有机硅：上游警惕过剩  下游良机初现
中国硅材料信息研究中心  甘棠
关键词：上游过剩  持续紧俏  价格降低  竞争力
                                    2010：产销两旺  波澜不惊
　　尽管曾有诸多悲观的的判断，有机硅工业还是波澜不惊的走过了2010年。由于新建项目的投产速度较此前
的预计放慢，主要原材料产量没有出现此前预计的大幅释放。而市场需求的明显增长，使本年度硅氧烷、生胶、
107胶、白炭黑等主要产品价格基本稳定或略有增长，市场供需总体平衡，保持产销两旺格局。
　　1. 主要产品增长迅速
　　有机硅单体、气相法白炭黑产能增长较快，但产量增长有限，进口降幅明显。预计2010年全年硅氧烷产量
增幅约为50%，接近40万t，进口同比减少约20%。综合预计，硅氧烷表观消费量将达到约50万t，增幅约为25%
（见图1）。
　　2. 原材料供应价增量足
　　金属硅工业受国家淘汰落后产能政策影响，小装置大量关停，产量减少，产品价格有所上升。与此同时，主
要有机硅生产企业纷纷扩大其金属硅生产规模，在山西、内蒙、新疆、四川等地建设的多个大型生产基地年内相
继投产或扩产，一定程度上保证了金属硅供应稳定。甲醇、液氯供应充足，但平均价格均较2009年有较大幅度
提高。在原材料普涨的前提下，有机硅单体原料成本预计较2009年要提高15%~20%。
　　3. 下游市场亮点频现
　　2010年，有机硅下游传统领域和新兴行业的发展均出现了不同程度的增长。机电产品出口触底反弹，1~11
月，机电产品出口8427.4亿美元，同比增长32.7%，是2009年全年的1.18倍；汽车工业产销两旺，预计全年汽
车产销1800万辆，较2009年增长400万辆；纺织行业1~10月实现利润2004亿元，同比增长53.5%；个人护理
品、造纸、医药、建材等行业也都出现了大幅的增长。在新兴领域中，太阳能硅片电池产量年内增长约150%，风
电约增长60%，有机硅用量也相应增长。此外，在小家电、移动电子设备保护套等领域，有机硅橡胶的发展令人
瞩目。
　　4. 国外公司实力恢复
　　2010年，随着世界各主要经济体的复苏，国外有机硅需求明显增长，主要产品价格回升，拉动国外有机硅公
司的经营业绩明显改观。瓦克、道康宁、信越、迈图的盈利水平大幅提高，显示其已走出经济危机的阴霾。在这
种前提下，主要公司为巩固自身市场地位，提前布局新一轮增长，均进行了一系列兼并重组，如瓦克、道康宁分
别收购上游金属硅生产基地，迈图与翰森化工强强联合等，这些现象值得国内企业关注。
　　5. 安全事故频发
　　2010年初，受下游行业复苏影响，相关有机硅产品生产线恢复生产，加之部分新进入原料企业集中试车，导
致安全及环境事故集中暴发。据中国硅材料信息中心统计，仅上半年，有机硅行业经媒体披露的发生各类安全、
环境事故20多起，其中在储存运输环节发生的事故占绝大多数，显示行业在原材料储运及副产物的无害化处理
方面急需提高行业安全意识并制定严格、具体的管理措施。
　　                          2011：原料形势恶化  下游迎来良机
　　2011年，我国有机硅工业上游金属硅原材料将会持续紧俏，有机硅单体等原料出现相对过剩已在所难免，但
随着有机硅企业向集约化发展，以及有机硅价格的降低，下游市场将迎来发展良机。
　　1. 上游过剩再所难免
　　乐观情况下，2011年我国硅氧烷消费量将达到60万t左右，较2010年再增长约10万t，2010年我国进口
硅氧烷约10万t左右，以上两项共折合约40万t单体。2011年我国大量新投产的产能如将全负荷生产，市场出
现相对过剩已经在所难免，产品价格面临下行压力。
　　温和的生产过剩有利于市场竞争，进而促进下游产业的大发展，对行业的发展总体是有益的。但剧烈的生产
过剩则有可能引发长时间的市场震荡，造成各种资源浪费，并进而损害整个产业链的利益。因此，上游单体产能
的释放速度将决定整个市场环境的走向，所有公司必须对此保持高度的警惕。
　　2. 原材料将持续紧张
　　由于海外下游市场恢复导致出口市场紧俏，尽管出口关税提高，金属硅出口预计在2011年将有大幅回升；
同期国内有机硅、多晶硅工业增长迅猛，需求也将明显增长；而国内各项淘汰落后产能措施的落实将淘汰大量小
企业，新增产能释放速度又难以保证，故预计2011年金属硅价格将有所提高并保持高位，特别是化学级硅市场
预计会持续紧俏。加之其他成本的上升，不具备上下游产业链优势的有机硅上游企业经营压力将明显加大。
　　3. 下游市场迎来发展良机
　　大宗有机硅中间体和半成品的生产正在呈现向单体生产企业集中的格局，这一趋势预计在2011年将得到强
化。与此同时，面向更下游客户的市场将保持充分的市场竞争，在某些具体领域，大量国内中小企业已经形成竞
争优势，原料价格的持续走低会降低这些企业的采购成本，对其发展将形成短期利好。
　　此外，有机硅价格的降低也利于市场的扩大，在一些替代性的市场上，有机硅产品的价格有可能表现出竞争
力。如针对橡胶制品、服装、建材等领域，有机硅都可能迎来发展良机。