世界经济“东升西降”，国际能源中心向发展中国家转移

　　当前全球经济发展能力虽仍未能回到新冠疫情前水平，但已显现向好趋势。2024年全球GDP增长率约为2.7%，预计2025年有望小幅增长至2.8%，利于全球能源行业规模稳定发展。2024年全球一次能源消费达到150.8亿吨油当量，全球能源投资上涨至3万亿余美元。分区来看，发展中国家领跑全球经济复苏，2024年GDP增长率增至4.1%，超过同期发达经济体2.5个百分点，其中，中国、印度两大引擎增速分别为4.8%、6.9%；而欧美为首的发达国家经济增速预计将保持在1.6%左右，相对疲软。在此经济预期下，亚洲、非洲、拉美地区有望在国际能源领域占据更大比重。

　　传统能源方面，供给侧上，2024年全球石油供给仍大致保持在1亿桶/日水平，预计将在2030年后逐步下降。欧佩克国家实施减产政策，产量降至非欧佩克国家的1/2。全球天然气产量约为4.11万亿立方米，同比增长2.4%，俄罗斯、中东、亚太、北美增量贡献较为突出，预计将在2035年左右助力全球天然气供给攀升至近4.5万亿立方米水平。需求侧上，2024年全球油、气消费量分别为42.7亿吨、4.13万亿立方米，2025年预计分别为42.9亿吨、4.22万亿立方米，呈现石油供需宽松、天然气供需略紧的形势。2025年石油供应过剩还将继续扩大，预计达到90万桶/日。中国、印度、东南亚、中东北非油气需求总体上涨，体现出新兴经济体的发展复苏潜力。

　　可再生能源方面，电动汽车潮、人工智能产业兴起、各国减排要求强劲电气化韧性，做大全球可再生能源盘子。预计2024年，全球累计光伏装机容量为2020年的2.8倍，超过2太瓦，2025年有望迅速逼近3太瓦大关；2024年全球累计陆上与海上风电装机容量达到2020年水平的1.5倍，超过1太瓦，2025年将升至1.3太瓦左右。我国仍占据可再生能源“超级大国”地位，2024年贡献全球约77%新增清洁能源技术工厂投资，为全球其他国家总和的3倍有余。

　　全球能源市场安全面临持续挑战，加速国际能源格局演变

　　2024年，全球开启“超级大选年”，全年共78个国家或地区举行大选，尤其是年底美国进行总统选举，共和党候选人特朗普胜选，其回归传统能源、增加美国油气供给的政策主张同欧佩克+国家减产保价产生矛盾。在此背景下，全球能源市场逆全球化、油气价格波动化的可能性恐将持续提升。

　　能源贸易方面，全球油气进出口格局的区域化特点更加明显。“美欧抱团”、“俄向东看”将全球划分为俄亚、美欧两大相对割裂的市场体系。以分裂性突出的天然气贸易为例，在现有国家政策情境下，预计到2035年时，俄对欧天然气出口将在2023年基础上再缩减300亿立方米，对亚洲地区再增加约400亿立方米；美国将为欧洲填补100亿立方米左右用气空白；资源禀赋优越的中东国家则有望同时增加对亚欧两大消费市场的出口流量，但对亚出口增量可达到对欧出口的15倍以上，仍可视其属于俄亚市场体系。

　　能源价格方面，国际油气价格呈现震荡下行态势。一方面，由于供需格局偏松、能源转型冲击，国际油气价格大体走低；另一方面，受到产能国“尽量避免油气价格跌破开采成本”保障供能政策兜底，国际油气价格应不会出现“大跳水”，变幅总体可预可控。2024年，全球布伦特油价约为80美元/桶，同比下跌2.7%；Henry Hub气价分别约为2.2美元/百万英热，JKM气价约为11.8美元/百万英热，同比均下跌明显。预计2025年国际油价受到全球油气供需偏松影响而继续下跌，处于55~75美元/桶区；Henry Hub与JMK气价将处于3美元/百万英热与12美元/百万英热水平。此外，世界政治形势错综复杂，在短期内对国际油气价格上涨产生驱动效应。

　　我国经济走势稳健提升，政策引导效能显著

　　宏观经济形势方面，2024年，在全球经济继续低增长、贸易保护主义盛行等外部挑战下，国内经济调整转型困难增多，经济运行一季度开局良好，二、三季度压力有所增大，前三季度国内生产总值（GDP）同比增长4.8%，其中一季度同比增长5.3%，二、三季度分别同比增长4.6%、4.7%。面对复杂的局面，党中央科学决策，加大逆周期调控，加快推出一揽子增量政策，带来一系列积极变化，经济指标明显回升，社会信心有效提振，政策拉动作用明显。在大力提振消费、调节财政货币、维护房地产市场稳定等多项政策合力之下，我国经济保持了平稳运行、稳中有进、结构向优的发展态势，经济社会发展主要目标有望顺利实现。预计2025年国际环境仍复杂多变，全球经济复苏缓慢、国际贸易壁垒的负面影响或将持续，国内经济调整转型处于关键期，扩大国内需求、促进居民就业增收、化解风险隐患仍需持续发力。2024年12月召开的中央经济工作会议对做好2025年工作进行了全面部署，为推动我国经济行稳致远提供了根本遵循。在宏观经济政策加力显效背景下，预计2025年我国GDP增长5%左右。

　　能源政策方面，政策引导重点从供给侧向需求侧转变，更突出能源绿色低碳战略导向。2024年我国连续出台政策，驱动非化石能源消纳：4月，国家能源局发布《关于促进新型储能并网和调度运用的通知》提出规范新型储能并网接入管理、优化调度运行机制、充分发挥新型储能作用，有力支撑构建新型电力系统；6月，国家能源局印发的《关于做好新能源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》提出加快推进新能源配套电网项目建设、积极推进系统调节能力提升和网源协调发展、充分发挥电网资源配置平台作用、科学优化新能源利用率目标4项重点任务；10月，国家发改委、工信部等六部门联合印发《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，对可再生能源安全可靠供应、传统能源稳妥有序替代及重点领域加快可再生能源替代应用提出具体要求；11月，《能源法》的实施标志着我国能源治理迈入现代化新阶段，为能源规划、开发、市场建设、储备应急和科技创新等方面提供坚实法治保障，对确保能源安全和促进绿色转型具有重大意义。

　　能源供应保障能力稳固增强，供给结构更“绿”

　　2024年我国能源安全保障能力进一步巩固提升，能源自给率保持在80%以上。煤炭保持稳产稳供，智能化产能占煤炭总产能的比例提升至50%以上，全年全国煤炭产量约47.6亿吨，改造升级煤电机组1.8亿千瓦，淘汰落后产能超过800万千瓦，化石能源清洁高效利用加快推进。油、气产量双增，为“七年行动计划”顺利收官打下基础。原油连续6年回升，2024年产量预计保持在2亿吨以上，至2025年产量预计将由2019年的1.89亿吨提升2.15亿吨。天然气产量连续8年增产超百亿立方米以上，2024年产量约2460亿方，同比增长约6.4%。预计2025年我国天然气产量可由2019年的1602亿方提升至2606亿立方米。

　　2024年我国能源生产绿色转型再获新成效。全年电力产能增加，发电量可达10万亿千瓦时，同比增长5.7%。2024年前三季度，可再生能源发电量增至2.51万亿千瓦时，同比增长20.9%，占总发电量的35.5%。全国发电装机容量33.2亿千瓦左右，可再生能源新增装机3亿千瓦以上，占新增装机的85%以上。截至2024年，全国风电总装机约5.1亿千瓦、光伏总装机约8.4亿千瓦，利用率均保持在95%以上。我国风电光伏总装机13.5亿千瓦，已提前6年实现我国“到2030年中国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上”目标的承诺。

　　国内能源消费增长回弹，电、氢融合伴随终端用能优化

　　从总量看，“十四五”期间我国能源消费增速明显回升，一次能源消费年均增速4%。2024年我国一次能源消费总量约59.7亿吨标煤，预计到2025年将增至61.6亿吨标煤，并在2035年前后达到峰，峰值水平在68亿~71亿吨标煤。能源消费结构持续优化，非化石能源消费占比首次超越石油，由2023年的18%增至2024年的20%，预计2025年占比将再增1个百分点。

　　从能源品种看，2024年我国煤炭消费总量48.5亿吨，占比降至54%。预计煤炭消费将于2025年达峰，并随着进入“十五五”缓慢下降。2024年我国石油消费7.5亿吨，预计“十五五”期内将维持在7.7亿吨以上的平台期，并于2030年后缓和下降。新能源汽车发展迅速将继续成为石油消费下行的关键因素之一，2024年渗透率达41%，预计2025年渗透率可进一步提高至50%左右，持续挤压成品油消费，推动石油消费量下降。天然气重新步入中速增长轨道，2024年消费量约4250亿立方米，同比增长近9%，预计2025年再增300亿立方米，最终于2035—2040年期间达峰，峰值约6200亿立方米。非化石能源方面，风电、光伏消费持续快速增长，2024年我国非化石能源消费量达11亿~12亿吨标煤，其中风电3亿吨标煤、光伏2.4亿吨标煤，预计2025年风光消费增速在非化石能源中继续领先。

　　随着新型电力系统加快构建，电力消费有望在“十五五”期间成为终端用能的主导，由2024年占消费总量的29%增至2030年的34%，电、氢融合发展加快终端用能绿色低碳转型进程，终端电氢化水平将从2024年的32%增至2030年的38%，到2060年增至71%，我国用能结构正加速向清洁化、高效化迈进。