中国热点化工产品市场分析435
TDI产业发展举步维艰
□ 中国化工信息中心 张月
甲苯二异氰酸酯（TDI）为芳香族异氰酸酯，是生产聚氨酯的重要原料。我国65%以上的TDI用于生产聚氨酯软泡，其余用于生产聚氨酯涂料、聚氨酯弹性体和聚氨酯胶粘剂等聚氨酯产品。
产能过剩更趋严重
由于生产技术日臻完善，MDI、TDI、环氧丙烷等原料新建、扩建项目发展迅速。但由于盲目扩张，近年来原料市场行情遇冷，可是并未挡住原料生产企业新建、扩产项目的热情。2013年我国TDI生产能力89万吨，同比增长13%；产量72万吨，开工率81%。表1为2003~2013年我国TDI生产情况，可以看到，2013年我国TDI生产能力是2003年10倍还多，是2008年的2.6倍，2008~2013年我国TDI生产能力年均增长率高达21%。
2013年我国TDI主要生产企业7家，详见表2。其中除拜耳（上海）聚氨酯有限公司采用气相光气法，其它企业均采用液相光气法。由表2所见前两家生产企业均为外资企业，且装置规模较大，其生产能力占总生产能力的46%。国内生产企业单套TDI装置规模较小，单套生产能力最大仅7万吨，平均装置生产能力5万吨，一些3万吨装置面临更新换代，行业面临产业升级。
2015年烟台万华聚氨酯股份有限公司30万吨TDI装置计划投产，上海拜耳和巴斯夫TDI装置计划扩能改造，届时TDI行业企业规模趋大型化，产业集中度趋高，小型国产企业处境艰难。
我国TDI主要集中在华东地区，尤其是上海地区。2013年我国华东地区TDI生产能力为59万吨，占总生产能力的66%，其中山东地区生产能力41万吨，占总生产能力的46%；华北地区15万吨，占17%；西北地区10万吨，占11%；东北地区生产能力为5万吨，占6%；西南和华南地区没有生产，见图1。
表1 2003~2013年我国TDI生产情况及2014年预测 万吨
2003年 2008年 2012年 2013年 2014年E
产能 8.5 34.0 79.0 89.0 89.0
产量 4.4 29.8 66.2 72.0 77.0
开工率/% 51.8 87.6 83.8 80.9 86.5
表2 2013年我国TDI主要生产企业 万吨
公司名称 区域 产能 生产工艺
拜耳（上海）聚氨酯有限公司 华东 25 气相光气法
上海巴斯夫聚氨酯有限公司 华东 16 液相光气法
沧州大化股份有限公司 华北 15 液相光气法
中国兵器集团银光公司 西北 10 液相光气法
东北 5 液相光气法
福建省东南电化股份有限公司 华东 10 液相光气法
烟台巨力异氰酸酯有限公司 华东 8 液相光气法
合计 89
出口机遇减少
2013年我国TDI进口量6万吨，同比增加22%；出口量6.9万吨，同比下降16%；净出口0.9万吨，同比下降72%。
图2为2002~2013年我国TDI进出口数量和进出口单价变化。可以看到，12年来我国TDI进口数量逐渐减少，出口数量逐渐增多，且2012年开始实现净出口。2002年我国出口TDI仅1427吨，2013年达到6.9万吨，是2002年的48倍。
2002~2013年我国TDI进出口价格呈逐渐升高后回落趋势。2002~2010年我国TDI出口价格高于进口价格，2010~2013年我国TDI进口价格高于出口价格。
2013年3月12日，商务部发布2013年第16号公告，终裁决定自2013年3月13日起，对原产于欧盟的进口甲苯二异氰酸酯（型号为TDI80/20）征收反倾销税，实施期限为5年。2011年我国从欧盟进口TDI约2.9万吨，占总进口量的40%；2012年欧盟进口量下降至3926吨，占总进口量的8%，同比下跌86%；2013年欧盟进口量3573吨，占总进口量的6%。同比下跌9%。可以看到，2012年3月23日我国进行对原产于欧盟的进口TDI进行反倾销立案调查，大幅降低了原产于欧盟的TDI进口量，2013年3月公布终裁决定时对原产于欧盟的TDI进口量影响就不明显了。
2014年2月日本对我国产TDI展开为期一年的反倾销税调查，该政策对我国TDI企业的销售几无影响，2013年我国TDI出口日本1.2万吨，全部为进料加工贸易，且主要是拜耳等外资企业货源，国产企业出口量很少。因此对国产工厂业绩影响不大。
2013年我国TDI主要进口来源地和出口销往地见图3。我国TDI主要从韩国和日本进口，两地进口量占总进口量的82%；我国TDI出口地区较分散，主要出口中国台湾、日本和中国香港等地。
行情迂回成本线
我国TDI行情主要受市场供求关系影响，在目前产能过剩的大环境下，价格一直上涨乏力。
2013年我国TDI价格整体呈波浪式下跌走势，年跌幅13%。一季度价格持稳，二季度价格下跌，三季度价格冲高，四季度价格回落。年初延续2012年下半年强劲的上扬势头，加上正值春节时期，货源较紧张，下游工厂有部分备货行情，一季度高位平稳。3月受市场货源供应充足，内需疲软影响，价格开始下跌，从3月中旬24000元/吨跌至4月初20000元/吨附近，4~7月价格缓慢下跌，7月底价格最低19500元/吨，8月厂家检修，市场货源紧张，价格逐渐回升至2300元/吨，9~11月受进口低价货源冲击，加之代理商为完成年任务量，低价抛货，价格逐渐回落至19600元/吨，12月价格维稳在19600元/吨附近。
2011~2013年我国TDI价格整体呈先升后跌走势，2011年价格最低，年平均价19428元/吨，2012年价格处于高点，年平均价22326元/吨，2013年价格逐渐回落，年平均价20852元/吨，详见图4。
行业前景黯淡
2013年底新增的福建东南电化10万吨产能将在2014年释放，将使已经产能过剩的TDI行业更加雪上加霜。加之下游需求的持续萎靡，出口机遇减少，预计2014年国内TDI行业更趋艰难，企业竞争更趋激烈，价格持续低迷，企业亏损更趋严重。