锂离子电池制造所需的正极材料、负极材料、隔膜和电解质材料被称为锂离子电池四大关键材料。其中，隔膜的主要作用是使电池的正、负极分隔开来，防止两极接触而短路，同时具有能使电解质离子通过的功能。锂电池隔膜的性能决定了电池的界面结构、内阻等，直接影响电池的容量、循环以及安全等性能，性能优异的隔膜对提高电池综合性能具有重要作用。

湿法技术增速迅猛

　　我国目前共有约50家隔膜生产企业，截至2017年底，已投产产能达到30亿平方米。2017年隔膜产量为14.4亿平方米，同比增长超过30%。
　　中国长期以来以生产低端的干法隔膜为主，然而湿法技术最近几年发展迅速，各企业纷纷增加湿法生产线，以满足下游新能源动力电池对湿法隔膜强劲的需求。湿法隔膜的综合性能要比干法隔膜更优越，但是由于其厚度较薄，干法隔膜长期以来主导了动力电池方面的应用。随着湿法技术的进步，湿法隔膜的强度有了明显的提高，它已经在逐渐取代干法隔膜，并越来越多地被应用于动力电池领域。
　　其中，上海恩捷在众多企业中的发展最为迅猛，该企业专门生产湿法隔膜，目前在行业里遥遥领先，产品质量较高，已经开始向日韩国家出口。深圳星源是几年前的龙头企业，主要生产干法隔膜，其产能在2017年被几家湿法隔膜生产企业超过，但由于其开工率较高，产量依然排在前列。2017年，上海恩捷和星源材质的湿法隔膜已经开始被三星、LG等公司认可并开始大规模出口。沧州明珠之前主要生产干法隔膜，2017年开始生产湿法隔膜，其干法隔膜毛利率已超过60%，为行业内最高。2017年我国隔膜生产企业情况见表1。

生产原料多依赖进口

　　锂电池隔膜的原料是聚丙烯和超高分子量聚乙烯。
　　生产干法电池隔膜的原料是一种特殊级别的聚丙烯，它对聚丙烯的灰分、结晶度、分子量分布等性能参数有特殊的要求。国内干法隔膜工厂主要使用进口原料，其最主要的供应商是韩国大韩油化。由于能够生产电池隔膜级聚丙烯原料的企业非常少，而所有的原料供应商中，大韩油化所生产的原料跟生产线的匹配度最高，所以他们的原料长期垄断中国市场。中国国产原料近两年也开始发展起来，但品质及稳定性跟大韩油化相比差距较大，只能生产低端隔膜。
　　生产湿法隔膜使用的是超高分子量聚乙烯，也是一种专用料，该原料目前也处于进口料垄断的形势下，几年内价格一直居高不下。主要的生产企业为美国塞拉尼斯，韩国大韩油化和日本三井。中国的扬子石化在2016年掌握了电池隔膜级超高分子量聚乙烯的生产技术，但至今仍未将其投入市场。

三大消费领域占比有所变化

　　锂电池隔膜主要有三大应用领域，分别是动力电池、3C消费类电池和储能电池。动力电池用于新能源汽车、电动工具、电动自行车、航空航天、医疗等领域，该消费领域是推动锂电池隔膜增长的主要动力，新能源行业在国家政策的鼓励和支持下，动力电池用途隔膜的消费占比已从2012年的15%增长到了2017年的55%。
　　3C消费类电池用于手机、笔记本电脑、平板电脑等传统3C数码电池，以及导航设备、可穿戴设备等新兴产品，锂电池隔膜在该领域的消费占比约40%。2014 年之前，以笔记本电脑、智能手机、平板电脑为需求主体的消费型锂电池一直占据绝大部分市场份额，随着3C 产品进入行业成熟期，消费型锂电池的产量和需求量趋于平衡，增速有所减缓。未来几年笔记本电脑产量将趋于平稳，平板电脑的出货量也将继续下降。
　　储能电池对锂电池隔膜的需求相对较少，消费占比约5%。目前，储能型锂电池的市场需求一直在增加，但消费占比跟前几年相比基本稳定。而随着技术的进步以及工艺的日渐完善，锂离子电池成本价格逐步下降，以及光伏、风电装机量增加，储能电站建设步伐加快，储能型锂电池市场需求将会呈现高增长。

2020年或将满足内需，对外出口

　　2012年，我国锂电池隔膜的消费量为3.76亿平方米，到2017年增长到14.0亿平方米，2012—2017年年均复合增长率为30%；预计2022年锂电池隔膜消费量将会达到29.4亿平方米，2017—2022年年均复合增长率为16%。　　
　　很长一段时间以来，锂电池隔膜行业由日韩企业引领，而我国锂电池隔膜还正处于快速发展期，这几年随着国内隔膜生产技术水平的提高，进口依赖度逐渐在缩小，2017年进口隔膜占中国隔膜总消费量的比例从2015年的30%减少到了10%。目前，中国生产的干法隔膜可以自给自足，进口隔膜绝大多数为高端湿法和湿法涂覆隔膜。随着中国生产技术的提高和产能的飞速扩张，预计到2020年中国锂电池隔膜在全球的消费占比将达到60%，实现全面国产化，并能够向国外出口。　

市场竞争导致价格下行

　　由于隔膜市场竞争日趋激烈，近两年价格出现了下行趋势。2013年干法隔膜平均价格在4元/㎡，湿法隔膜平均价格在6.2元/㎡；2017年干法隔膜价格约在2.5元/㎡，湿法隔膜价格约在3元/㎡，价格均有较大幅度的下滑。特别是国产隔膜，价格下降幅度较大。除价格下降外，隔膜行业账期也在不断延长。
　　由于目前国产隔膜多用在集中度和技术门槛低、竞争激烈、产能过剩的中低端领域，因此价格总体来看会有较大的下降幅度，而对于高端隔膜来说，价格下降幅度较小。
　　近几年，随着下游动力电池需求的拉动，中国锂电池隔膜特别是湿法隔膜的生产有了飞速的进步，性能较优异的湿法隔膜正在替代传统的干法隔膜，进军新能源领域。然而，干法隔膜仍然有湿法不可取代的优势，干法未来仍然会稳固地占据一部分市场份额。
　　锂电池隔膜生产企业纷纷增加产能，提高行业的竞争力，目前产能已过剩。据了解，2018年我国锂电池隔膜产能将再增加20亿平方米的产能，未来竞争将会更加激烈，市场集中度会越来越高，出口比例也会有所增加。

许晨曦  中国化工信息中心咨询事业部咨询顾问。毕业于中南大学，有机化学专业硕士学位。拥有10余年化工行业从业经验，2年化工行业咨询经验。其专长领域包括聚烯烃行业、日化行业、化工助剂、添加剂行业等。曾在《中国新能源领域材料和化工品投资机会分析》《APG市场研究》《吡啶/三甲吡啶产业市场分析》《中国季戊四醇市场评价》等30余个咨询项目中担任咨询顾问角色。