2017年中国石油消费增速回升，国内原油产量连续两年下降，石油对外依存度进一步上升。国内原油加工量增幅扩大，成品油市场供应较为宽松。由于出口配额调控，成品油净出口增速呈断崖式回落。成品油消费增长由负转正，但汽柴煤油的消费增势各异。2018年，中国石油消费继续增长，对外依存度逼近70%，成品油需求增速将有所放缓，原油加工量继续增加，成品油净出口转而较快增长。地炼崛起，其市场份额将继续扩张，国内市场竞争将加剧，市场化进程将加快。
2017年回顾
1.原油产量连降两年，净进口量首次突破4亿吨
在国际油价仍较低迷的大背景下，我国石油上游生产企业兼顾能源安全与经济效益，继2016年首次大幅调减原油产量之后，2017年我国原油产量持续下降，全年产量1.91亿吨，同比下降3.2%，较上年的降幅收窄4.1个百分点（见图1）。2017年，中国原油消费持续中速增长，全年原油表观消费量为6.07亿吨，同比增长5.3%。由于国内原油产量下降、炼油能力较快增长等原因，2017年原油净进口量继续较快增长，全年净进口量为4.2亿吨，同比增长9.8%，增速较上年降3.9个百分点（见图2）。
2.石油表观消费增速回升，对外依存度再创新高
2017年，中国经济企稳向好，获得“两权”的地炼数量增加，国内炼油能力由近两年的停滞转而进入增长轨道，这些均拉动石油消费增长。全年我国石油表观消费量为5.84亿吨，同比增加0.28亿吨，增速为5.1%，较上年提高2.2个百分点，达到2011年以来的最高点。由于国内产量下滑，石油消费形势好转，全年石油净进口量为3.92亿吨，同比增长9.7%，增速比上年高0.14个百分点。2017年，石油对外依存度达到67.2%，较上年上升2.8个百分点。
3.成品油产量继续增加，净出口增速大幅回落
2017年，云南石化、惠炼（二期）建成投产，获得“两权”的地炼增加进口原油，导致国内原油加工量持续增加，全年加工量5.68亿吨，同比增长5.0%，增速较上年升1.4个百分点。全年成品油产量3.58亿吨，同比增加2.8%，增速较上年高0.4个百分点，详见表1。
2017年，国家收紧出口配额，全年净出口成品油为3645万吨，增速呈现断崖式回落，降至8.7%，而过去五年成品油净出口平均增速高达50%左右。其中，汽油净出口1054万吨，较上年增加106万吨，增长11.2%；柴油净出口1652万吨，较上年增加204万吨，增长14.1%；煤油净出口938万吨，较上年减少20万吨，下降2%。
4.成品油消费重归正增长区间，增速汽低柴升
2017年，随着工业、交通、房地产等领域出现短期回暖，拉动成品油消费重归增长区间。全年成品油消费量为3.22亿吨，较2016年增长2.2%，回升2.7个百分点。其中，汽油消费增速降至2006年以来的最低点，而柴油消费量以及增速出现“非常态”反弹，煤油维持高增长。
乘用车销量增速显著下降是导致汽油消费减速主要原因。汽油消费主要受乘用车市场的规模和结构影响。2017年，乘用车市场形势急剧转弱，全年销量为2415.8万辆，同比仅增长1.6%，增速同比下降12.8个百分点。
新能源汽车继续高速发展抑制汽油需求增长。2017年，国内新能源汽车累计销量77.7万辆，同比增长53.3%。不算淘汰，截至目前，新能源汽车累计销量达173万辆，抑制汽油消费增长1个百分点以上。2017年9月，工信部等五部委发布《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，将限制大型车企对传统燃油汽车的过度生产，鼓励新能源汽车的加速普及化。
高铁出行影响汽油消费，形成替代。随着国内高速铁路的快速发展，其成本合理、时效较高等优势显现，所以在中短途的客运中，对公路运输形成了一定替代。2017年，公路客运量和旅客周转量占比连降五年，对汽油消费增速回落的贡献率为20%左右。
工业生产回升产生的联动效应拉动柴油消费反弹。2017年，国内规模以上工业增加值同比增长6.6%，增速较上年回升0.6个百分点。其中制造业扩张步伐较快，促进其上下游行业发展并拉动终端用油，推动柴油消费出现回暖。
运输车辆超载治理显著提升柴油消费。2017年，国家严格落实治理超载车辆的相关法规，由此拉动柴油车销量快速增长。全年重型卡车累计销量23.3万辆，同比大增44.4%，增速较上年显著回升22.4个百分点。
公路货物运输增速回升，支撑柴油消费。2017年，由于经济总体向好，全社会用电量以及房地产投资增速大幅回升，拉动煤炭、钢材等大宗商品运输回暖。全年公路货物周转量6.67万亿吨公里，同比增长9.2%，增速较去年同期回升3.8个百分点，进而提振交通行业的柴油消费。
LNG价格大幅攀升，对柴油的替代作用减弱。2017年9月以来，受北方采暖季来临和各地煤改气的影响，民用及工业用气大幅增加，加之LNG总体供应紧张，导致非民用天然气更加紧缺，推动LNG价格大增85%；而同期，0#柴油价格仅增长21.5%。LNG和0#柴油比价随之大幅攀升，使得柴油相比LNG的经济性增强，所以柴油消费得到一定支撑。
5.地炼市场份额实现五连增，市场竞争加剧
2017年，新增10家企业获得2036万吨原油配额，总配额达到10563万吨。自地炼突破加工原料瓶颈后，炼油量和产量大幅提高，拉动市场份额急速扩张，并实现五连增。2017年，地炼原油加工量和汽柴油产量的市场份额均占到全国的1/5以上，较上年显著增加（见图3）。
6.交通用能多元化趋势明显，但目前对传统油品替代量不大
2017年，我国政府密集释放交通燃料相关政策，积极布局清洁、高效、智能的能源体系，促进我国能源结构加速优化，同时对石油市场带来一定影响。这些受到了业内外的广泛关注。
电动汽车中短期尚无法大规模替代燃油车。近几年，我国电动汽车在政策鼓励推动下迅速发展，但受到成本较高、续航不足、技术瓶颈、设施欠缺等方面的制约，电动汽车占汽车总保有量的比重仍很小。2017年，法国、英国和德国等欧洲主要国家，先后倡议或宣布将在本世纪中叶前禁售燃油车并给出了时间表，我国也启动了禁售燃油车的相关研究。从我国的国情和发展形势看，虽然随着技术进步和设施完善，电动汽车将会对燃油车销量产生越来越大的影响，甚至最终替代，但2030年之前可能无法形成大规模替代。石油基燃料仍将在较长时间内是交通运输的主导能源。
共享出行小幅影响汽油需求。2017年，共享单车、分时租赁、出行服务等多种共享交通模式相继涌现。随后由于政府整顿，共享交通的发展稍有放缓，但仍对汽油消费产生了一定的冲击，预计对当年汽油消费增速放缓的贡献率为9.2%。随着政府对共享经济的鼓励，以及共享交通领域逐步规范，预计2020年共享出行将抑制汽油消费400万吨，“十三五”期间汽油消费增速将从原先预判的4.3%降至3.5%，对我国汽油需求带来一定的负面影响。
燃料乙醇存在较大供需缺口，乙醇汽油的扩大使用会有一个渐进的过程。2017年9月13日，国家十五部委下发了《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》，提出到2020年，乙醇汽油在全国基本实现全覆盖。据此推算，预计未来3年累计减少汽油消费3343万吨，2020年燃料乙醇年利用量将达1500万吨左右。但根据目前燃料乙醇产能规划，2020年前乙醇产能缺口仍有1000万吨左右，需通过新建扩建逐步满足。另外，工业化生产非粮食为原料的新一代燃料乙醇技术有待突破。考虑到粮食安全问题、乙醇汽油油耗偏高、消费者心理因素等，乙醇汽油的推广应用仍有一些问题需要逐步解决。
2018年展望
2018年，中国石油需求增速将小幅回落，原油进口继续增长，石油对外依存度逼近70%。成品油需求保持低速增长，而供应则持续较快增长，供需宽松态势将延续，净出口恢复较快增长。
1.中国石油需求增速放缓，对外依存度继续走高
2018年，中国经济继续稳健增长，预计全年我国石油表观需求约为6.1亿吨，同比增长4.5%，增速较2017年下降约0.6个百分点。随着国内炼油能力较快增长，预计2018年中国原油表观需求6.43亿吨，同比增长5.4%。预计2018年中国原油加工量约为5.98亿吨，较上年约增长3000万吨，同比增长5.3%。石油和原油净进口量分别为4.18亿吨和4.47亿吨，分别增长6.5%和7.7%。国内原油产量稍有所回升，中国石油和原油对外依存度将分别升至68.5%和70.0%。
2.成品油需求增速将放缓
2018年是贯彻十九大的开局之年，我国经济将平稳增长。但由于经济结构转型、房地产市场调整、环保力度加大、替代能源发展等因素，成品油终端消费行业发展将放缓，使成品油需求增速回落。预计2018年成品油需求量3.28亿吨，同比增长2.0%，增速较上年降低0.2个百分点，详见表2。
汽油维持中速偏低增长。2018年随着监管加强，调和油资源将受到抑制，从而利好汽油需求。但由于乘用车市场难以恢复高增长，加之新能源汽车免税政策实施以及“双积分”政策释放、共享出行发展、乙醇汽油推广等多重因素叠加，将拖累汽油需求增长。综合预计2018年汽油需求量1.26亿吨，同比仅增长2.8%。柴油需求略有回落。2018年，我国工业生产将平稳增长、大宗商品需求保持强劲以及超载车辆治理等，都将对柴油需求起到一定支撑作用；但棚户改造已接近尾声、房地产调控、环保趋严加速“两高一剩”行业转型、LNG替代作用恢复，对柴油的刚性需求带来了回落压力。预计2018年柴油需求量1.67亿吨，同比下降0.1%，较2017年回落1.3个百分点。煤油需求仍保持较高增速。2018年，我国人均收入水平将保持增长，这将促进民众选择航空出行的数量增加，从而拉动煤油需求保持快速增长。但随着高速铁路的加速布局和发展，其对煤油的替代作用趋于明显。预计2018年煤油需求量3600万吨，同比增长9.3%。
3.成品油产量增速双提高，净出口将恢复较快增长
成品油产量增速进一步提高。根据新建产能投产计划，2018年国内炼油能力将净增3600万吨，成品油产量及其增速将继续扩大。预计2018年成品油产量3.75亿吨，同比增长4.6%，增速较上年增加1.8个百分点。其中，汽柴煤油产量分别增长4.2%、3.9%和9.2%，见表3。
成品油出口恢复较快增长。由于国内炼油能力由过去连续两年的停滞转而连续两年增加，而成品油需求增长动力不足，预计2018年成品油资源过剩程度将进一步加剧，出口配额调控或将有所放松。预计2018年将有4680万吨过剩成品油需要争取出口以平衡国内供需，同比增长28.4%，增速较2017年增长19.8个百分点。其中，汽油需净出口1280万吨，同比增长21.4%；柴油需净出口2380万吨，同比增长44.1%；煤油需净出口1020万吨，同比增长8.7%，详见表4。
4.地炼市场份额进一步扩大，成品油资源严重过剩
商务部已发文，明确2018年原油非国营贸易进口允许量为1.4亿吨，较2017年增长62.6%。同时，以浙江恒力为代表的大炼油项目建成，预计地炼将实现原油进口、原油加工量、汽柴油产量、市场份额的“六连增”。2018年其汽柴油产量的市场份额将由2017年的21.5%增至23.6%。2018年，随着我国炼油能力连增两年且增速扩大，将导致炼油能力过剩近1亿吨。即使在开工率较低的情景下，国内成品油资源仍将过剩4500万吨以上，出口压力较大，国内市场竞争形势将更为严峻。2018年下半年，随着新建成炼厂的先后投产运行，国内成品油市场的竞争将更为激烈。