和复合肥
的农用施用量分别为2353.7万t、805.6万t、586.4万t和1798.5万t，同比分别增长1.0%、1.0%、3.9%和5.9%。
可以看出钾肥和复合肥的需求增长速度较快。2011年虽然化肥价格大幅上涨，春耕市场旺季不旺，但由于抢种和
补种需要以及农作物种植面积的扩大，化肥需求量继续恢复性增长，全年化肥总施用量估计达到5650万t。
表4 2006～2010年我国化肥农用施用量 万t（折纯）
年份 总施用量 氮肥 磷肥 钾肥 复合肥
2006 4927.7 2262.5 769.5 509.8 1385.9
2007 5107.8 2297.2 773 533.6 1503
2008 5239.02 2302.88 780.08 545.2 1608.6
2009 5404.35 2329.88 797.73 564.29 1698.69
2010 5561.7 2353.7 805.6 586.4 1798.5
五、价格居于高位
2011年，生产成本增加，农产品价格上涨以及国际市场的拉动，化肥价格明显高出2010年同期水平。
成本上涨对化肥市场的拉动最明显的表现在尿素价格走势上（见图1）。2011年尿素价格达到近几年的最高
值，普遍高出2010年同期200～300元/t，即使在3～4月份最低的时候，主流出厂价也保持在1900元/t以上。
其他氮肥品种方面，2011年受二元肥疯狂出口的拉动，氯化铵和硫酸铵价格不断上涨，8、9月份达到全年最高
值，主流出厂价分别为1150元/t和1350元/t，高出2010年同期600元/t以上。整体来看，2011年氮肥市场表
现良好，行业销售利润大幅增加。
2011年磷肥市场继续延续2010年的好势头（见图2），磷酸二铵价格一直居于高位，1～10月份主流出厂价
在3200～3300元/t的高位，高出2010年同期300～500元/t。10月份开始，国内进入用肥淡季，磷酸二铵价格
开始下滑，但在成本的支撑下，下跌幅度较小，主流价仍维持3100元/t左右。
受国际市场拉动和国内需求增长，2011年钾肥价格坚挺（见图3）。2011年开始，氯化钾进口形式有所转变，
采取“一年合同、两次定价”，1月份的进口合同价为400美元/t，6月签订的下半年合同价为470美元/t，而2010
年合同价格为350美元/t。大合同价格的上涨奠定了钾肥价格上涨的趋势。1～6月份进口氯化钾港口出库价在
2900～3100元/t；6月份签订下半年进口合同后，氯化钾港口出库价开始不断上涨，主流价在3200～3300元/t。
国产钾肥方面，依旧延续着“国产价格看盐湖”的走势。随着进口氯化钾价格的上涨，国内钾肥价格跟随上涨，
盐湖钾肥2011年上调5次报价，截至2011年底，60%青海钾到站报价多在3100元/t。
复合肥的成本基本来自于原料成本。2011年由于单质肥料价格居高不下，推动复合肥成本的上涨，导致复合
肥企业利润空间逐渐减小。复合肥价格波动往往滞后于单质肥料，而且波动幅度小于单质肥料。1～7月份国内复
合肥价格基本在低位波动，45%（S）复合肥主流出厂价在2550～2650元/t。随着尿素、磷铵、氯化钾等价格的
逐渐上涨，从8月份开始，复合肥企业逐渐上调报价至2750～2850元/t。年底，虽然受市场需求疲软和原料价
格下跌影响，价格有50～100元/t的下跌，但是整体水平仍高于上半年（见图4）。
六、2012年行业发展展望
2012年，我国化肥产量和需求量将继续增长，但增长速度会有所放缓。行业供大于求的形势仍然严重，生产
企业成本压力增大，利润空间逐渐萎缩。此外，随着国际新增产能的释放，来自国际市场的竞争压力也在逐渐增
大。但是化肥作为支农产品，其发展将继续受到国家的高度重视。整体而言，2012年化肥行业发展前景依然较好，
产业结构调整将加快。
1．国家对农业重视 党中央、国务院一直对“三农”给予极大关注，连续8年的中央一号文件都是以“三
农”为主题。中央财政安排对“三农”的投入从2004年的2626亿元到2011年的9884.5亿元。中央财政对农民
的四项补贴在逐年增长，2011年补贴金额为1406亿元，相比2006年增长3.5倍。另外，不断提高粮食收购价格，
2011年生产的稻谷和小麦的最低收购价分别提高到每50kg 102～128元和93～95元。2012年化肥行业将继续享
受以上补贴政策。
2．化肥优惠政策仍将保留 虽然2011年电价、天然气、铁路运价等费用陆续上调，但是化肥作为重要的
支农产业，在税收、原料、运输价、电价等方面的优惠政策仍将保留，只是随着市场化程度的提高，今后优惠力
度将逐渐减弱。
3．出口政策将更加严格 虽然2012年新的化肥出口政策还未正式公布，但是为保障国内用肥，我国仍将
会执行严格的出口政策。除了尿素、磷铵、三元复合肥等继续执行严格出口政策外，氮磷二元肥、重钙、氯化铵
及小包装肥等也可能提高税率，并执行淡旺季关税政策。
4．产能盲目增长的势头得到抑制 化肥行业“十二五”发展规划要求严格控制产能盲目增长，今后我国将
严格控制新上氮肥项目，3～5年内不再新建和改扩建磷肥项目。按照“规划”要求，2015年我国氮肥和磷肥产
能目标分别是4800万t/a和2150万t/a，相比2010年，氮肥产能增长仅100万t/a，磷肥产能增长150万t/a；
规划要求今后五年期间尿素产能增长量控制在140万t/a左右（实物量，包括淘汰落后产能）。
5．产业结构升级加快 行业竞争力增强 国家将会鼓励一些大型企业集团化发展，支持业内龙头企业、能
源企业等通过重组优化资源配置，整合生产要素，实现优势互补和资源共享，提高行业集中度。而随着能源价格
的上涨、环保政策的严格、产品能耗标准的制定等，中小化肥企业生产成本压力增大，一些规模小、能耗大、成
本高、管理水平差的企业将逐渐被兼并或退出。此外，一些有条件的企业将加快产业链的延伸，实现利润最大化，
增强企业竞争力。
6．成本继续支撑化肥价格居于高位 2012年国内煤炭、天然气、磷矿、硫磺等原料价格和国际化肥价格将
继续提高，预计我国化肥价格仍将高位运行。