LDPE需求前景看好 产业发展空间大
□ 中国石油天然气股份有限公司规划总院徐克琪 陈诚 王金鹏 化工行业生产力促进中心刘铭岩
发展空间大
2009年之前是我国高压聚乙烯（LDPE）快速发展时期，2008年产能达到峰值215万吨，2009年产能开始下降，2010年至今，一直维持在188.8万吨。我国LDPE生产装置主要是集中于中石化、中石油和中海油三大石油公司，其中中石化占主导地位，其拥有产能117.8万吨，占全国总产能的62.4%，其次是中石油，拥有产能46万吨，占比24.4%。2013年我国主要LDPE生产企业及产能统计见表1。
由于近几年产能发展几乎停滞，在消费需求日益增加的市场环境下，促使我国LDPE装置高负荷生产，2011年开工率达到110.8%，2012和2013年也超过100%。同时，国内产品自给率呈下降趋势，由2008年的75.5%下降制2013年的53.7%，与同类LLDPE和HDPE产品走势完全相反，为未来产能发展创造了空间。2006~2013年我国LDPE生产和消费情况见表2。
表1 2013年我国LDPE生产企业及产能统计 万吨
企业名称 产能
中国石化北京燕山分公司 32.0
中国石化上海石化股份公司 15.8
中国石化茂名分公司 36.0
扬子巴斯夫有限责任公司 20.0
中国石化齐鲁分公司 14.0
中国石油兰州石化分公司 20.0
中国石油大庆石化分公司 26.0
中海壳牌石化有限公司 25.0
合计 188.8
表2 2006~2013年我国LDPE生产和消费情况 万吨
年份 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
产能 189.8 214.8 215.0 205.0 188.8 188.8 188.8 188.8
产量 155.4 197.0 212.9 190.0 205.7 209.1 195.4 195.0
消费量 240.0 277.0 282.0 290.0 336.0 347.0 346.0 362.8
开工率 81.9 91.7 99.0 92.7 109.0 110.8 103.5 103.3
自给率/% 64.8 71.1 75.5 65.5 61.2 60.3 56.5 53.7
数据来源：数据来自中国石化咨询公司编著的“石油石化市场年度分析报告”。
消费以薄膜和片材为主
目前，全球LDPE主要用于生产薄膜和片材，可单独使用，也可掺入LLDPE以改善机械性能，该领域消费LDPE占比超过60%。其次是挤出涂覆和注塑，受包装技术的革新，挤压涂层领域对LDPE的需求正在快速增长中，挤出涂覆消费LDPE占比约10%左右，注塑约7%。吹塑低密度聚乙烯薄膜有良好的加工性能，可用作食品包装和医药品的超洁净包装，还可制造农用薄膜和用于一次性尿布。另外，LDPE还可用于防潮气用途。全球LDPE消费结构现状见图1。
我国LDPE消费结构基本与世界相同，主要用于农膜、注塑、涂覆等领域。薄膜和片材领域消费LDPE占比最大，为71.3%，高出世界平均9.6个百分点。近年来，LDPE在农膜上的应用逐渐萎缩，在包装膜上的应用呈上升趋势，但增长速度低于LLDPE和HDPE。注塑是第二大消费领域，消费LDPE占比9.4%，高于世界平均水平，以下依次是挤出涂覆、电缆、管材等。我国LDPE消费结构现状见图2。
历史价格走势分析
我国化工品市场已与国际接轨，对全球经济形势变化高度敏感。在化工景气周期高峰期，聚乙烯价格一路飙升，2008年6月LDPE价格最高达到17400元/吨，HDPE为16500元/吨。此后，在世界经济危机冲击下，化工品市场消费急剧下降，产品价格大幅跳水，2008年11月LDPE价格最低至8600元/吨，短短5个月时间内价格跌幅达50.6%。随着世界经济走出低谷、我国经济逐步复苏，聚乙烯价格开始出现反弹，迫于本轮经济复苏的复杂性和长期性，聚乙烯价格长期处于震荡盘整格局。2008~2013年我国三种聚乙烯价格和毛利走势见图3和图4。
从三种聚乙烯历史价格走势看：
（1）LDPE总体价格要高于LLDPE和HDPE，其原因推测是LDPE装置投资高、能耗高，生产成本高，在企业获得相同产品毛利的情况下，价格相应提高。
（2）在市场低迷时，LDPE价格受到冲击程度较LLDPE和HDPE要大，毛利空间下降快。如2009年和2012年曾多次出现LDPE市场价格和毛利低于LLDPE和HDPE，推测其原因是企业为减少成本，塑料制品原料尽可能选择价格低的LLDPE产品，导致LDPE需求减弱，价格下行。
（3）在市场好转时，LDPE价格反弹幅度和毛利空间较LLDPE和HDPE大，推测其原因是经济好转，市场信心恢复，消费者对产品性能要求提高，企业采购原料不再过分寻求价格低的替代产品，致使LDPE量价齐升。
（4）2013年下半年，聚乙烯价格有走出2009年7月之后的长期横盘迹象，LDPE价格上涨动能和毛利水平明显强于LLDPE和HDPE，推测其原因是近年来国内LDPE产能发展停滞，而需求不断增加，市场一直处于供不应求，刺激产品价格上涨。
扩能谨慎
受投资较大、产品可替代影响，生产企业对新建LDPE项目仍保持谨慎态度。2015年前，我国聚乙烯新增产能仍以LLDPE和HDPE为主。2015年后，在国家大力支持煤制气、煤制烯烃、煤制芳烃等新型煤化工项目建设的政策环境下，神华、兖煤集团和中科炼化等企业规划了一大批煤化工项目，其中部分煤制烯烃项目中的LDPE装置有望投产。
由于LDPE联产乙烯-醋酸乙烯共聚物(EVA）工艺具有EVA产品不含溶剂、后处理简单、综合成本低、产品更符合环保要求等优点，当前世界EVA产品多通过该方法生产。为寻求差异化发展、提高装置抗风险能力，部分生产企业对现有管式法工艺LDPE装置进行技术改造，用于联产EVA产品，另一部分企业规划新建LDPE联产EVA装置。如神华煤制油化工公司拟采用巴塞尔工艺，在新疆甘泉堡和陕西榆林分别建设一套LDPE/EVA装置，产能分别为27万吨和30万吨。预计2020年我国LDPE产能将达到313万吨，新增产能124万吨，其中来自煤化工产能67万吨。
2013年后我国部分LDPE新建装置情况见表3。
表3 2013年后我国部分LDPE新建装置情况统计 万吨
公司名称 生产能力 计划投产时间
神华煤制油化工分公司 27 2015年
兖矿集团 20 2015~2016年
中科炼化项目 20 2015~2016年
其他 57
合计 124
消费将持续增长
随着发达国家其它聚合物替代LDPE应用领域逐渐稳定，LDPE消费被替代的趋势将下降，无疑将给LDPE带来新的发展机遇。在全球经济形势逐渐好转、产品市场越来越成熟的情况下，世界LDPE消费将保持一定的增速，预计用于薄膜和片材的LDPE需求年均增速约5.5%、注塑约5%、挤出涂层约4.5%、吹塑约5.5%、电线电缆约4.5%。受需求拉动，产能发展空间扩大，新增产能项目将不断出现，尤其是中东，2014~2015年计划LDPE新增产能将超过300万吨。然而，由于近年来对EVA的需求增长较快，亚洲部分生产企业将规划建设LDPE/EVA项目，加上现有LDPE装置有转产EVA的趋势，未来实际LDPE新增产能将小于规划产能，通过联产EVA产品，对LDPE供需平衡起到了灵活调节作用。
由于我国LLDPE的替代历史时间较短，替代LDPE应用领域还未稳定，替代效应短时期内仍将不断显现，未来LDPE消费增速较LLDPE和HDPE要慢。但由于LDPE加工性能优异，且可与极性的单体共聚得到特殊的、高附加值的产品，如EVA、乙烯-丙烯酸甲酯共聚物（EMA）等，在高透明薄膜、高压电缆绝缘、与食品接触的基础涂层等领域，仍被广泛采用。未来我国LDPE需求将保持小幅增长态势，按年均增幅4%测算，预计2020年我国LDPE表观需求量将达到470万吨，产品自给率有望提高至75.1%。2013～2020年我国LDPE供需情况及预测见表4。
表4 我国LDPE供需预测 万吨
项目 2013年 2014～2020年E
2014年 2015年 2020年
生产能力 188.8 188.8 235.0 343.0
产量 195.0 200.0 242.0 353.0
表观需求量 362.8 377.0 390.0 470.0
表观供需平衡 -167.8 -177.0 -148.0 -117.0
自给率 53.7 53.1 62.1 75.1
发展建议
通过LDPE市场现状分析，及未来供需预测，对今后我国LDPE发展提出以下几点建议。
新建装置产品选择 在国内LDPE产能发展停滞，市场消费需求不断增长的环境下，建议新建聚乙烯装置首先考虑选择LDPE，其次再选择产能增加较快的LLDPE和HDPE，以寻找差异化发展。
建设时机 通过三种聚乙烯历史价格和毛利走势对比分析，LDPE在经济景气周期上升期，可获得较高的产品价格和毛利，装置建设时机宜选择在经济危机尾期或复苏期，而当前正处于本轮经济危机后的复苏期，建设LDPE装置正当时，生产企业应抓住机遇，抢占市场先机。
现有装置改造部分转产EVA产品 受经济复苏进程影响，以石脑油为原料路线的化工行业生产经营仍处于困难时期，扭亏解困是众多石化企业当前最为紧迫的任务。对于有LDPE装置的企业，建议实施LDPE技术改造，使其能够转产部分附加值更高的EVA产品，既规避了市场低迷期LDPE价格冲击大的风险，又实现了较好的经济效益。技术改造前，应寻找相应专利商，对装置进行全面诊断和核算，详细论证装置实施技术改造的可行性。据报道，中石化燕山石化公司利用杜邦技术，将化工六厂第一高压车间第三条LDPE生产线改造成EVA生产装置，总投资约3.5亿元，改造后可生产醋酸乙烯（VA）含量9%～28%的EVA共聚物，年产量为6万吨。
产品发展方向 为提高产品市场竞争力，未来产品发展应朝替代进口和做强优势领域方向努力，如涂覆料、电线电缆、热塑膜等产品领域。关于涂覆料产品领域，国内大量进口的主要原因是国内供应不足，在高端领域不能满足要求（如食品卫生要求），高速挤出和发烟量技术难题一直未能攻克；关于电线电缆产品领域，国内110KV及以上绝缘料产品，长期为北欧化工和美国陶氏两家公司所垄断，由于电压等级越高，对其洁净度要求越高，国内自主生产产品多出现产品质量不过关问题，技术上与国外尚存在较大差距；关于热收缩膜产品，因其特殊的性能要求，LLDPE和HDPE在该领域替代较少，仍以使用LDPE为主，除主要用于食品包装和非食品包装外，在其它产品包装方面仍有巨大潜在市场可开发，如啤酒包装，对热收缩膜的需求将会快速增长。