中国热点化工产品市场分析445

 

硫酸铵重伤之后 尚难恢复元气

□ 中国化工信息中心 裘昀彤

2013年生产增长迅猛

　　目前国内硫酸铵的生产基本来自于其他行业副产，如炼焦行业、己内酰胺、硫酸尾气脱硫、电厂脱硫、氰尿酸、丙烯腈以及甲基丙烯酸甲酯、氧化锌等副产。其生产能力和产量都受主产品的限制，因此可以说硫酸铵产业是个附属产业。目前硫酸铵的生产工艺有焦炉气回收法、化工生产副产以及其他行业副产。

　　表1列出了2011~2013年我国硫酸铵产能、产量以及开工率变化情况。可以看出近几年，硫酸铵产能、产量均在增长。尤其是2013年，我国己内酰胺行业快速发展，拉动硫酸铵总产能、总产量都实现快速增长，硫酸铵总产能达到650万吨，同比增幅达41.3%，产量为605万吨，同比增长68.1%，增幅高达10倍。这主要是因为2012年新建的己内酰胺项目大多在下半年投产，2013年集中释放，再加上2012年硫酸铵发展势头良好，新建产能发展迅速，2013年当年也有大量新产能释放。

　　2013年我国主要硫酸铵生产企业产能见表2。可以看出，排名前几位的都是己内酰胺生产企业。大唐电力凭借48万吨硫酸铵的产能成为国内最大的硫酸铵生产企业。此外，巴陵石化、山东海力、南京帝斯曼的硫酸铵产能也在不断扩大，也成为国内大型的硫酸铵生产企业。

 

 表1 2011~2013年我国硫酸铵产能和产量   万吨

年份        产能        产量     开工率/%

2011        360         333         92.5

2012        460         360         93.9

2013        650         605         93.1

数据来源：中国化工信息中心

 

   表2 2013年我国主要硫酸铵企业产能情况   万吨

企业名称                   地区        产能

中石化巴陵分公司            四川       40.0

中石化石家庄炼化分公司      河北        30.0

巴陵恒逸                    四川        30.0

山东海力                    山东        50.0

南京帝斯曼东方化工有限公司 江苏        46.0

山东方明                    山东        16.0

山东菏泽沃蓝化工            山东        12.0

广西田东电厂                广西        10.0

浙江巨化集团                浙江        10.0

大唐电力                    内蒙古      48.0

三宁化工                    湖北        20.0

鞍钢股份                    辽宁         4.0

山西兰花                    山西        20.0

上海宝钢集团公司            上海         3.2

 

市场供大于求

      硫酸铵作为一种优质氮肥品种，和其它氮肥品种相比具有可替代性。当国内硫酸铵供应量充足的情况下，复合肥企业会更多的选择硫酸铵作为氮源，减少氯化铵、碳铵等其它低浓度氮肥的使用。2013年我国硫酸铵供应量大幅度增长，产量增长率高达68.1%，而下游消费量相对来说增长较为缓慢。2013年硫酸铵消费量仅为500万吨左右，出现了100万吨左右的过剩量。故而2013年全年硫酸铵市场出现了严重的供大于求。

　　从长远角度来看，随着国内硫酸铵产量的提高以及市场开拓进程的加快，我国硫酸铵市场潜力较好。我国化肥行业发展的总体趋势是：提高复合化率、提高利用率，农用硫酸铵无论是作为复混肥原料，还是直接施用前景广阔；工业方面，随着工业领域相关行业的发展，对硫酸铵的需求也将保持适度增长；进出口方面，随着国内硫酸铵产量的增长以及零关税的利好政策，我国硫酸铵出口也将保持稳定增长。未来五年，在国内供应量增长迅速的刺激下，复合肥行业仍是对硫酸铵需求增长最快的领域。复合肥领域对硫酸铵的消费增长看好，出口市场也预期较好，预计2018年过剩量为30万吨左右。

 

出口量高价低

　　由于我国氮肥产量逐年增大，所以硫酸铵出口数量也在增多。2000年至今，我国硫酸铵一直是出口大于进口。从2006年开始，硫酸铵出口数量大幅上涨，但从2008年下半年开始，国际硫酸铵价格一落千丈，同时政府开始征收出口关税，硫酸铵出口量大大萎缩，从2009年开始硫酸铵出口执行零关税，全年出口量回升至87.9万吨。2010~2013年，硫酸铵出口继续执行零关税，拉动出口量连年上升，2013年出口量达到291.9万吨，同比增长35.8%，创历史最高值。

　　硫酸铵硫酸铵出口量与出口关税政策密切相关。2008年硫酸铵出口执行零关税。 2008年4月20日国家上调硫酸铵关税，2008年4~8月执行100%关税，9~12月执行150%的关税，关税上调后硫酸铵出口基本停滞。2008年12月中国再次将硫酸铵出口关税降至零，2009~2013年出口继续执行零关税。东南亚是世界硫酸铵最大的消费区，占世界总消费量的25%左右。东南亚在硫酸铵方面不能做到自给自足，大概25%的表观消费量需要进口，预计未来几年进口量会持续增长。由于地缘优势和多年积累下来的品牌优势，东南亚地区仍是我国硫酸铵的主要出口地区。但2013年硫酸铵出口量大幅增长的另一重要原因，主要取决于国内硫酸铵市场十分恶劣。由于国内氮肥供大于求，且硫酸铵的可替代产品较多，当国际市场需求旺盛、化肥价格快速上涨，企业会通过出口来缓解国内压力。2013年国际硫酸铵市场价格虽然同比下滑，但比起国内市场环境来说还是好很多，在国内硫酸铵市场供远大于求的情况下，硫酸铵厂家不得已转而出口。

　　出口价格方面，虽然2013年硫酸铵出口数量较往年大幅提高，但由于2013年国际化肥市场价格疲软，所以出口价格较往年大幅下跌，2013年中国硫酸铵平均出口价格仅为158美元/吨FOB左右，同比下降了26.5%。

 

2013年价格全线下滑

　　经过2008年下半年价格下跌后，2009~2010年我国硫酸铵价格基本保持在620~780元/吨的较低水平，行业景气度不高。从2011年开始，煤炭价格上涨，生产成本居高不下，而N-P二元肥的疯狂出口也大大拉动对硫酸铵的需求，国内硫酸铵价格涨幅明显，全年平均出厂价格达到1117元/吨。2012年受出口拉动，硫酸铵价格继续保持高位。而2013年开始，国内硫酸铵出厂价一路下跌，从年初的1100元/吨左右下跌到500元/吨的低价。2013年硫酸铵价格下泄主要是受化肥市场大环境影响，2013年化肥行业供应过剩问题集中爆发，包括尿素在内的化肥价格全线下滑，这对硫酸铵市场来说是一个巨大的冲击。

　　未来我国硫酸铵的价格走势主要受生产成本、化肥市场走势、国内需求量、国际硫酸铵价格等因素共同影响。今后随着能源成本的提高，焦化行业、己内酰胺行业以及其他一些化工行业的生产成本会相应提高，从而副产硫酸铵成本也上升。但是由于硫酸铵不是企业的主要效益增长点，所以生产企业不会把上升的成本主要转嫁给副产品硫酸铵，所以相比其他化工产品，硫酸铵价格受成本上升影响相对较小。

 

2014年市场回暖难

　　2014年上半年国内硫酸铵市场依旧延续2013年疲软走势，市场上并未明显利好支撑。下游市场方面，虽然复合肥销售状况有所好转，但总体来说企业开工率不高，所以对硫酸铵市场支撑很弱；稀土方面，受环保政策限制产量被严格控制，对硫酸铵需求较弱；出口方面，国际市场硫酸铵市场价格依旧处于低位，再加上国内硫酸铵供大于求的状况依旧严重，厂商纷纷寻求出口，故而价格竞争十分激烈，即使出口量增加价格也难回升。但同时，随着下半年国际硫酸铵价格跌势放缓，加上国内尿素行情的强势走高，中间商入市操盘积极性将有所提高，都将对下半年的硫酸铵市场提供一定的支撑，再加上硫酸铵市场价格长期处于低谷，所以2014年下半年硫酸铵市场虽然回暖的可能性不大，但仍有很大希望持续保持平稳走势。

 

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