尿素市场供需矛盾突出 价格低位徘徊
□ 中国化工信息中心 张瑞
一、全球市场产销两旺
1．供应充足
目前世界上约有80多个国家生产尿素，主要有中国、印度、印尼、俄罗斯、美国等。随着全球经济一体化，尿素生产将逐渐向资源产地和消费地集中。在资源上占有优势的地区主要是中东和俄罗斯。亚洲是世界上最大的尿素消费区，约占世界消费总量的65%；同时也是世界上较大的尿素生产区，产销基本保持平衡。
近11年间，世界尿素产能和产量一直保持增长态势，尤其是2006～2010年世界尿素价格大幅上涨，需求强劲，导致国际尿素新建项目增多。2014年，世界尿素总产能达到2.12亿吨，产量达1.88亿吨，相比2004年分别增长49.3%和52.8%。2004～2014年，世界尿素开工率基本保持在80%以上，其中2007年由于世界尿素价格出现大幅度上涨，企业生产积极性高涨，当年开工率达到92.4%。
世界主要的尿素生产企业有QAFCO、Yara、美国CF、Agrium、EuroChem、美国Koch等。合成氨生产企业比较集中，主要以大的企业集团为主。其中QAFCO是世界最大的氮肥生产企业，产能达540万吨；Yara是最早生产氮肥的欧洲企业，目前尿素年产能400万吨；美国CF工业是全球领先的化肥生产销售企业，2013年尿素产能为445万吨。
2．需求旺盛
世界约85%的尿素应用于农业领域，15%的尿素用于工业领域。近些年由于肥料需求旺盛，以及工业需求拉动，尿素总需求量年均增长在2.5%～4%。2014年，肥料行业对尿素消费旺盛，工业领域持续旺销，尿素消费量达到1.80亿吨，同比增长6.5%。2014年用于肥料领域的尿素消费量达到1.49亿吨，占总消费量的82.8%；工业领域的消费量为0.31亿吨，占17.2%。
中国是世界尿素最大消费国，由于国内产量巨大，完全可以满足自身需求，每年还有相当数量供出口。2014年全球尿素贸易量为4560万吨，前五大尿素进口国分别为美国、印度、巴西、泰国和土耳其，这五个国家进口量占世界总进口量的52%。
今后几年，世界尿素市场消费预计将继续增长。其中，东亚和南亚的消费增长最明显，其次是北美和拉美，这些地区将占全球尿素需求增长的90%。预计2015～2018年，尿素消费将保持约2.5%的年均增速，其中用于农业领域的平均增长速度约为1.3%，工业领域约为7.6%，工业领域消费增长速度较快，主要受车用尿素、板材等领域发展的拉动。但由于肥料领域尿素消费量基础较大，预计2018年占总消费量的比例仍较高，为79.2%。
二、国内市场成熟 出口优势明显
1．产量增速放缓
2000年以后，我国尿素生产迅速增长，2004～2014年尿素产能从4350万吨增长至8070万吨，产量从4182万吨增加到6995万吨。目前我国已经是世界最大的尿素生产国，产能和产量均占世界的1/3以上。
2014年，我国尿素产能退出速度加快，全年退出尿素产能500万吨，新增产能约500万吨，基本持平，总产能仍保持在8070万吨。2014年全行业严重亏损，尿素产量首次出现同比下降的情况，全年产量达到6995万吨，同比降低2.95%。尿素生产格局也在逐渐改变，从之前的中东部地区逐渐向西部转移。
2．原料结构逐渐变化
尿素生产的原料主要采用煤炭和天然气，少量采用焦炉气，以油为原料的装置已经完全淡出。天然气是生产尿素的优质原料，有投资省、占地少、能耗低、有利于环境保护、生产定员少等许多优点，世界上以天然气为原料的尿素产能占总产能的比重约达80%。但是我国天然气资源不丰富，国家不鼓励使用天然气生产尿素，气头企业产能占30%以下。煤炭是目前我国尿素生产的主要原料，煤头企业产能占尿素总产能的70%左右。在煤的利用上主要以无烟煤为主（采用无烟煤为原料的尿素产能占总产能的50%左右）。虽然近些年新建项目纷纷采用德士古水煤浆气化技术、多喷嘴对置式水煤浆气化技术、多元料浆法、航天炉粉煤加压气化技术、壳牌粉煤等气化技术，可以利用烟煤或褐煤为原料，但无烟煤仍然是尿素生产的优质煤种。随着煤气化技术的进步，未来无烟煤比重将会有所下降，烟煤、褐煤比例会逐年上升。
3．价格出现下滑
尿素市场价格受生产成本、供需关系、国际市场等多种因素影响，呈上下波动状态。2010年上半年，受经济不景气的影响，尿素价格一直在1700～1900元/吨范围波动，最低时达到1500元/吨，达到价格的底线。2010年下半年开始，农业需求增多，工业经济拉动工业需求的增长，出口环境也开始好转，尿素市场迅速回暖，价格开始上涨。在2011～2012年期间，国内尿素价格基本在1950～2250元/吨波动，用肥旺季处于价格高端，用肥淡季价格处于低端。2013年由于产能过剩严重，国内需求疲软，国际市场一直也处于动荡之势，国内尿素价格一路下滑，基本在1630～2150元/吨范围内波动。2014年，尿素市场走势低迷，价格长期保持低位，创十年来价格新低，全年价格在1480～1700元/吨范围波动。
4．出口增势强劲
进口方面，1997年以后我国尿素由净进口国转变为净出口国。2004年之后尿素进口量很少，相比国内产量基本可以忽略不计。
出口方面，近些年我国尿素出口保持强劲的增长势头。2007年，国际尿素价格大幅上涨，拉动尿素出口快速增长，出口量一度达到525.7万吨，严重影响国内尿素供应。所以从2008年开始国家采取淡旺季出口政策，限制出口。受出口政策限制，2008、2009年出口量连续下降。但是2010年国际尿素需求强劲，导致出口量再度增长，全年的出口量达到702.6万吨，创历史新高。2014年，由于国内需求平淡，产能严重过剩，同时国际市场形势较好，我国尿素出口量达到1361.6万吨，再创新高。详见表1。
东南亚、南亚一直是我国的传统出口市场，相比黑海、波罗的海、中东等地区的货源，我国尿素具有较强的海运成本优势。图1是2014年我国尿素的前十大货源销往地区，印度仍然是最大的尿素出口地，出口量达到520.1万吨，占我国尿素出口总量的38.2%；美国也一直是主要的出口地，2014年出口量为128万吨。近几年，随着我国尿素产量的快速扩大，开始进军中南美洲市场，每年销往墨西哥、智利、巴西、阿根廷等国家的尿素数量不断增加。
我国尿素生产企业很少直接参与出口，主要是通过国内的一些贸易商进行操作。其中中农集团和中化化肥是最大的两家化肥进出口贸易商，2014年中农出口量达257.1万吨，占国内总出口量的18.9%。
表1 2008~2014年我国尿素进出口统计 万吨
年份 进口 出口
数量 金额/万美元 数量 金额/万美元
2008 <0.10 10 436.00 163220
2009 3.90 770 337.90 90206
2010 1.30 304 702.60 209465
2011 0.20 144 355.90 155126
2012 17.10 7144 694.80 263863
2013 3.04 1090 826.50 260464
2014 0.59 305 1361.60 400788
三、未来走势将稳中有升
未来粮食收购价格上涨，农民种粮积极性提高会大大支撑对化肥的需求，但在宏观政策的调控下，随着化肥市场化程度的提高和尿素新增产能的增加，市场供需矛盾将更加突出。预计未来几年我国尿素价格可能呈现多回合、季节性震荡的走势。
2015年，国内农业对尿素需求保持稳定，工业需求受经济增长速度放缓影响，需求增长空间不大，而新增产能还在增加，价格上涨难度加大。但由于成本支撑，价格也难以大幅下跌，所以预计尿素价格大涨大落的可能不大，总体价格将略高于2014年的水平，出厂价在1500～1900元/吨范围波动。2016年经济增长好转，原料价格上涨，尿素价格将会有小幅上涨。