近期，中东投资者正在成为全球性优质资产收购的主角。中东地区国有能源公司将注意力转向海外，进行大型收购和资本支出项目，帮助推动其多元化发展，并实施脱碳战略。2023年，由阿联酋阿布扎比酋长国国有的阿布扎比国家石油公司(ADNOC)和沙特阿拉伯国有的沙特阿美牵头，中东地区出现了明确的海外并购意向。在全球化工业转型的关键阶段，中东国家通过雄厚的资金实力购买优质资产，一方面减少国家发展对石油经济的依赖，另一方面也通过参与和控股核心企业，保持在化工新材料和新能源领域足够的影响力和话语权。
中东油企出手海外
长期以来，中东国有能源公司手握巨额油气资金，一直致力于在中东地区投资新建一体化炼油和石化综合体和能源转型项目。其中，沙特阿拉伯、阿联酋、卡塔尔、阿曼、巴林和科威特这6个海合会(GCC)国家最为活跃。
不过，近年来，以ADNOC和沙特阿美为首，中东国有能源公司开始在全球进行下游业务的收购。到目前为止，ADNOC已成为化工行业3起重大并购案的主要推动者，所有这些并购活动仍在进行中，总投资或高达150亿美元。沙特阿美2023年在海外投资约135亿美元进行化工和石化业务建设。
2023年6月，ADNOC提出对科思创初步收购要约，表明中东地区能源和石化公司向欧洲材料和塑料业务扩张的动向。在ADNOC以前，最近的中东能源公司收购石化项目的案例来自沙特阿美。2018年，沙特阿美以14亿欧元的价格从朗盛公司手中收购了阿朗新科的股份。同年，沙特阿美旗下子公司沙特基础工业公司(SABIC)收购了瑞士科莱恩24.99%的股份。
科思创的潜在交易额可能要大得多。科思创在2023年9月证实，基于ADNOC对科思创表现出的兴趣，将与ADNOC就可能的收购进行开放式讨论。ADNOC首先以每股55欧元的价格向科思创提出非正式要约，2023年7月提高至每股57欧元。市场的最新消息称，ADNOC正在考虑将其出价提高到每股约60欧元，由此将使科思创的估值升至116亿欧元。
2023年10月27日，科思创首席执行官施乐文博士在第三季度业绩电话会议上证实，两家公司仍在谈判中。“我们正在真诚、开放地进行讨论，以符合我们的股东和所有其他利益相关者的利益。”他说。
沙特阿美多元化发展
沙特阿拉伯是世界上最大的原油出口国，与ADNOC相同，其国有石油公司沙特阿美也在海内外大力发展下游业务。
沙特阿美宣布，到2027年将其石油产能从1200万桶/日扩大到1300万桶/日，同时实施一项发展战略，即向更加特种化的高价值化工产品和更低碳密集度的碳氢化合物实施多样化产业转型。该公司此前提出的目标是实现400万桶/日的原油制化学品(COTC)产能。
沙特阿美视中国为COTC长期战略的核心。沙特能源大臣萨勒曼亲王在最近的一次行业活动中表示：“我们开始认识到今天的现实，即中国已经并将继续发挥引领作用。因此，我们必须与中国加强合作。”沙特阿美在2023年9月和10月还与中国签署了进一步原则性协议，将购买位于江苏和山东的两家独立炼油和石化一体化设施的10%股权。
沙特阿美还把目光投向了西方，为其开展战略性下游业务收购。2023年早些时候，该公司以27.6亿美元完成了对美国润滑油、冷却剂和汽车化学品生产商胜牌公司全球产品业务的收购。沙特阿美目前在产品业务方面拥有胜牌品牌。沙特阿美首席执行官阿明·纳赛尔将胜牌的交易描述为“在美国的关键收购”。纳赛尔表示，此次收购与沙特阿美最近宣布的在中国的投资和合作伙伴关系一起，表明该公司在下游扩大其COTC产能的企业战略“仍在进行中”。
ADNOC收购下游资产
尽管对科思创的收购最受行业关注，但ADNOC在2023年并非只进行了这一次尝试。ADNOC还与阿波罗和奥地利石油天然气公司(OMV)进行了一些谈判。
2023年5月，ADNOC向阿波罗全球管理公司提出，以每股47巴西雷亚尔的价格收购阿波罗子公司Novonor持有石化生产商布拉斯科的股份。该提议遭到拒绝。目前，巴西国家石油公司拥有布拉斯科所有股份的36.1%和表决权股份的47.0%，Novonor拥有布拉斯科38.3%的股份和50.1%的投票权。由于布拉斯科和巴西国家石油公司有巴西政府背景，谈判并不顺利。巴西媒体报道称，2023年9月，阿波罗退出了谈判，以让巴西国家石油公司和巴西政府满意。根据2023年11月8日最新消息，ADNOC向Novonor提交了一份新的不具约束力的提案，以105亿巴西雷亚尔价格收购其持有的布拉斯科大部分股份，Novonor将保留布拉斯科3%股份。
ADNOC还与OMV探讨合并博禄和北欧化工，拟组建一家估值超过300亿美元的化工巨头。OMV持有总部位于维也纳的北欧化工75%股份，其余股份由ADNOC持有。在阿布扎比上市的博禄是由ADNOC和北欧化工成立的合资企业，市值约为220亿美元。
来源：中国化工报