2014年受煤制烯烃装置投产影响，国内聚烯烃新增产能565万吨，总产能达3375万吨，非石脑油路线聚烯烃产能占比进一步提升至35%。估计2014年聚烯烃产量达2685万吨，同比增长12.5%；进口也出现了小幅增长。国内需求依然旺盛，包装和汽车领域的需求快速增长，全年聚烯烃表观消费量约为4050万吨，同比增长8.4%。2015年，在煤制烯烃、丙烷脱氢等路线的影响下，我国聚烯烃产业仍将面临大量扩能。但需求方面，受宏观经济影响，增速将有所放缓，导致供应方面承受较大压力。受油价因素影响，原料价格预计将大幅下跌，导致聚烯烃均价将出现较大跌幅，聚烯烃毛利将基本保持2014年水平或略低。但低油价因素并不可持续，寻求原料多元化和提高产品竞争力仍将是未来的发展趋势。
聚烯烃产业致力原料多元化和提高竞争力
□ 中国石化集团公司经济技术研究院 杨桂英
2014年产能快速扩张
2014年我国聚烯烃（包括聚乙烯、聚丙烯，下同）产业保持了较快的扩能速度，随着中石油成都乙烯装置及延长中煤、中煤榆林煤制烯烃等项目的投产，国内聚烯烃产能大幅增加。截至2014年年底，聚烯烃产能达到3375万吨。受新建装置产能释放的影响，2014年国内聚烯烃产量约为2685万吨，同比增长12.5%，自给率进一步提升至66%。原料来源多元化已经成为了聚烯烃工业的重要发展趋势，2014年4套煤制烯烃项目的投产，将非石脑油路线聚烯烃产能占比进一步提升至35%。
1.聚乙烯
截至2014年底，我国有聚乙烯生产企业20余家，生产能力1481万吨，较2013年增加210万吨。其中，低密度聚乙烯（LDPE）产能为189万吨，高密度聚乙烯（HDPE）产能为585万吨，线性低密度聚乙烯（LLDPE，含全密度聚乙烯）装置产能为707万吨。2014年国内聚乙烯产量约为1280万吨，较上年同期增加12.8%。从分布看，主要集中在中国石化和中国石油两大集团，分别占全国总产量的55%和33%左右。
2014年延长中煤、中煤榆林、宁夏宝丰和蒲城清洁4套煤制烯烃（CTO）项目的建成投产，大幅提升了CTO路线聚乙烯在总产能中的比例。具体来看，其比例由2010年的2.9%提升到了2014年的12.2%。由于新建CTO装置在下半年甚至是年末投产，产能释放不充分，因此产量在总量中的占比仅为4%，远低于产能占比。
2.聚丙烯
截至2014年底，我国有聚丙烯生产企业近百家，生产能力1894万吨，较2013年增加355万吨。2014年国内聚丙烯产量达到了1400万吨，同比增长了10.7%。从分布看，同样主要集中在中国石化和中国石油两大集团，分别约占全国总量的45%和22%。
近年来，随着外资及其它国内企业纷纷上马聚丙烯装置，中国石化和中国石油的聚丙烯生产份额呈现不断下降的趋势，已由2005年的87%下降到2014年的67%。
从生产工艺路线来看，2014年新建装置主要来自CTO工艺，另外催化裂化（FCC）和丙烷脱氢（PDH）也均有新增产能，非石脑油路线聚丙烯产能占比进一步提升，由2010年的39%提升至52%。
国内消费保持较高速增长
初步估计，2014年我国聚烯烃表观消费量约为4050万吨，同比增长8.4%，与上年增速大致持平。其中，聚乙烯表观消费量约2170万吨，同比增长9.2%；聚丙烯为1880万吨，同比增长8.1%。2014年我国共进口聚烯烃约1414万吨，同比增加2.2%。其中，聚乙烯进口911万吨，同比增加3.3%；聚丙烯进口503万吨，同比增加0.3%。2014年我国聚烯烃消费保持较高增速的主要原因有以下几点：
1.国内消费稳定增加
2014年，我国社会消费品零售总额26.2万亿元，同比增长10.9%。2014年汽车产量为2389.5万辆，同比增长7.1%；空调产量15716.9万台，同比增长11.5%；彩色电视机产量15542万台，同比增长6.2%；电冰箱产量9337.1万台，同比下降1.0%。据统计，2014年我国塑料制品产量7387.8万吨，较上年增长7.4%。下游消费的增长拉动了对聚烯烃的需求。
2.电子商务快速发展
近年来，我国电子商务交易呈爆发式增长。2013年，国内快递企业业务量为91.9亿件，是2006～2010年5年总和的1.2倍，而2014年这一数字继续大幅增至139.6亿件，同比增幅高达51.9%。快递业的快速发展有力地推动了塑料包装膜的消费增长。
3.与包装相关类产品产量增加
与聚烯烃包装袋、包装容器及包装膜息息相关的商品产量稳定增加，如2014年我国水泥产量24.8亿吨，同比增加1.8%；初级形态的塑料产量6950.7万吨，同比增加10.3%；合成洗涤剂产量1228.9万吨，同比增长10.8%；化学农药原药产量374.4万吨，同比增长1.4%。
4.出口稳步增长
2014年，美国经济较快增长抵消欧日增长放缓，我国进出口贸易活跃。从海关公布的数据看，2014年国内进出口总额达到了43030.4亿美元，剔除不可比因素全年进出口增长3.4%.。其中，出口总值达23427.5亿美元，同比增长6.1%。同时，同聚烯烃直接相关的塑料制品出口也保持稳定增长，2014年国内塑料制品出口量达到了1385.7万吨，同比增长了6.7%，出口增长促进了聚烯烃的消费增加。
2015持续扩能 需求滞涨
2015年美国经济将在油价下跌、美元走强和宽松货币政策等因素支撑下进一步走强；欧元区和日本等发达经济体将依然实施宽松的货币政策；我国经济则将做进一步的结构调整。据IMF预测，全球GDP增速将由2014年的2.6%提高到3.2%。其中，美国GDP增速将由2014年的2.2%增至2015年的3.1%，引领世界经济；欧元区经济持续复苏，GDP增速将由2014年的0.8%提高到1.3%。2015年我国经济结构调整将进一步深入，GDP增速将由2014年的7.4%进一步回调至7.1%左右，增速回落，将影响需求。
供应继续增加
2015年，我国聚烯烃产业仍将面临大量的扩能，特别是聚丙烯产品。从目前了解的情况看，2015年我国聚烯烃新增产能将超过500万吨，主要来自西部煤制烯烃（CTO）项目和东部进口甲醇制烯烃（MTO）及丙烷脱氢（PDH）项目。
西部新建聚烯烃项目主要有青海盐湖工业项目，PP产能为16万吨；中煤蒙大项目，LLDPE和PP产能均为30万吨；久泰能源项目，LLDPE和PP产能均为30万吨；神华陕西项目，LLDPE和PP产能均为30万吨等。其中，青海盐湖和中煤蒙大新建装置预计2015年上半年投产，久泰能源和神华陕西新建装置下半年投产。
东部新建聚烯烃项目主要有浙江兴兴新能源MTO项目，LLDPE和PP产能分别为30万吨和39万吨，预计2015年上半年投产；富德能源20万吨MTP项目和江苏斯尔邦MTO项目；中景石化和中江石化的PDH项目，PP产能均为35万吨等，上述项目预计下半年投产。
2015年新建项目较多，同时考虑到蒲城清洁能源和宁夏宝丰清洁能源产能均为60万吨的MTO项目已于2014年4季度先后投产，120万吨的聚烯烃产能将在2015年释放，因此估计2015年国内聚烯烃产量仍将有大的增长幅度，预计聚烯烃产量将达到3050万吨，较2014年增长13.5%。其中，聚乙烯产量为1410万吨，同比增长9.9%；聚丙烯产量为1640万吨，同比增长16.9%。
需求面临滞涨
2015年，美国经济带动全球经济发展将有助于拉动聚烯烃需求增长，但考虑到我国经济正处于结构调整期，GDP增速小幅回落，预计聚烯烃需求增速将低于2014年，面临供应增加较大的压力。
（1）包装业
包装业是聚烯烃的最大应用领域，主要有聚乙烯包装膜、BOPP薄膜、编织制品、大中小型中空容器等。
随着人们生活水平的提高和生活方式的改变，粮油及食品更多地采用小包装，加大了对包装材料的需求。未来产品小包装化是支撑包装材料需求增长的有力因素。未来农副产品加工也将推动塑料包装需求增长。政府提出了农业产业化发展计划，重点发展农副产品深加工，将带动塑料包装增长。今后较长一段时间内，食品加工的年增长率可望超过12%。从对材料的需求来看，面对商品不同的包装要求，包装行业需要开发新型复合包装产品，进一步延伸包装工业产业链，优化产业结构。这将对包装材料，尤其是树脂性能提出更高的要求，如聚乙烯的粘合性和热收缩性等。
（2）农业
我国人口多，人均耕地少，农作物总播种面积增速持续偏低。使用农用薄膜是提高农作物产量的有效手段，但受播种面积限制，农膜使用量增速一直保持在5.6%以内。农膜主要采用LDPE、LLDPE和EVA等产品，未来农膜对合成树脂的需求将保持5%以内的增速增长。
节水灌溉是我国多年来的重大战略举措，2013年全国灌区有效面积达到33928千公顷，增速高达12%。节水灌溉工程将有力拉动HDPE和PVC等管道的需求增长。
（3）建筑业
建筑业是国民经济的重要物质生产部门，它与整个国家经济的发展、人民生活的改善有着密切的关系。
2010年以来，房地产投资增速不断下滑，国家统计局数据显示：2014年房地产投资增速由2010年的33.2%下滑至10.5%；房地产新开工施工面积同比减少10.7%。房地产行业的不景气，严重影响国内塑料管和异型材生产企业订单和效益，削弱建筑行业对聚烯烃产品的需求。预计2015年房地产行业仍难以走出低谷，对聚烯烃的需求增长不利。
（4）汽车行业
由于塑料具有质量轻、可塑性强和耐腐蚀等优点，在汽车领域的应用已有50年历史，为汽车的减重、安全和美观等做出了重要的贡献，汽车塑料件的用量逐年增加。目前，我国经济型轿车每辆车塑料用量为80～100千克，轻、中型载货车的塑料用量为40～50千克，重型载货车的塑料用量约为80千克。我国中、高级轿车基本为发达国家引进车型，汽车塑料的应用量基本与发达国家基本相当，为130～150千克/辆。
2014年我国汽车产量为2389.5万辆，同比增长7.1%，增幅较上年同期降低11.3个百分点。
2015年，国内经济增速放缓将影响汽车消费，但部分城市的限购预期、公车改革政策和油价下跌对乘用车消费形成正向影响，预计汽车产量将在2520万～2590万辆之间，增速将接近7.0%，略低于2014年。
（5）电子电器
2014年，我国家电行业增速集体回调，高端家电市场逆势大涨，推动家电产业升级和转型。家电行业虽面临诸多困难，但仍处在发展期，产品更新换代和部分刚性需求将推动家电行业的发展。预计2015年国内主要家电产量将保持3%～5%的增速增长。
综上所述，预计2015年我国聚烯烃需求将增至4300万吨以上。其中，聚乙烯需求将增至2290万吨，增幅约为5.6%；聚丙烯需求2010万吨，增幅约为6.7%。
2015年聚烯烃价格及毛利预测
2015年国际原油价格仍将有很大的下跌空间，预计布伦特原油年度均价将较2014年下跌50%左右。根据成本计算，预计东北亚地区以石脑油为原料的乙烯的价格在800~860美元/吨，丙烯价格在670~730美元/吨，明显低于2014年价格，跌幅在40%以上。
从国内情况来看，2014年下半年国内有6个新建煤制烯烃项目投产，新增聚烯烃产能370万吨。2015年又将迎来聚烯烃扩能高峰，预计新增产能541万吨，而且多为来自低成本工艺路线的新建装置，对聚烯烃价格形成打压态势。
综合原油价格走势、国内外经济发展趋势以及国内聚烯烃供需情况，预计2015年，国内聚烯烃价格在低位区徘徊，下半年可能会有小幅上涨行情。从年均价来看，聚烯烃整体价格水平维持在8500~9500元/吨之间，与2014年比较，跌幅在20%以上。
从毛利和不同工艺路线产品竞争力来看，全球资源较为充裕，尤其是聚丙烯，需求相对疲软，原油价格大幅下跌，石脑油路线聚烯烃产品竞争力有所提升，以石脑油为基础计算的聚烯烃毛利将基本保持上年水平。
综上分析，预计2015年聚烯烃价格将呈先跌后涨走势，年均价同比大幅回落，跌幅在20%以上，聚烯烃毛利基本保持上年水平或略低。
原油价格大幅下跌，削弱了进口甲醇制烯烃等项目的竞争力，对非石脑油新建装置的投产时间和运营情况有一定的影响。但同时也应看到，原油价格不可能长期保持50美元/桶的低价位，因此寻求原料多元化和提高产品竞争力仍将是未来的发展趋势。