新兴工艺兴起改变丙烯供应格局
　　丙烯最重要的来源是乙烯裂解的联产物和炼厂催化裂化的副产物。目前，全球裂解丙烯和炼厂丙烯占全部丙烯供应的比例已经由2009年的92%下降到80%。
　　传统供应的下降是因为这几年包括煤制烯烃CTO/CTP、甲醇制烯烃MTO/MTP、丙烷脱氢PDH、烯烃转化OCU、烯烃裂解OCP等新兴生产工艺的兴起和快速发展。到2015年，全球范围内新兴生产工艺的丙烯产能已经超过2300万吨。
　　通过分地区对比全球丙烯新增产能的情况可看出，新增产能主要集中在中国，以MTO、CTO和PDH装置为主。截至2015年底，中国的新兴工艺丙烯产能占比已经达到35%。目前中国已有8套丙烷脱氢装置（包括两套混合烷烃脱氢装置），丙烷脱氢制丙烯总产能达到300万吨（考虑到开车时间的有效产能）。另有3套PDH在建和多套在规划中。CTO/CTP装置已有7套，MTO/MTP装置13套，丙烯总产能多达480万吨。还有多套规划装置计划在2020年之前投产。今年预计有6套MTO/MTP、3套CTO、3套PDH计划投产。
　　IHS化学预计到2020年，新兴工艺丙烯产能的占比将达到55%。新兴工艺的快速发展，有效提高了中国国内丙烯的自给率。到2014年，随着国内新增装置的投产，国内丙烯当量自给率已经由2009年的45%上升到60%。到2020年，中国的丙烯自给率将有望达到90%。
　　另外，北美也有不少新增产能。北美页岩气的快速发展明显增加了乙烷和LPG的供应量。自2007年开始，北美乙烷裂解相对石脑油裂解的成本优势开始显现，投资者开始加大对乙烷裂解装置的投资，北美乙烷裂解装置产能产量迅速发展。2015年，北美乙烷裂解制乙烯占比达到该地区乙烯供应量的73%。但乙烷裂解的丙烯和乙烯的产量比值不到4%，远低于石脑油裂解的50%的丙烯收率。很明显，北美市场裂解原料轻质化的趋势对于丙烯的供应是负面的。相比2007年，北美蒸汽裂解装置的丙烯产能已经减少了7%。
　　为了满足区域内的需求，北美市场开始加大对丙烯供应的投资。由于页岩气的快速发展导致丙烷的供应已趋过剩。因此，北美利用原料丙烷的成本优势，开始兴建丙烷脱氢装置以弥补裂解原料轻质化发展带来的供需缺口。预计到2020年，北美丙烷脱氢装置总产能将达到450万吨，其中包括Flint Hills Resources的66万吨，Dow的75万吨，Enterprise的75万吨，Ascend的117万吨和FPC的60万吨装置。
　　除了中国和北美市场之外，日本、韩国和中国台湾地区也在兴建烯烃转化和丙烷脱氢等装置。特别是韩国，2015年丙烷脱氢和烯烃转化的产能已经达到110万吨，2016年会进一步增加到近200万吨的规模。
　　在未来5年，随着全球多套PDH、CTO、MTO装置的建成投产，丙烯来源将更加丰富。IHS预计到2020年，蒸汽裂解和炼厂催化裂化所占比例会下滑到70%左右，而新兴生产工艺的产能占比会上升到30%，丙烯供应多元化的趋势更加明显。
产能快速增长影响新兴工艺发展
　　然而，丙烯产能的快速发展已经给丙烯市场带来不小压力。丙烯的年产能增量已经明显超过年需求增量（见图1），给丙烯市场价格带来下跌压力。2014年供应压力开始显现。2015年和2016年供应过剩的局面进一步加剧。因此，丙烯的价格要明显低于乙烯。短期内，这个现状仍然会维持。丙烯价格的下滑给新兴工艺的经济性带来明显压力，特别是产品单一的丙烷脱氢装置和烯烃转化装置。2015年丙烷脱氢装置和烯烃转化装置的开工负荷明显低于其他工艺。
　
　　全球乙烯裂解原料轻质化的趋势以及原油价格高企等因素，促进了近几年丙烯新兴生产工艺的兴起和快速发展，丰富了丙烯的来源。因此，全球丙烯供应多元化趋势更加明显。但随着全球油价的大幅下滑，新兴生产工艺成本压力加大，不同工艺的竞争更加激烈。短期内，丙烯产能增长仍然要明显快于需求增长，给全球丙烯价格带来压力。2017年之后，全球丙烯产能增长虽然会有所放缓，但市场仍然需要时间消化近几年快速增加的产能。

陈伟明　IHS化工副总监，于2012年加入IHS，负责中国烯烃市场和亚洲市橡胶市场研究，并为客户提供相关产品的市场分析咨询。