现代煤化工是近十年来我国石油和化学工业最大的亮点之一。“十二五”期间，我国现代煤化工技术得到全面突破，煤制油、煤制天然气、煤制烯烃、煤制乙二醇产业化，煤制芳烃工业试验取得进展，关键技术水平已居世界领先地位。“十三五”期间以来，虽然煤制芳烃没实现产业化，但已建煤制油、煤制天然气、煤制烯烃、煤制乙二醇项目实现长满优运行，产业规模继续扩大，能耗和水耗水平不断下降。
煤制烯烃：
经济性经受住了低油价考验
2019年，南京诚志二期60万吨外购甲醇制烯烃项目于2月、宁夏宝丰二期60万吨于9月、鲁西化工30万吨煤经甲醇制烯烃于12月相继投产，新增煤/甲醇制烯烃产能150万吨。
截至2019年底，我国投产煤制烯烃和甲醇制烯烃项目39个，烯烃产能1824万吨，配套新增甲醇产能3547万吨。其中，寿光鲁清石化20万吨、鲁深发20万吨、山东玉皇10万吨、瑞昌石化12万吨、沈阳蜡化10万吨等8个15万~20万吨外购甲醇制丙烯（MTP）装置长期停产，重启可能性微乎其微。去掉这些长期停产项目，在建CTO和MTO项目31个，合计烯烃产能达1703万吨，其中乙烯产能717万吨，占我国乙烯总产能2750万吨的26%；丙烯产能986万吨，占我国丙烯总产能4103万吨的24%。
我国在产煤制烯烃和甲醇制烯烃项目盈利能力良好，运行稳定，平均装置开工率在85%~90%之间。2018年，我国神华包头60万吨煤制烯烃项目为装置开工率103%，聚乙烯(PE)和聚丙烯(PP)产量分别31.71万吨和31.03万吨，营业收入58.4亿元，利润7.54亿元；中天合创137万吨煤制烯烃项目，聚乙烯和聚丙烯合计产量达127万吨，装置开工率92.7%，营业收入113.76亿元，利润22.55亿元。2019年上半年，神华包头60万吨煤制烯烃(CTO)项目，聚乙烯(PE)和聚丙烯(PP)产量分别为18.02万吨和16.55万吨，总计34.57万吨，项目平均运行负荷高达115.2%，项目实现营业收入30.84亿元，毛利率23.6%，折算吨烯烃利润为1036元。宁夏宝丰60万吨焦炉煤气制烯烃项目，上半年生产聚乙烯和聚丙烯分别为18.11万吨和16.54万吨，合计34.65万吨，平均运行负荷高达115.5%，项目实现销售收入26.23亿元，净利润约9亿元，折算吨烯烃利润达2600元。
煤制油：
发展低于预期，开工率不断提高
2017年2月8日，国家能源局印发的《煤炭深加工产业示范“十三五”规划》指出，预计到2020年，我国煤制油产能将达到1300万吨。2019年我国没有新的煤制油项目投产，截至当年我国建成煤制油项目17个，总产能1167万吨 。其中，建成拥有自主知识产权的神华直接煤制油项目产能108万吨，也是目前世界唯一在运行的直接煤制油项目 ；建成间接液化ICTL-FT项目7个，合计产能900万吨；延长石油建成煤油共炼项目1个，产能45万吨 ；建成甲醇制汽油MTG项目8个，产能114万吨。延长煤油共炼项目因技术仍有待进一步改进，长期停车；MTG项目因亏损和环保原因，全部停产；神华鄂尔多斯18万吨间接项目也长期停车，在产产能990万吨。根据在建项目进展，预计2020年没有煤制油项目投产，规模低于国家规划。
我国煤制油项目开工率不断提高。根据煤化工专业委员会数据，2018年煤制油各类产品总产量617.5万吨，产能利用率由2017年的40%大幅提高至64.8%。2018年我国煤制油项目各类产品总产量617.5万吨，产能利用率由2017年的40%大幅提高至64.8%。2019年上半年，煤制油项目油品产量352.0万吨，装置平均开工率超过70%。
煤制油产业曾被说是“水老虎”，但当前我国煤制油项目水耗已经大幅度下降。伊泰集团16万吨间接煤制油工业化示范项目2010年建成之初生产1吨油耗水13.48吨，2011年达产后1吨油耗水量下降到9.47吨，2013年完成用水和污水处理改造后，目前吨油水耗低于6吨。
2014年下半年国际油价大幅度下降，WTI当年均油价93美元/桶，2018年以来国际油价低位运行，平均油价在60美元/桶左右。此外，2014年我国财政部从环保角度出发，三次提高成品油消费税，煤制油企业税负增加。与2013年同期相比，2015年煤制油企业承担的消费税成本增幅高达50%。2014年以前税负占煤制油项目收入的比例在20%～23%，税率调整后2015年已升至33%。在低油价高燃油税的生存环境下，煤制油盈利能力大幅度下降。2018年，该项目安全稳定运行，累计生产各类油品19.43万吨，销售收入87131.27万元，盈利3312.87万元，吨油品利润170.5元，缴纳税费4808.13万元，吨油品税费247.5元；2019年1—7月，伊泰煤制油累计生产各类油品12.38万吨，实现销售收入5.25亿元，同比上升18.58%，利润总额2018.68万元，吨油品利润163元，纳税3673.65万元，吨油品税费296.7元。
煤制气：
进展缓慢，技术逐渐成熟
天然气供应的缺口与我国能源结构仍将长期以煤为主的现实，导致原本备受争议的煤制气一度成为主推产业，受到各方热捧，诸多企业（中海油、神华、华能、中电投、新奥、中石化、新天等）看好并拟进入煤制天然气行业。获得开展前期工作“路条”的17个项目，合计产能898亿立方米，一期产能526亿立方米，与已经获得“路条”合法身份的项目相比，徘徊于审批门外甚至已经未批先建的项目数字更为庞大，据不完全统计，这类项目曾多达28个，总产能达1107.5亿立方米。
煤制气发展受到技术、输气管道和调峰的影响，目前发展速度低于预期。根据国家能源局印发的《煤炭深加工产业示范“十三五”规划》，预计 2020 年煤制天然气产能为 170 亿立方米。2019年我国煤制天然气产能51.05亿立方米，远低于预期；产量19.7亿立方米，同比增长了25.5%。
煤制乙二醇：
面临产能过剩风险
“十二五”期间我国煤制乙二醇技术没有完全成熟，产品质量与石油法乙二醇相比有差距，不被聚酯等下游完全接受。华鲁恒升5万吨甲醇弛放气制乙二醇等部分建成装置不能稳定生产，装置开工率较低。
“十三五”以来，由于我国乙二醇下游聚酯产业不断扩大，而国内乙二醇供应不足，进口依赖度一度高达80%。煤制乙二醇与石油基乙二醇掺混使用而被下游聚酯客户逐渐接受，为我国煤制乙二醇提供了很好的发展空间，产能快速增长，2015年我国乙二醇产能170万吨。2019年，我国已投产运行和试车成功的煤(合成气)制乙二醇项目共21个，产能共计462万吨，2015—2019年煤制乙二醇年均产能增长率接近40%。2019年上半年产量166.3万吨，同比增长56.4%。目前我国煤制乙二醇项目运行稳定，其中，通辽金煤的20万吨、华鲁恒升50万吨等煤制乙二醇装置开工率达100%。
但是目前我国乙二醇新建拟建项目多，面临过剩的风险。据不完全统计，目前我国新建、拟建项目22个，合计新增产能940万吨，一期产能820万吨。在建、拟建项目工艺路线中，煤制乙二醇项目20个，合计产能950万吨，主要分布在华中、华北、西北等拥有较为丰富的煤炭资源；石油制乙二醇项目2个，产能170万吨，其中大连恒力石化90万吨乙二醇装置即将投产，浙江石油化工有限公司4000万吨炼化一体化项目一期80万吨乙二醇已经开工建设。
煤制芳烃：
发展受到油头芳烃严峻考验
煤制芳烃技术也是最备受关注的现代煤化工新技术。2013年，陕西华电榆横煤化工有限公司采用清华大学的流化床甲醇制芳烃（简称FMTA）技术建成1万吨中试装置，由于技术问题，该技术未能产业化。
“十三五”以来，我国芳烃产能增长迅速，进口缺口越来越少。以苯为例，2015年我国苯的产能为1077万吨，2018年达到1276万吨，期间产能增速达7.7%。与此同时进口量从2015年750万吨下降到327万吨，年均下降速率达24.2%。
2018年我国对二甲苯（PX）进口量1590万吨，进口依赖度高达60%。但2019年4月大连恒力450万吨PX项目顺利投产，促使PX行业发生巨变。4月份开始PX价格一路下跌，行业利润由高变为保本甚至出现亏损，月进口量大幅度下降。随后，中化弘润石油化工有限公司60万吨PX项目8月顺利投产；浙江石化4000万吨炼化一体化项目在建项目陆续投产，该项目包括4000万吨炼油、800万吨PX；恒力二期2000万吨炼油项目又规划了780万吨PX。预计，未来我国PX产能将大幅增加，有过剩的风险。
国际油价低位运行，受用煤指标和环境容量限制，煤制芳烃能否产业化存在变数。
“十四五”现代煤化工发展的思考
“十四五”期间，我国现代煤化工主要面临以下几方面的挑战：
（1）国际油价低位运行，现代煤化工竞争压力加大。
（2）将面临来自石油化工更加严酷的竞争。一方面，我国炼油能力快速增加，已经产能过剩，2018年，我国原油一次加工能力净增2225万吨，超过全球净增能力的一半，总炼能增至8.3亿吨，全国炼厂平均开工率72.9％，为全球最低；2019年，随着浙江石化一期2000万吨、恒力石化2000万吨大型炼化一体化项目相继投产，全国原油一次加工能力净增4000万吨。随着我国炼油产能过剩日益严重，大型炼厂纷纷减油增化，对我国现代煤化工的竞争力将加大。煤制烯烃、煤制乙二醇和煤制芳烃以烯烃、乙二醇和芳烃等大宗化工产品为目标产品，这些产品发展空间越来越小，产能过剩的风险越来越大；目前我国油品已经产能过剩，加上高昂的燃油消费税，煤制油项目不得不减油增化。
（3）环保压力大。目前煤化工项目都非常重视环保，废气达标排放，废水回收用率越来越高，但是不容讳言，与石油化工相比，煤化工将产生更多的环境排放和环境负荷，煤制油项目生产1吨油要排放7~8吨CO2，是原油精炼工艺的6.5~14倍。
我国现代煤化工的发展初衷是保障能源安全，是作为石油化工的一种补充而发展起来的，目前除煤制芳烃外，示范项目已经获得成功，产业规模不断扩大。现代煤化工主要分布在西部地区，生态环境脆弱，产业发展与地区生态环境保护的矛盾日益突出。在此情况下，需要重新审视“十四五”煤化工的发展。