2011年我国异氰酸酯实际供应能力大幅增长，进口量下降，出口量增加，产需逐渐趋于平衡，改变了我国异氰酸酯长期依赖进口的局面。预计2012年TDI供应将明显高于需求，行业洗牌在所难免，产业调整的步伐加快，企业为力图发展，必须扩展海外市场。在技术方面，与跨国公司的生产工艺相比，我国的TDI装置在节能环保以及生产成本方面还存在一定的差距，未来我国TDI行业应促进现有装置的技术进步和更新换代，大力开发具有自主知识产权的15万~30万吨成套技术并尽早实现产业化。
　　2012年我国将建成MDI世界级生产基地，烟台万华将成为国际领先的大型MDI生产企业。MDI产品行业生产将更为集中。

TDI  产能大幅提升  聚氨酯软泡消费看好

　　 2011年我国TDI生产能力大幅增长，总产能为76万吨，新增产能约31万吨，主要为上海拜尔25万吨装置和山东烟台巨力的5万吨装置。2011年我国TDI生产企业产能统计及预测见表1。当年，我国TDI消费量约56万吨，同比增长8%。其中聚氨酯软质泡沫消费占TDI消费总量的68%，其次为弹性体和涂料（见图1）。聚氨酯软泡作为TDI的主要消费领域，主要用于沙发、床垫等家具行业和车辆座椅等汽车行业。2011年受汽车、家具等下游需求拉动，聚氨酯软泡市场行情看好。
　　2011年拜耳在上海的25万吨TDI装置投产，国内货源充足，我国TDI出口量2万吨，同比大幅上升156%；进口量约7.2万吨，同比下降38%。我国TDI进口主要来自韩国、日本和波兰，这3个国家进口量占总进口量的74%（见图2）。出口地比较分散，主要销往中国台湾、美国和中国香港等地。
　　非洲和中东地区为全球主要的TDI进口地区，货源基本依赖进口，但目前我国对以上地区的出口量很少，2011年仅178吨和51吨，占总出口量的0.9%和0.3%。2011年底至2012年初非洲和中东地区因货源紧张，价格大幅上涨，未来我国TDI出口非洲和中东地区潜力巨大。

MDI  产能释放  反倾销影响有限

　　2011年我国MDI生产企业仍为3家，即烟台万华、拜耳、上海联恒，总生产能力为139万吨，与2010年持平（见表2），但实际供应能力较2010年增长了30%，主要由于2010年投产的宁波烟台万华30万吨产能基本在2011年释放。预计今年烟台万华将新增60万吨产能，届时，我国MDI产能将增长至199万吨。
　　2011年，我国聚合MDI消费量约94万吨，其中冰箱、冰柜的消费量约63万吨，占聚合MDI总消费量的67%；纯MDI消费量42万吨，其中浆料及鞋底原液消费量约27万吨，占纯MDI的64%；氨纶占12%。自2009年启动三大利好政策以来，国内家电业“高开高走”， 冰箱、冷柜等在2010年迎来发展顶峰期，2011年下半年出现理性回落，预计2012年将陷入政策退出与企业徘徊的震荡之中。建筑保温领域将是MDI最具发展潜力的应用领域，但MDI在该领域的大规模推广应用还将经历一定时间的导入期。考虑到我国的国情和消费习惯，聚苯板/挤塑板仍将在一定时间内占据主导地位，聚氨酯硬泡保温体系需要一定的推广期。
　　进出口方面，2011年我国MDI进口总量为38.2万吨，其中聚合MDI 26.9万吨、纯MDI 11.3万吨，同比减少17%；MDI出口总量23.7万吨，其中聚合MDI 19.2万吨、纯MDI 4.6万吨，同比增长11%。2006~2011年我国MDI产品进出口统计见图3。我国MDI主要进口来源为日本和韩国，2011年分别进口19.3万吨和8.6万吨，分别占总进口量的51%和22%。出口较分散，前3位为中国台湾、美国和韩国，出口量分别为3.4万吨、2.3万吨和2.3万吨（见图4）。
　　2011年6月巴西对进口自中国的聚合MDI启动反倾销调查，2010年和2011年中国出口巴西聚合MDI分别为7723吨和1.2万吨，仅占中国聚合MDI总出口量的4.5%和6.3%，因此反倾销调查对中国MDI出口影响不是很大。（下转第8页）

ADI  为跨国公司垄断  国内研发刚刚起步

　　ADI包括HDI（六亚甲基二异氰酸酯）、H12MDI（氢化苯基甲烷二异氰酸酯）、IPDI（异佛尔酮二异氰酸酯）等，其中HDI约占2/3左右，其他特种异氰酸酯主要包括萘-1,5-二异氰酸酯（NDI）、苯二亚甲基二异氰酸酯（XDI）、四甲基苯二亚甲基二异氰酸酯（TMXDI）等，这些产品因独特的结构而具备不可替代性，在各个特殊领域也具有良好的市场前景。我国在HDI、H12MDI、IPDI等特种异氰酸酯的研发、生产和市场应用方面起步均较晚，还处于发展的初期阶段。
　　HDI
　　2011年全球HDI产能约19万吨，消费量约12万吨，其中中国HDI消费量3万吨，年均增长率在15%以上。由于HDI长期被跨国公司垄断，我国HDI生产企业仅有拜耳在上海的
3万吨装置，且大部分产品出口，价格居高不下。2011年宁波万华聚氨酯有限公司完成3000吨HDI中试，预计2012年将建成投产1.5万吨HDI装置。未来拜耳也有计划将3万吨产能扩产到5万吨。
　　国内对HDI生产工艺的研究一直没有中断过。2006年甘肃银光集团经过10余年的研究，生产出纯度达99.81%的优质HDI产品，产品质量达到国际先进水平，纯度比国际标准高0.31%。2011年山东润兴化工公司开发出非光气法HDI和电合成己二腈技术，成功实现了产业化，并分别建成1000吨生产线。
　　H12MDI
　　H12MDI主要应用于水性聚氨酯分散液、塑料涂料和透明弹性体等高端领域，目前我国H12MDI完全依靠进口，市场仍处于初期开拓阶段。2011年全球H12MDI产能为2万~
3万吨，消费约1万吨，市场完全被拜耳和赢创德固赛垄断。
　　IPDI
　　IPDI主要应用于汽车面漆、火箭推进剂、防腐蚀涂料、光固化涂料和粘合剂等领域。2011年全球产能6万吨，消费量约5万吨，市场主要被赢创德固赛等少数跨国公司占领。　

表1  2011年我国TDI生产企业产能统计及预测    万吨

公司名称                               区域  2011年   2012年（E） 备注
拜耳（上海）聚氨酯有限公司 华东 25 25 2011年6月投产
上海巴斯夫聚氨酯有限公司 华东 16 16 
甘肃银达（聚银）化学工业公司 西北 10 10 
沧州大化股份有限公司 华北 8 15 2012年4月扩建7万吨
烟台巨力异氰酸酯有限公司 华东 8 8 2011年10月新建5万吨
辽宁北方锦化聚氨酯有限公司 东北 5 5 
蓝星化工有限责任公司 华北 4 4 2011年4月技改扩建1万吨
福建省东南电化股份有限公司 华南 0 10 预计2012年底投产
合计 76 93

表2  2011年我国MDI生产企业产能统计及预测 万吨

公司名称                                     区域     2011年   2012年（E） 备注
烟台万华聚氨酯股份有限公司 华东 80 140 本土企业
拜耳（上海）聚氨酯股份有限公司 华东 35 35 拜耳子公司
上海联恒异氰酸酯有限公司 华东 24 24 合资公司
合计  139  199