2022年一季度，我国氯碱行业总体保持了稳定发展态势，产业集中度逐步提升，技术水平不断提高。烧碱市场持续上涨，PVC市场维持高位，碱氯失衡有所改善，环保安全核查力度依然较大，行业面临着诸多挑战。
经济运行分析
1、产能保持理性增长，企业平均规模进一步提高
2022年一季度我国烧碱无新增产能，全国烧碱企业160家，总产能保持在4508万吨/年，产量954.8万吨，累计同比减少0.2%。烧碱企业平均产能由2013年的22万吨/年提升到当前的28万吨/年。
一季度我国PVC无新增产能，全国PVC企业71家，总产能为2713万吨/年，产能保持平稳。PVC企业平均产能由2013年的27万吨/年提升到当前的38万吨/年，企业平均规模进一步提高。
2、主导产品开工率略有下降
2022年一季度烧碱行业开工率为85%，较去年的86%下降1个百分点。PVC行业开工率为77%，较去年的78%下调1个百分点。
3、烧碱市场持续上涨，PVC市场维持高位
2022年一季度，国内烧碱市场持续震荡上行走势，3月末32%液碱全国均价较年初上涨25%。受疫情影响，局部地区商品氯公路运输不畅，烧碱企业生产负荷不足，国内烧碱装置开工率出现小幅回落。由于国内氧化铝市场价格相对较高，采购液碱定单价格持续上涨。今年一季度山西和河南地区氧化铝企业采购液碱定单价格连续上调，累计上调约900元/吨（折百），山东地区氧化铝企业采购液碱价格累计上涨280元/吨，对本地及周边地区烧碱市场形成一定利好支撑。此外，印尼和澳大利亚地区新增氧化铝企业投产，采购液碱数量增多，我国液碱外贸出口量明显增加且出口价格上行，内贸压力相对减轻，也从一定程度上支撑国内液碱市场价格上涨。2021年至今32%离子膜烧碱市场走势详见图1。
一季度国内PVC市场波动频繁，但整体价格重心保持在较高水平，行情受到成本和出口市场的有力支撑。3月末，国内PVC市场均价较1月初上调8.1%。2022年一季度国内PVC市场走势见图2。分析来看，进入2022年，国内双控政策力度有所放松，电石货源供应逐渐充裕。但经历了去年长时间大范围的缺货，电石企业报盘心态坚定，电石行情并未出现大幅下滑，部分省份网电价格的上调，更坚定了电石厂家的报价信心，电石行情对PVC的支撑力度仍存。但下游需求在一季度的表现并不十分理想，华东、华南等主要消费地在一季度不同程度出现疫情的反复，导致部分加工厂商开工受限，实际成交量维持在低位，社会库存压力逐渐增大。外盘市场，由于国际油价大涨，国际PVC成本压力增加，且美洲部分装置由于天气、事故等原因无法正常生产，导致国际PVC货源紧张，刺激我国PVC出口市场持续活跃，虽然不及去年同期水平，但也在一定程度上缓解了国内的供需矛盾。
4、原料市场高位运行
一季度国内电石行情先降后涨，成交区间维持在较高水平。一季度西北主产区限产力度明显放松，电石装置开工负荷较高，货源供应充足，加上春节前后下游采购热情降低，导致电石行情在1—2月份震荡走低。进入3月份，在兰炭行情大幅走高的支撑下，国内电石市场止跌回暖，但受制于供过于求的市场状态，行情上行的空间受到限制，短暂冲高后再度出现震荡下调。详见图3。从供需面分析，电石装置开工负荷保持高位，货源供应过量，是行情难有起色的主导因素。但与往年相比，面对供应过量的市场情况，下游企业采购压价力度明显降低，避免了电石行情的急涨急跌。而在原料市场，2月份陕西兰炭企业开工不足，导致行情出现较大波动，加上各地电价上调政策的落实，电石生产成本出现一定幅度的上涨，以外采电石为主要生产方式的东部氯碱企业压力难消。
一季度国内液氯市场上行后保持震荡走势。详见图4。由于今年春节较往年提前，元旦过后下游耗氯产品逐步降负或停产，氯碱企业为防止节日期间液氯胀库影响生产，开工降低，液氯市场供需平稳，行情低位运行。春节过后，氯碱企业开工逐步提升；2月中旬开始，下游开工也逐渐恢复，接货积极性提高，同时个别氯碱企业进入检修期，液氯供应紧张，氯碱企业报价提高。但由于部分下游耗氯产品盈利一般，对液氯高价有所抵触，以刚需采购为主，市场僵持运行。进入3月，多省出现疫情，公路交通运输不畅，下游耗氯产品多降负运行，对液氯需求减少。同时，个别地区氯碱企业也因疫情影响开工，供需不稳导致液氯价格调整频繁，市场呈现区间震荡走势。3月中旬后，疫情得到缓解，下游企业开工提升，液氯库存紧张，接货积极性提高，氯碱企业液氯出货顺畅，出厂报价上调。目前已进入传统产销旺季，但仍有部分地区受疫情影响，交通运输不畅。5—6月氯碱企业检修增多，液氯供应减少，后市或将延续区间震荡运行。
一季度，国内原盐市场高位运行。详见图5。春节前，由于进口盐货源陆续到港，国内原盐市场整体较为平稳。春节期间下游部分装置开工降低，工业盐采购需求减少，盐企出货节奏变缓，部分盐企库存增加。节后原盐价格出现下调，局部地区降幅较大。2月份，由于原盐进口量增加，国内市场运行表现不佳，个别地区原盐送到价继续下滑，影响国内整体市场价格走低。3月份，由于国内多地疫情散发，物流运输不畅。同时，由于春盐上市在即，市场观望气氛较浓，市场走势总体平稳。
5、烧碱出口大幅增长，聚氯乙烯出口下滑
2022年一季度我国烧碱出口量68.9万吨，同比增长176%。其中，液碱出口56.1万吨，同比增长264%；固碱出口12.8万吨，同比增长33%。一季度我国烧碱累计进口量0.3万吨，同比下降56%。一季度，液碱出口排名前三位的地区分别是澳大利亚、印度尼西亚和南非，占比分别为33%、24%和8%；固碱出口前三位的地区分别是印度尼西亚、南非和越南，占比分别为8%、8%和7%。
总体来看，2022年一季度国内液碱和固碱的出口市场均表现较好，在国外流通货源趋紧和外盘需求上行的推动下，出口市场运行顺畅。尤其是印度尼西亚一季度下游氧化铝项目投产，对国内多家烧碱企业的出口业务形成了较大支撑。此外，受到国内多个地区疫情形势的影响，部分地区的下游装置开工负荷下降，部分烧碱出口企业也一定程度加大了烧碱出口业务，出口数量出现增长。详见表1。
2022年一季度，我国累计进口PVC纯粉量7.07万吨，较去年同期下降31.4%，累计出口PVC纯粉47.44万吨，与去年同期相比降低6.87%。从出口目的地统计，印度、越南、俄罗斯联邦、孟加拉国及哈萨克斯坦为我国主要出口目的地。一季度，我国出口至印度的PVC达到9.58万吨，占出口总数的20.20%；出口至越南的PVC为5.57万吨，占出口总量的11.74%；出口至俄罗斯联邦的PVC为3.38万吨，占出口总量的7.12%。详见表2。
总体而言，2022年一季度，PVC出口市场同比有所下滑，但幅度不大。国内多家出口企业认为目前外盘需求相对尚可，但受到进口市场报价调低的影响，现阶段国外客户多以观望为主，近期出口成交情况表现一般。
6、氯碱部分下游行业产量呈增加态势
2022年一季度，我国氧化铝累计产量1862.4万吨，同比下降3.5%。塑料制品产量1926.3万吨，同比增加5%。
国内氧化铝行业整体开工负荷为81%，较去年的86%比有所下降。
国内进口铝土矿3267万吨，同比增长20.3%，氧化铝行业单耗烧碱有所下降。
一季度我国氯碱部分下游行业产量见表3。
二季度市场运行展望
烧碱：尽管国内海盐处于春扒阶段，局部地区市场价格或将小幅下滑，但由于烧碱企业用电价格较高，烧碱生产成本处于高位，对其市场支撑力度较足。并且，随着国内检修的烧碱企业不断增多，局部地区烧碱市场货源供应或将处于相对偏低水平，对当地烧碱市场形成一定利好支撑。此外，美国烧碱外销量减少，依靠进口的澳大利亚、印尼、越南及南非等国家或将继续加大对我国液碱的采购数量，从一定程度上减轻内贸压力。
PVC：二季度国内部分新增产能将实现投产，市场货源供应量继续稳步提升，对下游消化能力提出新的挑战。但与此同时，二季度集中检修将陆续开展，对调节区域市场的供需关系起到一定的积极作用；且随着东部地区疫情逐步缓解，PVC市场需求量将有所恢复。对于外盘市场，出口量能否保持在较高水平，同样是影响国内市场供需关系的重要因素。