多因素交织 化肥行情由弱走强
中国化工信息中心 陈丽
关键词 天气 成本 限电 关税
2010年政府为化肥行业提供了一系列优惠政策，如税收、原料、电力、铁路运输等，极大地促进了化肥的生产
供应。然而，春季的南旱北寒、夏季的洪涝灾害严重制约了化肥的需求，致使2010年上半年化肥市场持续低迷；而
原材料价格上涨、节能减排等因素又导致化肥生产成本居高不下；出口受限、产能过剩加剧了国内化肥市场的竞争。
生产困难 产量平稳
据国家统计局统计，截至2010年10月，我国共有基础化肥生产企业913家，总产能为7630万t/a（折纯，下
同），其中氮肥企业471家，生产能力达到5100万t/a；磷肥企业366家，生产能力2150万t/a；钾肥企业76家，
生产能力为380万t/a。
1～10月我国化肥产量达到5583万t，同比增长4.64%。其中氮肥3856万t，同比下降1.11%；磷肥1388万t，
同比增长21.82%；钾肥339万t，同比增长14.27%。其中氮肥因市场低迷、原材料价格上涨、出口受限等因素影响，
生产出现困难，部分企业只得停产检修；另外一些地方政府为完成节能减排指标，对工厂进行限电限产也造成了氮
肥产量的下降。磷肥产量的大幅上升是受新增产能释放和出口增加拉动；钾肥企业克服了恶劣天气等不利因素，保
持了较好的生产势头。
预计2010年全年化肥产量同比略有增加，其中氮肥持平，磷肥和钾肥增幅较大。山东、湖北、河南、四川、山
西等资源充裕的省份或用肥大省产量将继续名列前茅。
进出口大幅增长
2010年我国化肥进口政策没有变化，仍实行配额管理制度，配额内关税为1%；而出口政策与2009年比相对宽
松。2010年国家继续采取淡旺季关税政策，即淡季7%、旺季110%，主要产品尿素和磷铵的淡季关税比2009年延长
了一个月。由于国际市场需求相对较旺，使得我国化肥出口量出现了较大幅度的拉升。进口方面因钾肥350美元/t
大合同价格比较合理，进口量大增。
据海关统计，2010年1～10月年我国化肥出口1137.8万t（实物量，下同），同比增长66.6%，进口585.7万t，
同比增长68.9%。其中主要产品出口量均出现大幅上升趋势，甚至超过了去年全年的出口量，详见表１。出口量的
大幅增加拉动了国内市场价格的升高，这一现象也引起了政府的高度重视，11月29日发布了关于调整2010年化肥
出口关税的通知，规定自2010年12月1日起至12月31日止，对尿素、磷酸氢二铵、磷酸二氢铵及磷酸二氢铵与
磷酸氢二铵的混合物按35%的暂定税率征收出口关税，并征收75%的特别出口关税。这一政策大大抑制了化肥的出口
势头。
表１ 2010年1～10月我国主要化肥品种出口统计 万t
品种 产量 同比/% 品种 产量 同比/%
尿素 407.53 74.48 磷酸二铵 311.24 87.72
硫酸铵 98.63 33.45 磷酸一铵 77.19 73.23
硝酸铵 21.46 30.61 其他 131.65 84.31
重过磷酸钙 90.10 16.56
合计 1137.80 66.60
我国化肥进口的主要品种是氯化钾，1～10月进口量423.50万t，同比大幅增长129%，主要进口来源地为俄罗
斯、加拿大和以色列等。
需求继续恢复性增长
2010年虽然遭遇了恶劣天气的影响，施肥季节有所延误，但由于抢种和补种需要以及农作物种植面积的扩大，
化肥需求量恢复性增长。但测土配方施肥、新型肥料的推广应用和农业机械化水平的提高等提升了肥料的利用率，
预计2010年需求增幅较小。
市场低迷 竞争加剧
2010年上半年，受南旱北寒、夏季水灾的影响，化肥市场总体呈现低迷态势。自8月份起，因国际市场拉动，
国内各种肥料价格均出现大幅上升。以尿素为例，承接2009年底上升走势，2010年初走出了高位平稳的行情，出
厂价保持在1750～1850元/t；受气候异常、供过于求和出口受限的影响，3月份起尿素价格一路下滑，至8月降至
1550～1650元/t。下半年因为节能减排限产停产的企业较多，受产量增幅下降、出口增加、原料价格上涨、淡储启
动等因素的影响，尿素价格一路上升，11月底高价达到2100元/t，平均出厂价在1950元/t左右。过快上涨的价格
引起了政府部门的高度重视，从12月1日起，国家将本该处于7%淡季关税的时间段调整为执行110%的旺季关税期，
这一政策的实施在很大程度上抑制价格上涨趋势。但由于冬季煤、电等原材料价格的上涨催高尿素生产成本，天然
气供应不足致使气头企业开工率下降，加之临近春节运力受限，尿素供应会受到一定程度的影响，估计今冬明春尿
素价格还会保持高位运行态势，详见图１。
2010年磷铵市场形势好于氮肥，也好于低浓度磷肥。由于原料硫磺价格相对平稳，磷铵又是一种性价比相对较
高的产品，其替代性和出口共同拉动了市场需求，1～8月磷酸二铵价格一直比较稳定，其中64%二铵保持在2600～
2800元/t，比2009年略有升高。随着原料硫磺等价格的上涨和出口的拉动，磷铵价格开始攀升，11月底均价达3100
元/t。国家高关税政策的出台、产量过剩竞争激烈、加上企业自律，估计今冬明春二铵价格将在高位平稳运行。
钾肥市场走势在一定程度上受化肥大环境的影响，但决定因素还是国际市场。2010年度大合同谈判达成的CFR
350美元/t决定了2010年国内钾肥价格要大大低于2008年和2009年，而且平稳运行。1～10月进口钾肥价格为
2700～2900元/t，国产钾肥价格为2300～2700元/t，预计今冬明春钾肥价格仍将坚挺。
2011年展望
2011年国内外化肥需求将继续保持平稳，但因世界乃至我国整个化肥行业严重供过于求，估计市场竞争将异常
激烈，价格战可能会导致部分企业生存困难。
优惠政策仍将保留 为了保障粮食生产安全，2011年国家将会继续保留化肥行业的优惠政策，如税收减免、原
料、运输及电价优惠等，但随着市场化程度的提高，这些优惠政策将逐步减弱；同样，为了保证国内化肥持续正常
供应，出口控制有可能更加严格。
需求平稳，市场竞争激烈 随着平衡施肥和新型肥料的推广和应用，我国化肥需求增幅逐渐下降，预计2011
年需求增幅将在2%～3%。但因“十一五”末新增产能较多，产量增长较快，市场竞争将非常激烈。
企业生存困难，整合加剧 生产成本不断增加，而市场竞争呈白热化程度，致使企业赢利空间越来越小，那些
规模小、能耗高、管理水平差的企业可能会在这轮竞争中被迫走关停并转的路子。
投资热将得到有效抑制 “十二五”期间化肥发展思路是控制新建项目，开发肥料新品种。氮肥基本不上新项
目，采取产能置换原则控制产能增长；磷肥3～5年不新批准项目建设。