环氧树脂市场低迷  高附加值特种产品有商机

□ 中国化工信息中心 张蓓

　　目前，我国环氧树脂行业整体呈现低端产品过剩、高端产品不足的状态。我国自环氧树脂开始大幅扩能后，整个行业发展仅局限于单纯的速度、规模、数量的增长，没有从质量提高、品种的更新换代、科技进步方面发展，质和量没有统一。目前需求缺口较大的特种环氧树脂仅占总产量的10%，大量高附加值、高技术含量的产品仍然依赖进口，例如阻燃环氧树脂、液晶环氧树脂、多官能团环氧树脂等，这严重阻碍了我国环氧树脂行业及其下游产业的健康发展。

全球供应格局演变  兼并重组活跃

    全球环氧树脂生产企业兼并及投资活动较为活跃，经过一系列的兼并重组，目前全球环氧树脂生产企业的前三甲为陶氏化学、台湾南亚塑胶和迈图特种化学。但是位列第一的陶氏化学公司已于2014年出售其环氧树脂业务，转向生产其他高附加值的产品。

　　全球环氧树脂的发展方向已悄然改变，普通环氧树脂在西欧、美国等发达国家已经成熟，新的发展趋势主要集中在特种环氧树脂产品。2014年，亨斯迈材料公司扩建特种环氧树脂生产装置，将产能扩大近一倍。

　　2014年产能超过20万吨的国外环氧树脂生产企业见表1。

表1  2014年国外环氧树脂主要生产企业及其产能统计  万吨

企业名称                         产能  

陶氏化学（已出售相关业务）      59.6

台湾南亚塑胶                    48.6

迈图                            39.7

韩国国都                        24.5

亨斯迈                          22.8

台湾长春化工                    23.5

合计                            218.7

国内生产能力分散  受环保限制发展趋缓

　　我国环氧树脂的工业化生产始于1958年，至今已有50多年的历史。20世纪80年代以前发展一直比较缓慢，2000年后我国环氧树脂行业开始大规模建设生产。目前，我国已经成为全球最大的环氧树脂生产国和消费国。2012年，大多数环氧树脂产品被国家列入“高污染”、“高环境风险”的“双高”范围，环氧树脂的发展趋缓。

　　目前我国环氧树脂整体处于供应过剩的局面，生产能力分散，生产企业有100多家，产能超过10万吨的大型生产企业主要有南亚环氧树脂（昆山）有限公司、江苏三木集团有限公司、巴陵石油化工有限责任公司等6家。2014年，随着国内环保力度的加大，固体环氧树脂的装置开工率大大降低，山东地区部分树脂厂被勒令减产甚至是停产。

　　2014年我国环氧树脂的总产能约218.5万吨，新增产能主要来自台湾长春化学公司的二期装置投产。2015年，江苏三木新建成7万吨的生产装置，河南能化集团开元化工4万吨的环氧树脂也投料生产。2015年国内主要环氧树脂生产商及其产能统计见表2。

表2  2015年我国主要环氧树脂生产商及其产能统计  万吨

           生产企业               产能

南亚环氧树脂（昆山）有限公司    31.6

江苏三木集团有限公司            27.0

巴陵石油化工有限责任公司        12.0

江苏扬农锦湖化工集团            10.0

台湾长春（常熟）化工有限公司    10.0

国（昆山）有限公司              15.8

合计                            106.4

下游行业低迷  需求量下降

　　我国环氧树脂的消费主要集中在汽车、集装箱、覆铜板、房地产、水利工程、电网改造、信息及新能源等行业。2014年整体经济形势低迷，影响下游行业发展，对环氧树脂需求量下降。2014年我国环氧树脂消费量约为111万吨，同比下降5%，消费主要集中在涂料和电子电气领域，二者占环氧树脂消费总量的75%，其他25%主要用于生产复合材料、胶粘剂及建筑材料等。

    未来预期环氧树脂的消费量仍将逐年上升，但增幅会有所下降，其中复合材料行业发展最快，预计环氧树脂在该行业的消费量将会有较大增长。

价格从波动调整到一路下滑

    2014年国内固体环氧树脂第一季度价格在15900～16400元/吨间波动，自6月份后价格开始回升，9月份达到全年最高价19000元/吨，随后10月份开始下降，到年底时跌破15000元/吨。2014年1～6月份，液体环氧树脂价格在16500～17700元/吨间波动，自7月份后价格开始回升，8月份价格突破20000元/吨，随后10月份开始下降，由20000元/吨降至年底的17000元/吨左右。

　　2015年固体和液体环氧树脂价格均一路下跌，没有反弹。固体环氧树脂价格由年初的15000元/吨降至10月份的11700元/吨，液体环氧树脂也由年初的17000元/吨降至10月份的13000元/吨。详见图1和图2。

结构调整将成为未来发展方向

　　借鉴国外先进环氧树脂企业的经验，我国环氧树脂行业未来发展方向将是开发高附加值的特种环氧树脂及配方，并提供应用方面的技术支持。目前国内基础环氧树脂供应已过剩，企业未来需做好产品结构调整，积极开发下游配套应用，如环氧树脂多种固化剂的研发生产（二元聚合胺、聚醚胺、IPDA等）；水性环氧沥青相关产品的开发及应用（高速公路沥青路面、桥梁等方面）；特殊用途环氧树脂粉末涂料的开发（耐候、耐热、高流平性、高光、高强韧性、环保型等涂料）。

　　2014年我国环氧树脂的进口量大幅增加，达到24.1万吨，同比增长18.5%；出口量为6.6万吨，同比下降6.6%。目前我国环氧树脂的拟在建产能在40万吨左右，其中大部分为特种环氧树脂。随着新建产能的陆续投产，我国环氧树脂的进口量将有所降低，出口量有所提高，国内自给率将逐步上升，市场缺口进一步减小。

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