丙烯腈市场竞争激烈 水处理化学品成需求新增长点

□ 中石化化工销售华东分公司腈纶部 张林伟

一、 产能趋于过剩，市场竞争激烈

　　1．2013～2016年扩容加速

　　截至今年5月，随着山东科鲁尔一期和上海赛科二期新增产能的投产，我国丙烯腈总产能达到180.9万吨。2015～2016年还有斯尔邦、英力士等新增项目计划投产，广西科元和山东海力也计划在2016年后进行建设和投产，而上海石化13万吨丙烯腈装置由于生产成本原因存在停产可能。同时，由于丙烯腈属于危化品，国家执行严格管制，以及近年来丙烯腈效益下滑，新增装置的投产均存在不确定性。但总体看来，丙烯腈产能扩增趋势难改。

　　表1为近年我国丙烯腈产能增长情况。2013～2016年国内丙烯腈产能将进入快速增长阶段，特别是2015～2016年的增速分别为33.6%和18.8%，远远大于前几年的增长率。如果上述装置计划均能建成，预计到2016年底我国丙烯腈年产能将达到230万～246万吨。

　　2．行业进入产能过剩阶段

　　2014年以前，国内丙烯腈资源需求大于供给，对外依存度较高。随着中石化科鲁尔、上海赛科等新增产能的正常投产，2015年上半年产能已经达到181万吨，按照往年开工负荷计算，国产资源量在171.5万吨以上（按照95%开工率计算）；按照下游2%～5%的需求增长率计算，2015年表观需求量在192万～200万吨，同时保守估算当年还有30万～40万吨的进口量，则2015年后国内产能将过剩10万～20万吨，如要实现供需平衡和价格稳定，国内工厂的开工率只能维持在85%左右。

　　2015年下半年江苏斯尔邦新增产能计划试车投产，进入2016年还有英力士投资的新增产能投产，届时国内丙烯腈产能将超过230万吨，如下游无大型新增产能跟进，按照2%～4%的需求增速计算，国内只能提供196万～207万吨的市场需求，考虑到届时还有25万～30万吨的进口资源，国内市场的供需平衡将被打破，整体产能过剩的问题会引起行业负荷的波动和真正产量的过剩。近年国内丙烯腈供需情况统计及预测见表2。

　　3．市场价格逐渐回归理性

　　2014年国内丙烯腈市场价格基本稳定在13900～15000元/吨，盈利较为丰厚。从2014年年末开始，随着国内供应资源的增加，丙烯腈价格一直处于下行通道。由于丙烯腈产品品质对市场价格的影响较小，同行竞价销售较为明显，6月份其市场价格快速下跌至9000元/吨左右。可见，产能过剩导致丙烯腈市场价格快速回归现象比较明显。详见图１。

             表1　近年国内丙烯腈新增产能情况             万吨

年份      2012   2013   2014  2015  2016             投产情况和计划

安庆石化    -     13      -     -   -      2013年1月开车，9月满负荷。

科鲁尔      -      -    13     -   13     一期于2014年11月底投产，

                                              二期计划2016年建成。

上海赛科    -      -      -     26  -      2015年4月投产，5月满负荷。

斯尔邦      -      -      -     26  -      盛虹集团，预计2015年4季度投产。

英力士      -      -      -     -   26     合资，计划2016年底完工投产。

合计新增    0     13    13     52  39

产能增幅/%  -   10.1   9.2  33.6  18.8   

                 表2  近年国内丙烯腈供需情况及预测           万吨

年份            2010    2011   2012    2013    2014    2015年E  2016年E

产能            126.5   128.6   128.9   141.9   167.9     181        230  

进口量          44.6   54.2   55.5   54.8   51.8   30～40     25～30

表观需求量      145.6   161.1   170.4     181   189.1   192～200    196～207

需求增长率/%    1.04   10.65   5.77   10.62   4.48     2～5       2～4 

二、 水处理化学品带动下游需求格局演变

　　作为合成材料基本且重要的原料，丙烯腈的消费领域主要分布在腈纶（含碳纤维）、ABS树脂（含SAN树脂）、丙烯酰胺(含聚丙烯酰胺)、丁腈橡胶和精细化工等行业。其中腈纶行业（含碳纤维）的消费占比最高，约在34%左右，但呈逐年下降趋势；ABS需求增长较快，占接近34%的需求份额，将逐步超过腈纶成为丙烯腈最大的消费领域。丙烯酰胺（含聚丙烯酰胺）近几年的消费量增长较快，是丙烯腈未来的需求增长点，目前消费比例约占23%；丁腈橡胶和精细化工等领域的占比基本维持在9%左右。详见图2。

　　1．ABS需求增长较快

　　ABS产品的应用主要集中在家用电器、交通工具、办公设备、玩具、箱包和建材等领域。近几年我国ABS树脂行业产能增长较快，但随着产能的增加，开工率呈逐步下行趋势。随着国内经济增速的理性回归和经济结构的转型升级，家电、汽车、建筑行业对ABS的需求增速开始下滑，今后ABS产能的增长和开工率均将进入相对稳定阶段，预计今后几年ABS行业的开工率将基本维持在60%～70%，对原料丙烯腈的需求增长速度也将稳定在2%～5%。2005～2013年ABS树脂行业的产能及开工情况见表3。

　　2．腈纶的需求用量较为稳定

　　近几年国内腈纶产量基本维持在65万～69万吨，也没有新增产能，国内表观需求基本处于稳定阶段，所以今后腈纶行业对原料丙烯腈的需求量仍将保持稳定。近年我国腈纶的表观需求量统计见表4。

　　2014年以来，由于国内丙烯腈资源供应量大幅增加，丙烯腈市场价格趋向价值回归，导致腈纶价格对丙烯腈的价格相关性逐步减弱，这有利于下游腈纶行业的开工负荷的提升。但需要注意的是，目前腈纶产品与替代产品（主要是涤纶、粘胶等产品）的价差较大，部分同类产品被替换从而影响了对原料丙烯腈的需求。同时，近年来部分下游棉纺企业为降低成本而外迁也减少了腈纶产品的需求量，所以需要密切关注腈纶行业的负荷变化对丙烯腈需求量的影响。

　　3．聚丙烯酰胺成为未来消费的增长点

　　我国聚丙烯酰胺的产量近年基本保持4%～8%的年增长速度。2015年，随着山东宝莫、爱森（中国）和北京恒聚等扩容产能的开车，该行业对原料丙烯腈的消耗量将达到45万吨左右。

　　另外，新的《环境保护法》2015年开始实施后，国家加大了对环保的监管和惩治力度，特别是由于加大了对水体、土壤和大气的修复和治理，水处理化学品需求的强劲增长带动了聚丙烯酰胺需求的增加。从进出口数据看，近几年聚丙烯酰胺在进口数量逐步减少的情况下出口数量增长较快，2014年出口量已经达到9.22万吨，同比增长8.0%，详见表5。　

　　另外，2015年随着南京金浦英萨一期3万 吨的丁腈橡胶新增产能开车，国内丁腈橡胶的产能将达到22万吨，近几年国内的表观需求量年均增长率在10%以上。

　　聚丙烯酰胺、丁腈橡胶等领域的消费份额约占国内丙烯腈表观需求量的27%左右，它们是丙烯腈未来消费的增长点。

　　4．己二腈新增产能带来需求预期 

　　山东润兴化工科技有限公司在淄博的己二腈一期项目产能为10万吨，采用丙烯腈电合成的工艺路线，预计将于2015年三季度进入试车阶段。生产1吨己二腈对丙烯腈的单耗为1.13吨，如果该项目能进入正常生产，将直接形成10万吨左右的丙烯腈新增消费量，这将大大缓解华东地区丙烯腈资源供应过剩的局面。

　　考虑到国际市场己二腈处于整体过剩局面和国外对己二腈生产工艺技术和专利的垄断，该项目的正常生产仍存在不确定性，但行业应积极关注己二腈这一未来丙烯腈重点消费增长点。

　　　表3  2005～2013年ABS树脂行业的产能及开工情况  万吨

年份            2008   2009   2010   2011   2012    2013    2014

产能              197     236     271     279   354    378    378

产量              157     178     205     197   210    230    236

开工率/%        79.9   75.6   75.6   70.8   59.3   61.0   62.0

产能增长率/%       0    19.8   14.8     3.0   26.9     6.8       0

产量增长率/%      5.6   13.3   14.9     -3.7    6.4     9.5     2.6

   表4  2010～2013年腈纶行业表观需求情况       万吨

年份            2010   2011     2012  2013   2014

国产资源        66.7   68.7     66.9  67.1   65.8

进口资源        19.6   19.5     18.7  21.2   15.9

出口量          0.44   0.41     0.58  0.94   1.93

表观需求量      85.86   87.79   85.02  87.36   79.77

需求增长率/%    0.32%   2.25%   -3.16%  2.75%   -8.69%

  表5  近年聚丙烯酰胺进出口统计           万吨

年份         进口        出口   出口增长率/%

2012        2.46       6.94       -         

2013        1.74       8.54       23.1       

2014        1.42       9.22       8.0       

三、 发展方向和相应策略

　　1．上游丙烯产能加速扩张，丙烯腈价格逐渐理性回归

　　随着由煤、天然气制丙烯关键技术（MTO/MTP)的成熟，大批量、低成本的甲醇将大大拉低丙烯的制造成本。丙烯新建产能(蒸汽裂解、催化裂化和PDH装置）的快速增加和逐步投产，国内丙烯市场长期供应紧张的局面将得到扭转，预计5年后国内丙烯资源的供应将出现过剩。随着PDH、MTO、MTP装置的开车，对原料丙烯价格将产生较大影响。同时，丙烯腈产能也在扩增，预计丙烯、丙烯腈及下游整个产业链的市场价格将减少波动，价格重心将逐步下移。

　　2．通过行业内协调稳定市场价格，减少低价竞争

　　随着民营企业（盛虹集团、山东万达）和外企（BP、瑞士英力士）的进入，打破了国内市场基本由中石油和中石化两大集团垄断的局面，国企、合资企业、民企和进口资源将“四分”丙烯腈市场。随着丙烯腈资源供应的快速增加和市场价格的回归，业内竞价销售和市场份额的互相挤占不可避免，这将大大挤压行业内部的利润，不利于产业链上下游的稳定发展。所以应加强行业内协调，减少低价竞争和优化各工厂资源目标市场配置，这有利于业内价格和负荷的稳定，也有利于产业链整体的可持续发展。

　　3．上下游产业链协同发展，优化负荷增加利润

　　考虑到国内大部分丙烯腈工厂上游与丙烯工厂，下游与ABS、腈纶、聚丙烯酰胺或丁腈橡胶装置配套生产且集中销售的格局，可以根据丙烯腈和上下游产品的市场价格波动趋势合理调整和引导市场价格和开工率，从而实现丙烯腈产业链的效益最大化。建议生产企业对上下游装置（如丙烯腈-腈纶配套装置、丙烯腈-ABS配套装置等）统一进行成本核算，同时根据产品效益、市场需求进行合理定价并调整产品间价差，柔性调整上下游装置开工率，实现产业链协同发展。

　　4．替代部分一般贸易、来进料加工市场份额

　　近年我国丙烯腈的进口贸易方式变化不大，主要以一般贸易方式及进料加工贸易的方式进口，其中一般贸易方式是最主要的进口方式。从2009～2014年的丙烯腈海关进口资料看，一般贸易量占比均超过90％，数量在40万～51万吨。进料加工和来料加工贸易量占比在5%～9%，2013和2014年丙烯腈来进料加工约在8万吨左右。2015年丙烯腈进料加工被禁止，这有利于国内资源填补这部分市场份额，以缓解国内丙烯腈行业产能过剩的局面。所以挤占来、进料加工市场，合理控制一般贸易总量，不仅可以平衡国内丙烯腈市场的供需，间接提高企业的开工率，也将是国内丙烯腈行业生存的长久之计。

　　5．积极探索新的销售手段和策略

　　国内企业或者销售公司可以自建或者利用电子商务平台进行销售，积极扩大下游客户群和消费领域。另外，随着经济全球化的发展，可以在锁定利润的前提下涉足丙烯腈的来料加工和出口贸易一条龙服务，这样既可以满足国内丙烯腈装置的开工需求，还可以扩大其在全球市场的份额。