丁酮产品步入“微利”时代
□ 中国石油兰州石化分公司 张珍海
丁酮又名甲基乙基酮、2-丁酮，既是一种优良的有机溶剂，在涂料、黏合剂、皮革等行业有着广泛的应用；同时也是一种非常重要的化工原料，用于生产过氧化丁酮、甲基戊基酮、丁酮肟、丁二酮、甲基假紫罗兰酮等化工产品，广泛用作香料、催化剂、抗脱皮剂、抗氧剂以及阻蚀剂等等。
丁酮的主要原料是1-丁烯和2-丁烯，均是液化气的重要组成部分。目前丁烯水合法(即丁烯水合制仲丁醇，仲丁醇催化脱氢的两步法)是目前国内外工业化生产丁酮广泛采用的工艺路线。
2012年市场三大特点
价格平稳，市场起伏不大 2012年丁酮市场出现非常奇怪的特点，全年价格在7500～9500元/吨之间波动，没有出现以往那种大起大落的行情，这在丁酮市场上是历年来首次出现的现象（见图1）。
毛利大幅度下降 2012年国内丁酮工厂年均毛利在532.10元/吨，而2011年毛利在4005.86元/吨，2010年毛利在3773.57元/吨。2012年丁酮生产毛利率较2011年下滑86.72%，较2010年下滑85.90%。
国内表观需求增长缓慢 2003～2012年，国内丁酮表观需求量增长不显著，基本上在25万吨上下波动，波动幅度15％左右。但是从同比情况来看，2012年国内表观需求量下降9％，下降幅度仍然是比较大的（见图2）。
需求萎缩
2012年丁酮市场走势呈现以上三种特点，原因在于国内丁酮产能扩张过快，而表观需求增长不明显；原料价格坚挺，丁酮利润被压缩；丁酮替代品作用凸显以及下游产业转移等。
1．产能扩张过快，需求增长不明显
2012年我国丁酮产能达到54.7万吨，产量达到34.2万吨（见表1）。十年来我国丁酮产能增长了六倍多，不断有新的产能投入市场，而需求没有什么大的变化（见图3）。自2007年起，我国已经成为世界丁酮产能最大的国家，占世界丁酮产能的25%，由丁酮纯净口国变为纯出口国。
2013年我国丁酮供应将继续保持上升趋势。山东齐翔、兰州石化、抚顺石化等由于其产能优势将继续保持重要的货源地位。泰州石化原有3.5万吨丁酮装置计划停产，新建一套8万吨装置；2013年底宁波海越新材新建3.5万吨丁酮装置计划投入运行；山东东明石化和韩国梨树石化合资的4万吨丁酮装置将计划于2013年建成，目前工程进入收尾阶段，据悉工厂将计划于六月底至七月初开始运行、销售，预计产量中将有60%投入出口市场，40%作为国内商品销售，产品指标完全可以达到出口质量要求。2013年底国内丁酮产能将增加到59.2万吨，同比增幅8.2%。
2．原料价格坚挺，产品利润被压缩
丁酮主要原料是液化石油气，近年来液化石油气价格一路坚挺，严重压缩了产品利润（见图4）。原料价格高涨的主要原因是液化石油气为求发展，进一步拓展了原有的深加工之路，发起了一场由民用消耗转向石化工业原料的革命，从而解决产能过剩、需求减缓的供需矛盾。
C4资源芳构化、烷基化、丙烷脱氢制丙烯、丁烯氧化脱氢、异丁烷脱氢、烷基化、异构化、醋酸仲丁酯、丁酮等项目，都将为C4深加工行业的延伸提供不同道路。
3．丁酮替代品作用凸显
丁酮作为一种优良的溶剂，国内下游主要行业是胶粘剂、PU浆料、涂料和油墨行业（见表2）。由于其本身是化工溶剂，决定了有很多替代品的竞争。当丁酮价格涨速过快、过高，使得下游厂家无利润可言时，积极改换工艺寻找替代品便成为规避高风险的最好选择，国内市场对丁酮的需求就会下降，这也是丁酮实际需求量上下有30％波动的主要原因。2012年国内丁酮下游需求仅为2011年同期的91％，其中胶粘剂、PU浆料和涂料替代情况比较严重。
在涂料领域，可用丙酮加MIBK混合后代替丁酮；而油墨印刷行业用醋酸仲丁酯直接替代了丁酮，已经在部分厂家使用；个别行业溶解某些树脂可以用丁醚替代；胶粘剂行业采用碳酸二甲酯加丁酮来降低成本。这些替代产品大大降低了下游厂家的生产成本，是丁酮需求萎缩的主要原因。
4．下游产业转移
丁酮的发展得益于下游劳动密集型企业的兴旺发展，但是随着欧美经济危机加剧，我国劳动密集型企业出现一定程度上的“用工荒”和“订单荒”，迫使我国相当部分出口企业开工率维持在较低水平，这也迫使大量企业或者“升级”，或者“转移”。从而加剧了丁酮等基础化工原料需求的萎缩。
表1 2012年国内丁酮产能及产量统计 万吨
生产企业 产能 产量 开工率％
齐翔 18.0 17.0 0.94
兰州石化 6.0 5.8 0.97
抚顺石化 5.5 2.2 0.40
哈尔滨石化 3.0 2.8 0.93
独山子 3.0 3.2 1.07
泰化 3.5 0.6 0.17
中捷 3.0 1.9 0.63
黑石化 1.2 0.7 0.60
东明梨树化学 4.0 - -
宁波海越 3.5 - -
岳阳 4.0 - -
其它 - - -
合计 54.7 34.2 0.63
表2 丁酮下游应用行业分布 %
区域 华东 华南 华北及其他 国际
市场份额 40 50 10 -
行业分布
胶粘剂 10 65 10 11
PU 60 15 10
涂料 8 5 25 58
脱腊 5 5 20 2
油墨 4 3 25 8
电子 5 3 2 4
化工中间体 6 - 5 7
其他 2 4 3 10
产品仍有生存空间
1．步入“微利”阶段
依据产品生命周期理论，丁酮产品已经进入非常典型的产品成熟期阶段。这个时期的特点就是市场已经饱和，而产能却由于“惯性”仍在增长，销售利润率在下降，今后丁酮行情的主要支撑将来自于原料价格的起伏。丁酮产品已结束“暴利”时代，步入“微利”阶段。
2．消费税影响将显现
消费税主要是针对C5～C10产品，如MTBE、混合芳烃等进行征税。丁酮本身不是应税产品，但是消费税对C4原料的其他下游有一定影响，尤其是对芳构化企业影响很大。可以预见这些企业将面临很大生存压力，从而抑制国内C4的需求量。2012年我国原油一次加工能力为6.52亿吨，按照目前液化气的收率推算，液化气年产量为2300万吨左右，今后仍然有巨大的增长能力。因此，国内液化气价格会有所疲软，带动丁酮价格也会下调。
3．需求展望
丁酮是挥发性有机化合物(VOC)，被美国视为减少排放计划的目标物。因此，丁酮在欧美市场需求并不看好，其产能和需求均有不同程度上的萎缩。但丁酮作为溶剂，相比“三苯”溶剂更加环保，相比丙酮溶剂更具安全性，因此在亚太市场开始大范围替代三苯和丙酮溶剂。预计丁酮下游产品胶粘剂和涂料均有较大发展前景，占丁酮用量的70％以上，丁酮产品仍有较大的生存空间。
胶粘剂方面，根据新的研究市场报告，亚太地区的密封剂市场预计在2015年可达到37万吨。目前，世界主要胶粘剂供应商包括3M公司、胶粘剂研究公司、Ashland公司、阿克苏诺贝尔、巴斯夫SE、陶氏Automotive、伊士曼化学公司、汉高公司、瀚森特殊化学、亨斯迈聚氨酯，ITW高性能聚合物消费部门、PPG等，这些知名企业在亚太地区的生产比重仍以较高的速度扩张，因此，在亚太地区，丁酮在胶粘剂领域的需求仍将稳定增长。
丁酮另一主要下游是涂料行业。未来5年，国民经济稳定较快发展，要求涂料产品的产量仍以略高于GDP的发展速度增长。《涂料行业“十二五”规划》指出，受益于工业和民用两方面的需求拉动，预计涂料产量将保持年均10%的增速，至2015年涂料产量有望达到1200万吨。丁酮作为相对安全、环保的有机溶剂，并随着丁酮价格的趋于稳定，涂料配方中丁酮的回归将是后续丁酮用量提升的重要增长点。
4．稳定开拓国际市场，缓解国内销售压力
2011年日本丸善17万吨装置意外停工，两年来国内丁酮企业利用这一有利时机占领了部分国际市场。今后应密切关注国际丁酮市场价格，向国际市场游戏规则靠拢，继续稳定出口。在保证国内正常需求的情况下，有条件出口的丁酮生产厂家应制定长期有效的出口计划，起到维护丁酮市场稳定的作用。