中国MDI树起全球“风向标”
■ 《中国化工信息》编辑部
过去十年，我国一直是全球最主要的MDI产品需求增长区和进口国。随着国内产能的不断攀升，产品逐渐实现了自给自足，实现了从进口大国向出口大国的转变。当前，全球MDI产能逐步上升至饱和或者接近饱和的状态，引发了各大公司对缺乏竞争力装置的关停。2017年，仍有国外MDI装置将陆续关停，使国内货源有更多机会出口到国外。与此同时，国内聚合MDI产品的出口退税已由之前的13%调整至目前的17%，这为企业发展带来了契机。
中国成为全球风向标
据不完全统计，截至2016年底，全球MDI总产能达到859.5万吨，其中万华化学作为国内仅有的自主生产厂，随着2014年底60万吨一体化装置投产，一跃成为全球最大MDI供应商。旗下包括山东烟台八角、浙江宁波大榭以及匈牙利卡辛克巴契卡的三个MDI工厂，总产能到达204万吨，占全球总产能的1/4左右。紧随其后分别是巴斯夫177.6万吨、科思创138.2万吨、陶氏114.2万吨、亨斯迈103万吨。五家企业涵盖了全球85%的产能。监测数据显示，2006~2016年，全球MDI产能平均增速在6%左右，整体产能从2006年的501.6万吨，增加至2016年的859.5万吨，增幅为71.4%。
2014～2015年是国内MDI产能迅速增长的两年，总产能从2013年的214万吨猛增至2015年的309万吨，总体增幅达44%，年均增速达到20%。目前国内MDI产能309万吨，占全球总产能的36%，其中万华化学MDI总产能达到180万吨，占全国总产能的58%，其次为巴斯夫56万吨，科思创50万吨，亨斯迈16万吨和东曹瑞安7万吨。另外，上海联恒异氰酸酯有限公司24万吨的MDI一体化装置将于2017年投产，届时其MDI产能将翻番，达到48万吨。中国MDI已成为全球MDI市场的风向标。
随着市场对MDI需求越来越大，未来几年仍将有MDI新建装置投产，且各大公司或将突破现有技术瓶颈，进一步扩大现有装置产能。由于亚洲地区尤其是中国MDI产能的增长，全球范围内的MDI产品供应逐步上升至饱和或者接近饱和的状态，这在一定程度上引发了各大公司对缺乏竞争力装置的关停以及改造。
贸易流向发生逆转
从2007~2016年，中国一直是全球最主要的MDI产品需求增长区和进口国，全球60%的需求增长源自中国。与此同时，随着国内MDI产能迅速增长，自给率也不断提升，进口量大幅度降低，但仍需从国外大量进口，进口量仍占全球贸易总量的30%左右。2006年国内聚合MDI的自给率在40%左右，而短短3年之后的2009年，国内聚合MDI的自给率就增至81%左右，2014年国内聚合MDI基本上已经能够自给自足。从进口总量来看，2013年国内聚合MDI进口量为35万吨，2014年进口量下降至32万吨，2015年下滑至26万吨，至2016年降至21万吨。
日本和韩国是两个主要聚合MDI的来源国，不单单因为日本和韩国聚合MDI产能自给有余，还因为日韩其产品具有特殊属性，能满足国内下游产品性能需求。日本东曹株式会社（NPU）的聚合MDI在胶黏剂市场上具有一定的无可替代性；韩国的聚合MDI适合于通用领域，与中国的聚合MDI形成正面竞争，由于长期处于套利空间，中国的进口贸易商转而采购国产货源。
具体来看，日本聚合MDI供应商主要包括NPU、日本三井和科思创日本工厂，分别拥有40万吨、6万吨和13万吨的MDI装置，NPU和三井为主要货源企业；象韩国锦湖三井、巴斯夫是聚合MDI供应商，其产能分别为20万吨和25万吨，其中韩国锦湖三井的产品主要出口到中国。
对比2013~2016年国内聚合MDI进口来源国数据不难发现，在经历了2014年进口量下滑后，2015年来自这两个国家的聚合MDI量又有所增加，而2016年又继续减少。来自日韩的聚合MDI数量减少的主要原因是中国进口贸易商已经逐渐失去采购的积极性，日韩聚合MDI产品套利空间小，同时2016年日本因部分装置停产，本国供应量减少，出口减少。
由于国内供需逐步平衡，进口量相应减少，进口均价也相应降低。2014年聚合MDI进口均价为2014美元（吨价，下同）， 2015年下滑至1504美元，2016年跌至1488美元。
2007年以来，国内聚合MDI出口量迅猛增长，特别在2014年突飞猛进，主要是来自万华化学新增装置投产。2007年国内聚合MDI出口量只有5.2万吨，而从2008年起国内出口量年均增速高达29%，2015年国内聚合MDI出口量为38.22万吨，到2016年，出口量总计达42.34万吨，较2015年增长了10.8%，中国逐步成为全球主要的MDI出口国。
2013~2016年，聚合MDI产品出口均价跟随进口均价逐年回落，2013年出口均价为2028美元，2014年下滑至1963美元，2015年下跌至1590美元，2016年跌至1434美元。在出口海关统计中，宁波、上海、青岛海关依然占据前三名。其中，宁波海关出口聚合MDI为30.1万吨，占国内出口总量的71%，上海海关出口量为7.4万吨，青岛海关出口量为4.4万吨，主要出口企业为万华化学宁波有限公司。
2017年，国外仍有MDI装置将陆续关停，给国内货源更多机会，万华化学、巴斯夫、科思创等企业将把市场重心逐步放到国内及国际两个市场上。与此同时，国内聚合MDI产品的出口退税已由之前的13%调整至目前的17%，这对于国内聚合MDI企业的出口带来了契机。
未来需求面喜忧交织
预计今后，国内聚合MDI需求疲软态势将会制约后期开工率，针对分销商的销售策略也将会有所调整。
目前来看，未来国内聚合MDI下游最有发展潜力的是在建筑节能领域。我国有着世界上最大的建筑市场，现有建筑面积为400亿m2，每年新增建筑面积20亿m2，而目前我国新增建筑中95%以上仍是高能耗建筑，建筑能耗已达到全社会能耗的27%，若不采取节能措施，到2020年预计全国将有50%能源消耗在建筑上。目前住建部等相关部委已制订了建筑节能实施计划，强制推行北京、天津、大连、青岛、上海、深圳等六大城市所有建筑一步要达到节能65%的标准。到2020年新增建筑东部地区实现节能75%，中西部地区实现节能65%，对大部分已有建筑完成节能改造。如果将聚氨酯硬泡材料在外保温上的使用比例从目前的5%提升到30%，那么作为聚氨酯硬泡材料的原料聚合MDI的发展将很可观。
其他下游，冰箱行业依旧维持弱势运行，没有明显增长趋势。但未来节能减排将继续助推新型产品，市场消费量有一定提升。汽车市场方面，国家的“确定支持新能源和小排量汽车发展措施，促进调机构扩内需”的鼓励政策；在个人用车领域，除“完善新能源汽车扶持政策”之外，主要体现在“创新分时租赁、车辆共享等运营模式”和“各地不得对新能源汽车实行限行、限购，已实行的应当取消”，这些政策的出台将对汽车生产带来一定促进作用。
受国际原油行情走势震荡影响，2017年聚合MDI市场也难有大幅波动，高起点可能性较大，但后期或将逐步走弱。供应面来看，随着国内新增产能逐步释放，而需求面预期增长较小，整体供需呈现弱平衡。2017年聚合MDI市场价格走势将依旧高位为主，因下游成本压力显现，价格再推高难度较大，虽有供应商控制出货主导，但行情仍有下行预期，预计国内黑料主流牌号产品实成交际价格将回落至16000~20000元。