纯苯是最重要的基本有机化工原料之一，主要用于制造苯乙烯、苯酚、苯胺、己内酰胺、己二酸和氯化苯等产品，进而可以应用于合成橡胶、塑料、纤维、洗涤剂、染料、医药及炸药的生产；也可用作油漆、漆料及农药的溶剂，下游衍生领域极其广泛。

生产情况分析及预测

　　纯苯是最重要的石油化工产品之一，分为石油苯和加氢苯。近年来，我国纯苯产能持续扩张，传统重整工艺与新兴炼化一体化互为补充又相互促进，共同推动我国纯苯体量不断扩大，产能持续快速扩张成为近年来纯苯市场发展的一大亮点，纯苯供应格局也在逐步发生转变。近三年内新增装置多为炼化一体化，且伴随着浙江石化等大型装置上马，华东供应量占比仍稳居首位，且2021年占比较2020年提升2%。2017—2021年，我国纯苯市场产能、产量及开工负荷呈现稳步走高的态势，2021年国内纯苯产能为2621.5万吨/年，产量为1812.5万吨。

　　2017—2021年，石油苯产能平均增长率9.8%，产能稳步释放，增长点集中在炼化一体化装置。2021年国内石油苯产能为1831.5万吨/年，产量为1460.1万吨，其中新增产能193万吨/年，同比上涨11.8%。从产能增长率来看，2017—2018年受油品升级影响，部分炼厂上马重整装置，但涉及的装置产能有限，整体产能增长速度偏低；2019—2021年石油苯产能扩张再度迎来爆发期，炼化一体化陆续投产，带动石油苯产能增速较快。2017—2021年我国石油苯产能、产量和开工负荷详情见图1。受新增产能影响，2021年浙江石化石油苯产能合计202万吨/年，位居我国石油苯产能榜首，占我国石油苯总产能的11.0%。2021年国内主要石油苯企业生产情况见表1。随着炼化一体化中民营企业的崛起，以浙江石化和大连恒力为首的民营私企占比高达43.1%，较2020年增加了3.4%；中国石化占比由2020年的32.5%降至29.1%，中国石油占比下降了1.8%，主营炼厂定价话语权随着产能占比的下降而有一定削减。2021年我国石油苯产能从分布来看，华东、东北以及华北地区为我国前三位主产区，浙江石化二期投产后，华东地区占比再度提升，由2020年的28%提升至2021年的29%。未来，随着炼化一体化的陆续上马，产业集中度会越来越高。2020—2021年我国石油苯产能分布见图2。

　　2017年石油苯新增产能主要来自地炼企业与原有装置扩能，是上游炼化装置进行产业链延伸；2018年，受油头化尾、减油增化的政策性引导，山东地炼集中投产，新投装置多为催化重整工艺；2019—2021年，随着恒力石化和浙江石化一期和二期等芳烃联合装置的陆续投产，我国石油苯扩能进入一个高峰期。预计到2022年，石油苯产能增量366万吨/年，同比增长22.3%，计划投产的大型联合芳烃装置有浙江石化二期2#、盛虹炼化和广东石化。2022年我国石油苯新建装置见表2，预计到2022年我国石油苯产能将达到2197.5万吨/年。 

      2017—2021年，我国加氢苯产能呈现缓慢扩张趋势，2021年新增产能30万吨/年，达到820万吨/年，产量为352.4万吨。2018年受环保政策影响较大，部分产能集中淘汰，出现负增长；2019年新增置换装置投入，产能同比增加4%。加氢苯作为焦化行业下游产品，未来新增项目有限，2022年预计新增装置产能为50万吨/年（濮阳中汇新能源）。

市场分析及预测

　　2017—2021年，我国的纯苯市场仍属于供小于需的状态，产量虽逐年递增，但仍存一定进口需求，2021年我国纯苯产量为1812.5万吨。需求方面，我国纯苯下游消耗量保持稳步增长态势，上下游同步扩张，下游消耗量逐年增长，增长率为10.55%，2021年我国纯苯表观消费量为2107.4万吨。进口方面，2017和2018年进口量较多，进口依存度较高，2019年进口量为近五年最低。2020—2021年进口量逐年递增，2021年全年进口量为296.1万吨，为近五年最高点，2017—2021年国内纯苯市场供需平衡情况见表3。

　　我国纯苯下游消费领域主要集中在苯乙烯、己内酰胺、苯酚、苯胺和己二酸等领域，其中苯乙烯是我国纯苯最大的消费领域，2017—2021年我国纯苯下游消费结构见图3。

　　2017年我国苯乙烯、己内酰胺、苯酚盈利水平较高，行业缺口较大，因此产业扩张热情较高，对纯苯的消费占比也稳步提升。2018年苯乙烯消费占比提升了2%，己内酰胺提升了1%，苯酚亦有1%的提升。2019—2020年我国纯苯下游行业新增产能有限，盈利水平较往年有所下降，整体下游消耗量增长有限。2020年苯酚受检修大年影响，消耗占比较2019年下降3%。2021年我国苯乙烯仍处于行业高速扩能期，产能较2020年增长21.2%，其对纯苯消耗占比提升了1%；己内酰胺新增112万吨/年新产能，苯酚无新增产能，苯胺新增46万吨/年产能，苯乙烯新增产能最多，稳居纯苯第一大下游的位置。

　　2017—2021年，从我国纯苯的消费区域变化来看，华东地区始终稳居第一位，是我国纯苯消费的主要区域。受2019年部分苯乙烯装置投产推迟的影响，华东地区占比小幅下滑，但2020年随着部分下游装置的陆续上马，华东占比升至44.03%。华北区域消费水平也不容小觑，2021年占比27.465%，较2020年增长2.09%。华南地区伴随着十三五规划的推进，新增装置亦有所增加，2021年随着中海壳牌、中化泉州、申远新材料等大型下游的投产，华南地区占比大幅提升，由2020年的11.36%提升至2021年的15.19%。2018—2021年我国纯苯区域消费分布见图4。

　　2022年我国纯苯下游产能增长较为迅速，仍将以苯乙烯为首，按产能折合对纯苯新增消耗量将达到796.02万吨，详情见表4。由表可以看出，从2022年我国纯苯下游产品新增装置的区域来看，华东、华北居多，其中华东地区新增下游装置所消耗的纯苯量居第一位，为374.9万吨；华北地区新增下游装置所消耗的纯苯量居第二位，为343.5万吨。2022年我国纯苯五大下游新增装置累计消耗纯苯将达到796.02万吨，而纯苯新增产能为416万吨/年（石油苯366万吨/年+加氢苯50万吨/年），纯苯缺口依然较大。

价格分析及预测

　　2021年我国纯苯价格强势冲高，除修复2020年因卫生事件造成的低价外，下游新增需求的集中投产也助推了价格上涨。年内市场活跃度较2020年继续提升，价格波动频繁且幅度较大。以我国华东市场价格为例，2021年纯苯年均价6783元/吨，较2020年的3996元/吨上涨2787元/吨，涨幅67.7%。年度最低价为4380元/吨，出现在1月份；最高价为8840元/吨，出现在9月份。详情见图5。

　　2021华东地区纯苯价格持续上涨，全年总共可分为六个阶段：

　　1—3月为第一阶段。因2—3月文莱恒逸计划外停车、宁波中金检修期意外延长带来供应减量，纯苯价格持续上涨至3月，期间下游新增需求稳定消耗，纯苯港口库存持续下降，为后来的价格上涨埋下伏笔。

　　4—6月为第二阶段，期间欧美供需失衡，带动外盘价格大涨。国内装置同期集中检修，供应减量。华东港口库存已经低至6万吨附近，市场保持脆弱的紧平衡状态，价格得以在外盘、供应利好推动下持续上行。

　　7—8月为第三阶段，期间下游相对淡季，减少了对纯苯的需求，且歧化工厂大量采购甲苯增加了纯苯产量，二季度供应紧张的状况得到一定缓解，纯苯因此价格出现回落。

　　8—9月为第四阶段，期间华东商业库区因防疫需求，进口船货到货周期延长，引发市场逼空，价格涨至全年高点8900元/吨；逼空结束后，市场价格快速回落。

　　10—11月为第五阶段，山东新建装置10月投产引发的区域需求激增造成了价格快速上涨；但江苏下游装置因双控限电减产，以及进口量激增破坏了市场偏紧的供需结构，港口库存快速累积，价格在经历1个月高价后回落。

　　12月为第六阶段，原油强势上涨开始推升纯苯价格。临近年底时，由于美国美孚装置及长江引航员卫生事件影响，船卸货等待期预计延长，部分船货难以及时抵达，引发市场逼空，纯苯买盘积极，成交活跃，价格快速上涨至年底。

　　随着下游新增装置的陆续投产，我国纯苯供不应求的局面将继续加剧，成本面强势，同时下游产能继续扩张，预计未来三年我国纯苯市场或将呈现高位运行走势。

进出口分析及预测

　　2021年我国纯苯进口量高达296.1万吨，较2020年增速41%，进口依存度上升至14.1%；纯苯出口总量约为1.2万吨，较2020年增加0.88万吨。在我国纯苯需一定的进口量来满足市场需求；从出口量来看，只有少量的产品出口到周边地区。

　　2021年我国纯苯主要进口来源国中，韩国是最主要的进口来源国。韩国是全球纯苯最大出口国，我国则是全球最大消费国与进口国，地理优势使得韩国成为我国最主要的进口来源地。除韩国外，东南亚地区凭借便利的地理条件与优惠的关税，成为我国纯苯进口的另一主要来源地。除上述地区外，日本、中东、印度等是国内纯苯传统的进口方向，不过中东地区伊朗货源2021年开始进入我国。另外，美国纯苯2021年进口量显著增加，超过了2017—2020年进口的总和。2021年我国纯苯主要进口来源见表5。

　　2021年我国纯苯主要产品进口方式以一般贸易为主，近五年占比始终保持在70%以上，主要是下游工厂直接进口纯苯作为原料使用。进料加工贸易多集中于华东沿海区域，保税监管场所进出境货物贸易主要集中于华东港口地区。2021年我国纯苯主要产品进口贸易方式见表6。