肥料行业2011热点追踪
中国化肥信息中心 王莹
2011年是“十二五”的开局之年，纵观肥料行业，可谓一路风雨，一路艰辛，不过总体来讲整个行业求稳求进，
在通胀下降与经济减速的宏观大环境下，国家加大对“三农”的投入力度，行业市场化进程进一步加快。
1业整合如火如荼
事件：2011年初，山西省国资委发出通知太化集团将委托给阳煤集团管理。9月1日，中国化工农化总公司通
过国有股权无偿划转的方式接受沧州市国资委持有的沧州大化集团有限责任公司2%的股权，共持有51%的股权，成
为沧州大化集团的控股股东。12月2日，安徽六国化工股份有限公司成功并购江西贵化，两家大型高浓度磷复肥企
业正式合并。
点评：未来化肥行业整合将呈现以下特点：一是区域性整合明显，在拥有资源优势的区域，会以较大企业为整
合主力，提升区域的行业集中度；二是打造完整产业链，以煤炭、天然气、磷矿等资源为核心的氮肥、磷肥将建立
相对完整的肥料生产链条；三是上下游一体化整合，以大企业集团为整合主体，实行从生产到销售或从销售到生产
的扩张，以延伸产业链条。
2．行业迎来上市“井喷”
事件：1月18日，安徽省司尔特肥业股份有限公司和成都市新都化工股份有限公司在深圳证券交易所中小企业
板挂牌上市；3月2日，安徽辉隆农资集团股份有限公司在深交所挂牌上市；6月10日，史丹利化肥股份有限公司
也在深交所隆重挂牌上市。
点评：截至2010年底，我国仅有24家上市化肥公司。但2011年化肥行业上市迎来了“井喷”，接连有4家公
司上市。当今市场竞争日趋激烈，企业为了利于不败之地必须要筹措大量资金用于科技创新和技术改造，而上市是
企业融资的最好手段之一。
3．准入门槛进一步提高
事件： 8月，《化工矿业“十二五”发展规划》发布，明确未来五年国家将建立磷矿产地资源储备机制，制定
磷矿产业准入标准。9月，工信部发布《磷铵行业准入条件》，明确三年内原则上不再新建或扩建湿法磷酸及配套的
磷酸一铵、磷酸二铵装置。另外，根据“十二五”规划，氮肥行业也要提高新建项目的准入门槛，严禁盲目建设。
点评：提高行业准入门槛，对化肥行业来说可以带来长期利好，因为能够有效解决产能过剩的问题，有利于优
化产业结构；有效地提高资源的利用率，缓解供应紧张的局面。有利于化肥行业根据资源、能源状况和市场需求情
况，制定发展规划，引导行业有序发展，抑制盲目扩张。
4．资源价格上调同步 优惠犹存
事件：从4月1日起，国家发改委和铁道部决定除大秦、丰沙大、京原、京秦四线的煤炭现行运价不变外，全
国铁路普通货运价格每吨公里上调约0.002元或2.9％。各类线路化肥运价执行的化肥运价率每吨公里由0.0706元
调整为0.0726元；其他国铁营业线和国铁控股合资铁路化肥运价，原执行每吨公里0.0706元的调整为0.0726元。
点评：自从我国进行化肥市场化改革后，就不再对化肥行业给予新的优惠政策，这次化肥与其他货物运价同步
调整，同时仍然免征铁路建设基金，这是对化肥行业的最大优惠。如果化肥运输也征收铁路建设基金，即使按现行
最低标准征收，那么也要在现在的基础上每千公里增加近20元的运费，如果按普通货物标准征收，每千公里则要增
加33元左右的运费。由于运价上调幅度相对较小，总体来看对化肥市场的影响不是太大。
事件：4月份国家上调16个省市上网电价，平均上调2分（每千瓦时，下同）。6月1日，国家发上调了15省
市工商业、农业用电价格，平均上调1.67分。12月1日，国家再次上调销售电价和上网电价，其中销售电价全国
平均上调3分钱，上网电价平均上调2.5分。
点评：国家上调电价的力度一次比一次大，范围一次比一次广。化肥行业中氮肥行业是耗电大户，每生产1t
尿素约需耗电1100kW·h，按全国平均销售电价上调6.67分计算，相当于增加尿素生产成本73元/t左右。
5．硝态氮肥料异军突起
事件：1月，新都化工建设60万t/a硝基复合肥。2月，新疆金圣胡杨化工120万t/a硝基复合肥项目启动。3
月，金正大在菏泽建设120万t/a硝基复合肥项目。6月，河南洛阳骏马化工建设25万t/a硝基复合肥装置。7月，
甘肃刘化集团白银工业园25万t/a硝基复合肥项目开工奠基；天脊集团25万t/a硝酸铵钙项目正式开工建设。另
外，贵州开磷、山西阳煤、四川金象化工、云天化、川化股份的硝基肥项目都进入建设阶段。
点评：硝态氮肥料是近十年来在我国迅速发展的一种高效、环保的化肥新品种，特别适合于蔬菜、果树、烟草
等经济作物。目前我国蔬菜、果树、烟草等作物的种植面积达50000万亩，对硝硫基复合肥的需求量约为3000万t，
硝态氮肥料发展前景广阔。
6．新型肥料市场迅猛发展
事件：3月，山西乡土源生物有机肥有限公司10万t/a生物有机肥项目投产。4月，湖北三宁化工股份有限公
司多肽尿素于成功投产；江西开门子肥业集团宣布将生产和推广“锌一代”稳定长效缓释肥。7月，河南心连心化
肥有限公司与中国科学院合肥物质科学研究院签订合作协议，开发缓释尿素肥料业务；玖源增效尿素（多肽）面世；
新疆巴州轮台县与山东福瑞化工有限公司签订了30万t/a高浓缩水溶肥生产线项目；威海市世代海洋生物科技公司
兴建10万t/a海藻生物有机肥生产线；湖北三宁化工20万t/a缓控释复合肥生产装置投产。9月，山东天山丰耘
生态肥业有限公司20万t/a释肥项目顺利投产。
点评：近些年，缓释肥、控释肥料、水溶性肥料、生态肥、多肽尿素等新型肥料成了我国化肥市场的一个个亮
点，也成了经销商和农民的新宠，我国新型肥料产业进入了一个前所未有的飞速发展期。新型肥料企业在崛起，传
统肥料企业也在不断创新产品，并通过发展新型肥料不断提升，实现超越发展。
7．钾肥大合同价格上涨助力市场上行
事件：1月，中化、中农、中海油等10家具有钾肥进口权企业与BPC签订上半年合同，到岸价格为400美元/t，
比2010年上涨了50美元/t。6月份签订了下半年合同，到岸价格为470美元/t，比上半年上涨了70美元/t。按照
惯例，其他国际钾肥供应商将遵循BPC的合同价格与中国进口商签订合同。
点评：虽然国产钾肥在国内钾肥供应中的比重日益提高，2010年供应量已经达到国内钾肥总供应量的48%左右，
但进口钾肥，特别是进口钾肥的价格一直是国内钾肥价格的一个风向标。2011年国际钾肥供应商改变与我国的谈判
政策，改一年长单合同为半年合同。随着国际市场的需求转好，合同价格不断上涨，导致国内钾肥市场进入上升通
道。
8．出口政策大肥种利好 小肥种收紧
事件：12月16日，2012年化肥关税方案正式出台。尿素、磷酸一铵、磷酸二铵等大肥种出口关税总体不变，
明确基准价扣除关税，相当于变相提高出口基准价，有一定的利好作用。而氮磷二元肥、10kg以下小包装化肥、氯
化铵、重过磷酸钙等小肥种的出口关税则大幅度提高，出口明显收紧。
点评：统计数据显示，2011年前11个月我国尿素、氯化铵、磷酸二铵、氮磷二元肥、重钙和小包装肥料的数
量分别为329.37万t、44.74万t、373.95万t、357.53、165.94万t和64.60万t，同比分别增加-40.32%、58.54%、
4.25%、512.42%、51.42%和686.74%。除尿素出口量大幅下降外，其他产品出口量均同比增加，特别是氮磷二元肥
和小包装肥料的出口涨幅巨大。因此国家收紧了小肥种的出口政策也是在情理之中的了。
2011年，肥料市场在原材料和能源涨价的前提下，经历一个价格上涨的过程。2012年在经济飞速发展的大前
提下，价格将继续高位运行，国内外化肥需求将继续平稳，但因世界乃至我国整个化肥行业供过于求严重，市场竞
争将异常激烈。企业生存困难，整合加剧，企业盈利空间将越来越小。为了保障粮食生产安全，国家将继续加大农
业扶植力度，继续保留化肥行业的优惠政策。但随着市场化程度的提高，这些优惠将会逐步减弱。